ratecut2025

السوق أصبح شبه متأكد الآن من أن خفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قادم الأسبوع المقبل، وهذه الخطوة يمكن أن تغير الاتجاه الكامل للعملات المشفرة وجميع أسواق المخاطر. الجميع كان ينتظر تأكيدًا واضحًا، والآن أصبحت الإشارات قوية جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها. أرقام التضخم تتراجع، النمو الاقتصادي يتباطأ، والأسواق العالمية تسعر بالفعل الخفض بثقة عالية جدًا. عندما تتوقع الأسواق شيئًا مع احتمال كبير كهذا، فهذا يعني عادة أن القرار قد تم اتخاذه بالفعل خلف الكواليس. خفض الفائدة، حتى لو كان مجرد 25 نقطة أساس، يحمل رسالة كبيرة جدًا تفيد بأن دورة التشديد قد انتهت وأن دورة التخفيف بدأت. هذا ما كان ينتظره مجال العملات المشفرة بأكمله لأن العملات المشفرة دائمًا ما تتفاعل بأسرع ما يمكن عندما تعود السيولة. المال الأرخص، الاقتراض الأسهل، وبيئة مالية أكثر استرخاءً تدعم بشكل مباشر الأصول ذات المخاطر، والعملات المشفرة هي المستفيد الأول. لقد أظهرت بيتكوين بالفعل قوة بطيئة ولكن ثابتة، تشكل انخفاضات أعلى وتظهر علامات تراكم من الأموال الذكية. قبل حدث ماكرو كبير، عادة ما تستعد BTC بهدوء، وهذه المرة تبدو تمامًا كما كانت في السابق. تتحرك الألتكوينات دائمًا لاحقًا لكنها تتحرك بشكل أقوى، وخفض معدل الفائدة تقريبًا دائمًا ما يمنحها الدفع الذي تحتاجه. تتجه السيولة أولاً إلى BTC، ثم إلى ETH والنظم البيئية الكبرى، وبعد ذلك تتدفق إلى الروايات الأقوى مثل سولانا، رموز الذكاء الاصطناعي، رموز RWA، مشاريع الألعاب، وعملات الميم ذات الطاقة العالية. قد يبدو خفض المعدل الصغير كأنه تعديل تقني طفيف، لكنه في الواقع تحول نفسي كبير في اتجاه السوق لأنه يخبر المستثمرين أن أسوأ الضغط أصبح وراءنا. عندما تقوم البنوك المركزية بخفض المعدلات، فهذا يعني أنها تشعر بالأمان الكافي لدعم النمو مرة أخرى بدلاً من التركيز على محاربة التضخم. هذه هي اللحظة بالضبط التي يبدأ فيها شهية المخاطر في العودة إلى السوق. غالبًا ما يستخف المتداولون بالخفض الأول، لكن السوق لا يفعل ذلك أبدًا. لا تتحرك العملات المشفرة فقط بناءً على الأرقام؛ إنها تتحرك بناءً على الاتجاه، والاتجاه الآن يتجه بوضوح نحو شروط مالية أسهل. كل دورة كبيرة للعملات المشفرة في الماضي كانت تتماشى مع توسيع السيولة، وهذا الخفض هو الإشارة الأولى على أن مرحلة جديدة من توسيع السيولة بدأت. بمجرد تأكيد ذلك الأسبوع المقبل، قد نرى أحجامًا أقوى، دورات أسرع، ونغمة سوق أكثر ثقة. ستزداد التقلبات في كلا الاتجاهين، لكن الضغط العام سيلتفت للأعلى لأن السيولة تدعم الشراء أكثر من البيع. العديد من المستثمرين يشعرون بالذعر بشأن الانخفاضات قبل أحداث ماكرو، لكن هذه الانخفاضات الصغيرة غالبًا ما تكون مجرد إعادة تموضع من الأيادي الضعيفة إلى الأيادي القوية. البقاء هادئًا والبقاء في الوضع المناسب أكثر أهمية من محاولة اللحاق بكل حركة صغيرة. بمجرد إعلان الخفض، يمكن أن تتغير الرواية بسرعة كبيرة - من الحذر إلى الإثارة - وعادة ما تتحرك الأسواق قبل أن يفهم التجزئة حتى ما حدث. هذا الخفض ليس مجرد تحديث اقتصادي؛ إنه بداية دورة أكبر حيث يصبح المال أكثر توفرًا، تتحسن الثقة، وتصبح الأسواق أكثر نشاطًا. تحب العملات المشفرة السيولة أكثر من أي شيء آخر، وخفض الفائدة هو الشرارة الأولى. قد يبدو صغيرًا، لكنه يغير النغمة بالكامل للسوق. بالنسبة لعام 2025، هذه هي الإعداد المثالي لحركات أقوى، ATHs جديدة، مشاركة مؤسسية، وموجة جديدة من طاقة التجزئة. أفضل طريقة للتفكير في ذلك بسيطة جدًا: المعدلات العالية تبطئ الأسواق، والمعدلات المنخفضة تفتحها. والأسبوع المقبل، يبدأ الفتح. ابق مركزًا، ابق صبورًا، وكن مستعدًا لأن الحركات الأكبر تأتي بعد لحظات مثل هذه. إذا كنت تريد، يمكنني أيضًا تحويل هذا إلى نسخة أقصر، أو نسخة بأسلوب ميم، أو نسخة بنبرة مؤثر قوية.

تشهد الأسواق العالمية حالة من الترقب والحذر مع استعداد مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لعقد اجتماعه للسياسة النقدية يومي 16 و17 سبتمبر/أيلول 2025. ويكاد المحللون والتجار أن يجزموا بأن البنك سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ما يعني انخفاضها من 4.25% إلى 4.50% إلى 4.00% إلى 4.25%.
قد تكون هذه الخطوة بمثابة تغيير جذري - ليس فقط بالنسبة للتمويل التقليدي، ولكن أيضًا لسوق العملات المشفرة.

🔎 لماذا يُعد خفض أسعار الفائدة أمرًا مهمًا
عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة:
تصبح الأموال أرخص → يمكن للشركات والمستهلكين الاقتراض والإنفاق أكثر.