macroeconomics

The $20 Trillion Liquidity Shock Is Coming
Global Markets on Edge: Trump Signals $20T Inflow
Liquidity Reset? Trump’s $20T Signal Shakes Markets
Follow the Flow: $20T Capital Wave Incoming
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🚨 Trump hints at a $20T capital inflow into the U.S.
Even a fraction could reset global liquidity.
Markets will move fast — positioning matters. 🇺🇸📈
$TRUMP | #Liquidity #MacroEconomics

The correlation between credit growth and unemployment in the US from 1990-2012 is -0.93. That's not a typo. Negative point nine three.

Any researcher would recognize this as a fundamental relationship. Yet mainstream macroeconomics completely ignores it.

Why? Because neoclassical models treat banks as intermediaries. In their framework, banks enable lenders to transfer money to borrowers. When debt increases, one account goes up and another goes down. Credit cancels out. No macroeconomic effect.

This is completely wrong.

Banks create money when they lend. When you borrow from a bank, your deposit increases and the bank's assets increase. Total money in circulation rises. You borrow to spend. That spending is aggregate demand and aggregate income.

Credit doesn't cancel out. Credit IS demand.

Ben Bernanke wrote in his essays on the Great Depression that the general attitude of the economics discipline was that changes in private debt should have no significant macroeconomic effects. This fundamental misunderstanding is why they missed 2008.

But here's where it gets worse.

After the crisis, mainstream economists tried to defend their position. A leading neoclassical economist published a paper claiming bank credit was 200% of GDP in 2008. Think about what that means. If GDP is 10 trillion, credit would be 20 trillion per year. The debt-to-GDP ratio would be in the tens of thousands of percent.

He had confused the debt stock with credit flow. The Federal Reserve database labeled debt as credit, and he took it literally. The paper was peer-reviewed and published in a top journal.

This shows how little the profession understands about banking in capitalism.

I've been building mathematical models based on Minsky's financial instability hypothesis since my PhD in 1992. These models show how rising private debt creates cycles that destabilize the economy. The cycles start small, appear to converge toward equilibrium, then explode into debt deflation.

US private debt peaked at 120% of GDP before the 1929 crash. It peaked at 170% before 2008. Government debt was low in both periods.

Private debt drives financial crises. The empirical evidence is overwhelming. The mathematical models confirm it. Yet the mainstream still doesn't teach this.

If you're ignorant about the banking sector in capitalism, you're ignorant about capitalism.

P.S. I break down the mathematics, the empirical data, and the failures of mainstream economics in detail in my presentation in the comments.

#Economics #Finance #Banking #MacroEconomics #FinancialCrisis #PostKeynesian #EconomicTheory

Durante años, Bitcoin fue presentado como el “oro digital”: un activo escaso, descentralizado y diseñado para proteger el valor frente a la inflación, la devaluación monetaria y las decisiones de los bancos centrales.
Sin embargo, en los últimos ciclos del mercado, muchos inversores comenzaron a hacerse una pregunta incómoda:
Si Bitcoin es un refugio de valor, ¿por qué cae cuando caen las acciones?

¿Por qué reacciona a la Reserva Federal, a los datos de inflación o a las tasas de interés?
Aquí es donde el debate se vuelve interesante.
Lo que cambió no es Bitcoin… es su entorno
Bitcoin no modificó sus reglas fundamentales:
Sigue teniendo un suministro máximo de 21 millones.Sigue siendo descentralizado.Sigue siendo resistente a la censura.
Lo que sí cambió es quiénes participan del mercado.
Hoy Bitcoin ya no es solo de:
Entusiastas tecnológicos.Libertarios digitales.Primeros adoptantes.
Hoy también está en manos de:
Fondos de inversión.Bancos.ETFs.Gestores institucionales.Traders profesionales de Wall Street.
Y esos actores operan con lógica macro, no ideológica.
¿Por qué Bitcoin se mueve junto al Nasdaq?
En el corto plazo, Bitcoin muchas veces se comporta como un activo de riesgo porque:
Entra en carteras junto a acciones tecnológicas.Se compra y vende según liquidez global.Reacciona a tasas de interés y política monetaria.
Es afectado por flujos institucionales.
Cuando hay miedo, se vende todo.Cuando hay liquidez, se compra riesgo.
Eso no invalida a Bitcoin. Simplemente explica su comportamiento a corto plazo.
Entonces… ¿Bitcoin dejó de ser refugio?
Depende del horizonte temporal.
Corto plazo:

✔ Puede ser volátil

✔ Puede caer con el mercado

✔ Puede comportarse como activo de riesgo
Largo plazo:

✔ Mantiene su narrativa de escasez

✔ No depende de gobiernos

✔ No puede ser emitido arbitrariamente

✔ Sigue siendo una alternativa al sistema tradicional
Muchos inversores cometen el error de juzgar a Bitcoin solo por su precio diario, y no por su función estructural.
El verdadero error del inversor promedio
Confundir:
Volatilidad con debilidad.Correlación temporal con pérdida de valor.
Adopción institucional con “traición a la idea original”.
La entrada de instituciones no hace a Bitcoin menos valioso.

Lo hace más líquido, más observado y más influyente.
Mini glosario rápido
Refugio de valor: activo que preserva poder adquisitivo a largo plazo
Activo de riesgo: activo sensible a liquidez y sentimiento del mercado
Correlación: movimiento similar entre activos durante un período
Macro: factores económicos globales (tasas, inflación, dólar)
Preguntas Interesantes:
❓ ¿Bitcoin es refugio a largo plazo, pero volátil a corto?
Respuesta:

Sí. A corto plazo, Bitcoin es volátil porque todavía es un activo joven y muy sensible a la liquidez global. A largo plazo, su escasez programada, su descentralización y su independencia de los gobiernos lo convierten en una reserva de valor potencial, similar a lo que fue el oro en sus primeras etapas.
❓ ¿Cambió Bitcoin o cambió el mercado?
Respuesta:

Bitcoin no cambió: su emisión, sus reglas y su red siguen siendo las mismas. Lo que cambió fue el mercado. Hoy participan instituciones, fondos y ETFs que operan bajo reglas macroeconómicas, lo que hace que Bitcoin reaccione más a tasas, inflación y liquidez.
❓ ¿La adopción institucional fortalece o limita a Bitcoin?
Respuesta:

Lo fortalece. Aumenta la liquidez, la adopción y la legitimidad del activo. Puede generar más volatilidad en el corto plazo, pero también lo integra al sistema financiero global, algo clave para su maduración a largo plazo.
❓ ¿Preferís Bitcoin o el oro como refugio?

Respuesta:

No son excluyentes. El oro es un refugio histórico con baja volatilidad. Bitcoin es un refugio moderno, digital y escaso, con mayor riesgo pero también mayor potencial. Muchos inversores combinan ambos según su perfil y horizonte.
❓ ¿Bitcoin debería compararse con acciones o con commodities?
Respuesta:

A corto plazo puede comportarse como una acción tecnológica. A largo plazo se parece más a un commodity escaso, como el oro. Compararlo solo con uno de ellos es simplificar demasiado su naturaleza.

$BTC
$ETH
$BNB
#Bitcoin #CryptoMarket #Blockchain #MacroEconomics #DigitalGold

Global markets are printing historic milestones across multiple asset classes:
Gold has reached $4,500 for the first time ever, up 71% in 2025, adding nearly $13 trillion to its market capitalization in a single year.
Silver has surged to $72, up 148% in 2025, now ranking as the world’s third-largest asset by market value.
The S&P 500 just recorded its highest daily close in history, rebounding 43% from the April 2025 lows.
📉 Bitcoin’s Relative Underperformance
In contrast:
BTC is down roughly 30% from its October all-time high
Down about 13% year-to-date
On track for its weakest Q4 performance in seven years
While most major asset classes have sustained multi-month rallies and new highs, Bitcoin remains range-bound and struggling to hold key support levels.
🔍 What This Signals
This divergence highlights a growing disconnect between:
Traditional inflation hedges and equities, which are benefiting from capital rotation
Crypto assets, which remain sensitive to liquidity conditions, positioning, and derivatives-driven flows
Rather than simple price narratives, Bitcoin’s performance appears increasingly influenced by market structure, leverage, and large-player positioning, especially during periods of macro uncertainty.
📌 Bottom Line
Markets are sending mixed signals. As capital floods into commodities and equities, Bitcoin’s lag raises important questions about timing, liquidity cycles, and structural pressures—not just price action.
$BTC
#Bitcoin #BTC #CryptoMarketMoves #MacroEconomics #Gold #Silver #SP500 #Marketstructure