$NVDAon
🚨 البرنامج يتعطل بينما تتعثر NVDA يخبرك بكل شيء عن مدى ضحالة هذه التجارة في الذكاء الاصطناعي 🚨
الجميع يحتفل بـ "التدوير" لكنهم يغفلون الواضح: هوامش البرامج تتقلص بسبب تكاليف الاستدلال بينما يقوم مقدمو الخدمات الضخمة ببناء السيليكون الخاص بهم. هذه ليست تدوير، إنها كراسي موسيقية 📢
توجيهات NVDA كانت قوية لكن السهم تعرض للذبح لأن العائد الحقيقي انتقل إلى البنية التحتية للطاقة وإلى أي شخص يمكنه فعلاً تحقيق دخل من الاستدلال على نطاق واسع 📢
وفي الوقت نفسه، أسماء SaaS ترتفع... ماذا بالضبط؟ انخفاض المعدلات يساعد على حرق النقد؟ نفس الشركات التي تقوم بتسريح المهندسين أصبحت فجأة قصص نمو مرة أخرى؟
التجارة الفعلية هنا ليست بين البرمجيات والرقائق. إنها البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الفيزيائي مقابل كل شيء آخر
REITs مراكز البيانات، عقود الطاقة المرفقية، عمال النحاس - هذا هو المكان الذي تعيش فيه دورة رأس المال الحقيقية. ليس في منصة CRM قديمة ستأكلها الوكلاء في غضون 18 شهرًا 📢
عائدات السندات تخبر القصة الحقيقية. إذا كانت هذه تدوير حقيقي للنمو، لكان يجب أن ترى العائد لمدة 10 سنوات يرتفع بشكل كبير. بدلاً من ذلك، هو محصور في نطاق لأن الجميع يعرف أن هذه الزيادة في البرمجيات هي وقت مستعار
مقدمو الخدمات الضخمة لا يبنون مراكز بيانات بقيمة 100 مليار دولار لتشغيل Slack بشكل أفضل 📢
#MarketRebound #NVDATopsEarnings #MarketCorrection