shadowbanking
1,073 مشاهدات
9 يقومون بالنقاش
رائج
جديد
مقالة رأي مثيرة للتفكير متاحة الآن على Cointelegraph: قد يقسم قانون GENIUS (الولايات المتحدة) وMiCA (الاتحاد الأوروبي) العملات المستقرة إلى عالمين - أدوات "تشبه النقد" مقابل "ودائع الظل"! 💸🌑
أهم الرؤى من أمير ج. فيليبس (أستاذ مشارك في جامعة لينكولن بولاية ميسوري):
• "التثبيتات" للعملات المستقرة تتطور من حيل تسويقية إلى حقوق استرداد قابلة للتنفيذ - خاصة في سيناريوهات الذعر.
• بموجب قانون GENIUS وMiCA: تصبح العملات المستقرة المنظمة أكثر شبهاً بالنقد الرقمي مع حماية قانونية، واحتياطيات بنسبة 1:1، وعدم وجود عائد على الاحتفاظ، وضمانات استرداد قوية.
• ولكن إذا بدأوا في دفع الفائدة أو التصرف كودائع جماعية بدون حماية كاملة → فإنهم يخاطرون بالتحول إلى "ودائع الظل" التي قد تعيد تسعيرها (تفكك) مثل الائتمان أثناء الأزمات، مما يخلق مخاطر نظامية.
• هذا يخلق انقسامًا: تعمل العملات المستقرة المتوافقة كأدوات دفع آمنة عند الطلب؛ بينما يمكن أن تقلد تلك غير المتوافقة أو ذات العائد سلوك البنوك غير المؤمنة في الظل.
مع تضييق قانون GENIUS (الموقع ليصبح قانونًا في 2025) القواعد الأمريكية وMiCA التي أصبحت سارية بالفعل في أوروبا، نشهد المنظمين العالميين يرسمون خطاً صارماً: يجب أن تكون العملات المستقرة نقدًا رقمياً، وليس بدائل للبنوك الظلية.
هل يمكن أن تعزز هذه الانقسام الثقة في العملات المستقرة المنظمة (مثل USDC/USDT تحت الأطر الجديدة) بينما تهمش العملات الأكثر خطورة؟ أم ستدفع الابتكار إلى أماكن أخرى؟
ما رأيك - هل سيجعل هذا العملات المستقرة أكثر موثوقية للاستخدام اليومي، أم سيخلق نظام من مستويين؟ اترك أفكارك! 👇
#Stablecoins #GENIUSAct #MiCA #CryptoRegulation #ShadowBanking
(المصدر: رأي Cointelegraph بقلم أمير ج. فيليبس، فبراير 2026)
أهم الرؤى من أمير ج. فيليبس (أستاذ مشارك في جامعة لينكولن بولاية ميسوري):
• "التثبيتات" للعملات المستقرة تتطور من حيل تسويقية إلى حقوق استرداد قابلة للتنفيذ - خاصة في سيناريوهات الذعر.
• بموجب قانون GENIUS وMiCA: تصبح العملات المستقرة المنظمة أكثر شبهاً بالنقد الرقمي مع حماية قانونية، واحتياطيات بنسبة 1:1، وعدم وجود عائد على الاحتفاظ، وضمانات استرداد قوية.
• ولكن إذا بدأوا في دفع الفائدة أو التصرف كودائع جماعية بدون حماية كاملة → فإنهم يخاطرون بالتحول إلى "ودائع الظل" التي قد تعيد تسعيرها (تفكك) مثل الائتمان أثناء الأزمات، مما يخلق مخاطر نظامية.
• هذا يخلق انقسامًا: تعمل العملات المستقرة المتوافقة كأدوات دفع آمنة عند الطلب؛ بينما يمكن أن تقلد تلك غير المتوافقة أو ذات العائد سلوك البنوك غير المؤمنة في الظل.
مع تضييق قانون GENIUS (الموقع ليصبح قانونًا في 2025) القواعد الأمريكية وMiCA التي أصبحت سارية بالفعل في أوروبا، نشهد المنظمين العالميين يرسمون خطاً صارماً: يجب أن تكون العملات المستقرة نقدًا رقمياً، وليس بدائل للبنوك الظلية.
هل يمكن أن تعزز هذه الانقسام الثقة في العملات المستقرة المنظمة (مثل USDC/USDT تحت الأطر الجديدة) بينما تهمش العملات الأكثر خطورة؟ أم ستدفع الابتكار إلى أماكن أخرى؟
ما رأيك - هل سيجعل هذا العملات المستقرة أكثر موثوقية للاستخدام اليومي، أم سيخلق نظام من مستويين؟ اترك أفكارك! 👇
#Stablecoins #GENIUSAct #MiCA #CryptoRegulation #ShadowBanking
(المصدر: رأي Cointelegraph بقلم أمير ج. فيليبس، فبراير 2026)
🚨 *لقد بدأت نهاية الائتمان الخاص ⚠️*
فضيحة السندات بقيمة 1 مليار ليست مجرد ملاحظة جانبية — إنها الشق الأول في إمبراطورية *1.7 تريليون* من البنوك الظلية التي تدعم الرأسمالية الحديثة.
🕳️ *ماذا يحدث؟*
جمعت EquipmentShare 1 مليار من Goldman Sachs وWells Fargo وCiti وJPMorgan وCapital One — *جميعها بشكل خاص، غير مسجلة، وبدون أي أثر عام للملكية.*
الآن مع تفجر الدعاوى القضائية المتعلقة بالاحتيال وسوء الاستخدام، تنهار هذه السندات. فقط البنوك تعرف حقًا من يعاني.
—
📉 *لماذا هذا مهم*
- نحن نشهد *2007 مرة أخرى*، ولكن مع هياكل حديثة.
- *حينها:* CDOs الرهون العقارية.
- *الآن:* السندات الخاصة المخفية في صناديق المعاشات، وصناديق التحوط، وشركات التأمين.
- لقد انفجر الائتمان الخاص بمعدل 6× منذ 2010، متجاوزًا حتى سوق السندات الرديئة في الولايات المتحدة — ومع ذلك يبقى *تقريبًا غير منظم*.
- لا إشراف من SEC. لا سيولة. لا تقييم سوقي.
- يعتمد النظام بالكامل على *الثقة* — عندما تنكسر الثقة، ينهار كل شيء.
—
⚠️ *سيناريوهات الصدمة*
- 117B موجة صدمة ≈ 15 انهيار مصرفي إقليمي
- عند 5% = ضغوط كبيرة عبر صناديق المعاشات وصناديق السيادة
- قامت البنوك ببناء سلسلة الدومينو — وقد تسقط أيضًا
🧠 *نقاط يجب الانتباه إليها في التداول / الاستثمار*
- *راقب عن كثب* الخسائر المخفية في الصناديق “النظيفة”
- *تنويع* بعيدًا عن المركبات الثقيلة في الائتمان غير الشفاف
- *توجه نحو الأمان:* نقد جاهز، أصول ذات جودة ($BTC , $ETH )، مراكز تم اختبارها تحت الضغط
- *ابقَ متشككًا* في وعود صناديق التجزئة المرتبطة بالائتمان غير السائل
العدوى المالية لا تعلن عن نفسها — بل تتسلل.
---
📢 *تابعني للحصول على تنبيهات ماكرو، ورؤى حول العملات المشفرة، واستراتيجيات اللعب الآمن قبل الانهيار.*
#PrivateCredit #ShadowBanking #CryptoSafeHaven #BinanceSquare #MBM
فضيحة السندات بقيمة 1 مليار ليست مجرد ملاحظة جانبية — إنها الشق الأول في إمبراطورية *1.7 تريليون* من البنوك الظلية التي تدعم الرأسمالية الحديثة.
🕳️ *ماذا يحدث؟*
جمعت EquipmentShare 1 مليار من Goldman Sachs وWells Fargo وCiti وJPMorgan وCapital One — *جميعها بشكل خاص، غير مسجلة، وبدون أي أثر عام للملكية.*
الآن مع تفجر الدعاوى القضائية المتعلقة بالاحتيال وسوء الاستخدام، تنهار هذه السندات. فقط البنوك تعرف حقًا من يعاني.
—
📉 *لماذا هذا مهم*
- نحن نشهد *2007 مرة أخرى*، ولكن مع هياكل حديثة.
- *حينها:* CDOs الرهون العقارية.
- *الآن:* السندات الخاصة المخفية في صناديق المعاشات، وصناديق التحوط، وشركات التأمين.
- لقد انفجر الائتمان الخاص بمعدل 6× منذ 2010، متجاوزًا حتى سوق السندات الرديئة في الولايات المتحدة — ومع ذلك يبقى *تقريبًا غير منظم*.
- لا إشراف من SEC. لا سيولة. لا تقييم سوقي.
- يعتمد النظام بالكامل على *الثقة* — عندما تنكسر الثقة، ينهار كل شيء.
—
⚠️ *سيناريوهات الصدمة*
- 117B موجة صدمة ≈ 15 انهيار مصرفي إقليمي
- عند 5% = ضغوط كبيرة عبر صناديق المعاشات وصناديق السيادة
- قامت البنوك ببناء سلسلة الدومينو — وقد تسقط أيضًا
🧠 *نقاط يجب الانتباه إليها في التداول / الاستثمار*
- *راقب عن كثب* الخسائر المخفية في الصناديق “النظيفة”
- *تنويع* بعيدًا عن المركبات الثقيلة في الائتمان غير الشفاف
- *توجه نحو الأمان:* نقد جاهز، أصول ذات جودة ($BTC , $ETH )، مراكز تم اختبارها تحت الضغط
- *ابقَ متشككًا* في وعود صناديق التجزئة المرتبطة بالائتمان غير السائل
العدوى المالية لا تعلن عن نفسها — بل تتسلل.
---
📢 *تابعني للحصول على تنبيهات ماكرو، ورؤى حول العملات المشفرة، واستراتيجيات اللعب الآمن قبل الانهيار.*
#PrivateCredit #ShadowBanking #CryptoSafeHaven #BinanceSquare #MBM
الشبكات المالية السرية التي عملت في الظلال (الجزء 29)
💰 المعاملات المخفية، البنوك السرية، والتلاعب المالي
خلف الكواليس في المالية العالمية، كانت الشبكات السرية تعمل في الظلال، تنقل الأموال، تؤثر على الأسواق، وتتجاوز اللوائح. لم تكن هذه الأنظمة المالية السرية مجرد مسألة سرية—بل كانت أدوات قوية للتحكم، والخداع، والتأثير.
✔️ عصر سرية المصارف السويسرية – الثروات المخفية والحسابات المجهولة.
✔️ نظام البنوك الظل – المعاملات المالية غير المنظمة التي تشكل الاقتصاديات.
خلف الكواليس في المالية العالمية، كانت الشبكات السرية تعمل في الظلال، تنقل الأموال، تؤثر على الأسواق، وتتجاوز اللوائح. لم تكن هذه الأنظمة المالية السرية مجرد مسألة سرية—بل كانت أدوات قوية للتحكم، والخداع، والتأثير.
✔️ عصر سرية المصارف السويسرية – الثروات المخفية والحسابات المجهولة.
✔️ نظام البنوك الظل – المعاملات المالية غير المنظمة التي تشكل الاقتصاديات.
$DOGE
💥 الكراك الخاص 💥
فضيحة سندات بقيمة 1 مليار دولار ليست مجرد ملاحظة ... إنها الكسر الأول في آلة المصارف الظل بقيمة 1.7 تريليون دولار التي تدعم الرأسمالية الحديثة ⚠️.
جمعت EquipmentShare 1 مليار دولار عبر Goldman و Wells و Citi و JPMorgan و Capital One.
خاص ✅. غير مسجل ✅. لا سجل ملكية عامة ❌.
الآن، القضايا المتعلقة بالاحتيال المزعوم وإساءة استخدام الأموال تتزايد ... وانخفضت السندات 📉. فقط البنوك تعرف من يتكبد الخسائر 💸.
هذا ليس عشوائيًا. إنه يذكرنا بعام 2007، فقط في شكل ائتمان خاص:
🏦 ثم: CDOs الرهن العقاري
🏦 الآن: سندات خاصة مكدسة بهدوء في صناديق المعاشات، وصناديق التحوط، وشركات التأمين
نفس الغموض. نفس الرضا. نفس خطر العدوى 🔥.
لقد نمت الائتمانات الخاصة 6 مرات منذ عام 2010، مدفوعة بالتشويه الناتج عن معدلات الفائدة الصفرية 💰. أصبحت الآن أكبر من السندات junk الأمريكية ... بالكامل غير منظمة.
لا إيداعات من SEC ❌، لا سيولة ❌، لا تقييم بالسوق ❌. تريليون دولار مبني على الأمل، مدعوم بالثقة 🤝.
عندما تفشل الثقة، ينهار الرياضيات ⚡.
1% تخلف → 17 مليار دولار صدمة (~15 بنكًا إقليميًا).
5% تخلف → العدوى تنتشر إلى صناديق المعاشات وصناديق الثروة السيادية 🌍.
تتدحرج الدومينو عبر نفس العمالقة الذين يضمنون ذلك. وصفت بلومبرغ ذلك بأنه "معزول" ... لكنه ليس كذلك.
تتلاشى وهم ما بعد QE بهدوء. كل أزمة تبدأ "معزولة". هذه المرة، العزلة هي النظام نفسه 💎.
#ShadowBanking #PrivateCredit #FinanceAlert #SystemicRisk #EconomicCrisis
💥 الكراك الخاص 💥
فضيحة سندات بقيمة 1 مليار دولار ليست مجرد ملاحظة ... إنها الكسر الأول في آلة المصارف الظل بقيمة 1.7 تريليون دولار التي تدعم الرأسمالية الحديثة ⚠️.
جمعت EquipmentShare 1 مليار دولار عبر Goldman و Wells و Citi و JPMorgan و Capital One.
خاص ✅. غير مسجل ✅. لا سجل ملكية عامة ❌.
الآن، القضايا المتعلقة بالاحتيال المزعوم وإساءة استخدام الأموال تتزايد ... وانخفضت السندات 📉. فقط البنوك تعرف من يتكبد الخسائر 💸.
هذا ليس عشوائيًا. إنه يذكرنا بعام 2007، فقط في شكل ائتمان خاص:
🏦 ثم: CDOs الرهن العقاري
🏦 الآن: سندات خاصة مكدسة بهدوء في صناديق المعاشات، وصناديق التحوط، وشركات التأمين
نفس الغموض. نفس الرضا. نفس خطر العدوى 🔥.
لقد نمت الائتمانات الخاصة 6 مرات منذ عام 2010، مدفوعة بالتشويه الناتج عن معدلات الفائدة الصفرية 💰. أصبحت الآن أكبر من السندات junk الأمريكية ... بالكامل غير منظمة.
لا إيداعات من SEC ❌، لا سيولة ❌، لا تقييم بالسوق ❌. تريليون دولار مبني على الأمل، مدعوم بالثقة 🤝.
عندما تفشل الثقة، ينهار الرياضيات ⚡.
1% تخلف → 17 مليار دولار صدمة (~15 بنكًا إقليميًا).
5% تخلف → العدوى تنتشر إلى صناديق المعاشات وصناديق الثروة السيادية 🌍.
تتدحرج الدومينو عبر نفس العمالقة الذين يضمنون ذلك. وصفت بلومبرغ ذلك بأنه "معزول" ... لكنه ليس كذلك.
تتلاشى وهم ما بعد QE بهدوء. كل أزمة تبدأ "معزولة". هذه المرة، العزلة هي النظام نفسه 💎.
#ShadowBanking #PrivateCredit #FinanceAlert #SystemicRisk #EconomicCrisis
## تسونامي الديون العالمية والمخاطر الخفية: هل النظام المالي على حافة الهاوية؟ 💥
**دعنا نتحدث عن الانهيارات البطيئة - فالنظام المالي العالمي يُطلق تحذيراتٍ متعددة.** تشير الديون القياسية، ونقاط الضعف الخفية، وهزات السوق إلى أن غيوم العاصفة تتجمع. إليك التحليل الذي تحتاجه:
1. **مُرساة بقيمة 102 تريليون دولار: الديون العالمية تُسحق الاقتصادات**
* بلغ الدين العام العالمي رقمًا مذهلاً **102 تريليون دولار في عام 2024**.
* الولايات المتحدة غارقة في دوامة الديون: ستُلتهم مدفوعات الفائدة وحدها نسبةً مُرعبة **22% من عائدات الضرائب في عام 2025**.
* هل يُؤجج الوضع؟ عجز ميزانية الولايات المتحدة سيصل إلى **9% من الناتج المحلي الإجمالي**. هذا ضغطٌ لا يُطاق.
٢. **ظل الـ ٢٥٠ تريليون دولار: مخاطر غير منظمة تلوح في الأفق** ⚠️
* أصبح الإقراض غير المصرفي (الائتمان الخاص، صناديق التحوط) الآن عملاقًا بقيمة ٢٥٠ تريليون دولار - أي ما يعادل نصف السوق المالية العالمية!**
* لماذا الذعر؟ يعمل هذا القطاع الضخم في الظل مع تنظيم أقل.
* **إنذار بالمخاطر النظامية:** يحذر الخبراء من أن هذه "البنوك الظلية" قد **تزيد من تفاقم أي أزمة** بشكل كبير. وتشير موديز تحديدًا إلى **تعرض البنوك للائتمان الخاص المحفوف بالمخاطر** كنقطة ضعف حرجة.
٣. **الأسواق الأمريكية: هل هناك تصدعات في الأساس؟**
* **أسهم مبالغ في قيمتها:** هل تتجاهل الأسواق الأساسيات؟
* **ركود سوق الإسكان:** أسعار الفائدة المرتفعة تُجمّد طلب المشترين.
* **الرفع المالي الخطير:** يشير ازدهار **صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية** عالية المخاطر إلى مضاربات خطيرة. * **هل تتزايد مخاوف التخلف عن السداد؟** يكشف الطلب المتزايد على **مقايضات التخلف عن السداد الائتماني (CDS)** على ديون الولايات المتحدة عن *قلق حقيقي لدى المستثمرين* بشأن مخاطر التخلف عن السداد المحتملة.
**الخلاصة:** لا يقتصر الأمر على أرقام ضخمة فحسب، بل هو مزيج خطير من **ديون سيادية ساحقة**، و**نظام مصرفي ظلي ضخم ومعتم**، و**أسواق متوترة بشكل متزايد**. إن احتمال حدوث أزمة مالية متوالية حقيقي ومتزايد.
**هل يتجه الاقتصاد العالمي نحو الانهيار التالي وهو نائم؟** من المستحيل تجاهل علامات التحذير. ⚠️
**#الاقتصاد_العالمي #أزمة_الديون #المخاطر_المالية #تحذير_من_الركود #دولار_أمريكي #ShadowBanking
**دعنا نتحدث عن الانهيارات البطيئة - فالنظام المالي العالمي يُطلق تحذيراتٍ متعددة.** تشير الديون القياسية، ونقاط الضعف الخفية، وهزات السوق إلى أن غيوم العاصفة تتجمع. إليك التحليل الذي تحتاجه:
1. **مُرساة بقيمة 102 تريليون دولار: الديون العالمية تُسحق الاقتصادات**
* بلغ الدين العام العالمي رقمًا مذهلاً **102 تريليون دولار في عام 2024**.
* الولايات المتحدة غارقة في دوامة الديون: ستُلتهم مدفوعات الفائدة وحدها نسبةً مُرعبة **22% من عائدات الضرائب في عام 2025**.
* هل يُؤجج الوضع؟ عجز ميزانية الولايات المتحدة سيصل إلى **9% من الناتج المحلي الإجمالي**. هذا ضغطٌ لا يُطاق.
٢. **ظل الـ ٢٥٠ تريليون دولار: مخاطر غير منظمة تلوح في الأفق** ⚠️
* أصبح الإقراض غير المصرفي (الائتمان الخاص، صناديق التحوط) الآن عملاقًا بقيمة ٢٥٠ تريليون دولار - أي ما يعادل نصف السوق المالية العالمية!**
* لماذا الذعر؟ يعمل هذا القطاع الضخم في الظل مع تنظيم أقل.
* **إنذار بالمخاطر النظامية:** يحذر الخبراء من أن هذه "البنوك الظلية" قد **تزيد من تفاقم أي أزمة** بشكل كبير. وتشير موديز تحديدًا إلى **تعرض البنوك للائتمان الخاص المحفوف بالمخاطر** كنقطة ضعف حرجة.
٣. **الأسواق الأمريكية: هل هناك تصدعات في الأساس؟**
* **أسهم مبالغ في قيمتها:** هل تتجاهل الأسواق الأساسيات؟
* **ركود سوق الإسكان:** أسعار الفائدة المرتفعة تُجمّد طلب المشترين.
* **الرفع المالي الخطير:** يشير ازدهار **صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية** عالية المخاطر إلى مضاربات خطيرة. * **هل تتزايد مخاوف التخلف عن السداد؟** يكشف الطلب المتزايد على **مقايضات التخلف عن السداد الائتماني (CDS)** على ديون الولايات المتحدة عن *قلق حقيقي لدى المستثمرين* بشأن مخاطر التخلف عن السداد المحتملة.
**الخلاصة:** لا يقتصر الأمر على أرقام ضخمة فحسب، بل هو مزيج خطير من **ديون سيادية ساحقة**، و**نظام مصرفي ظلي ضخم ومعتم**، و**أسواق متوترة بشكل متزايد**. إن احتمال حدوث أزمة مالية متوالية حقيقي ومتزايد.
**هل يتجه الاقتصاد العالمي نحو الانهيار التالي وهو نائم؟** من المستحيل تجاهل علامات التحذير. ⚠️
**#الاقتصاد_العالمي #أزمة_الديون #المخاطر_المالية #تحذير_من_الركود #دولار_أمريكي #ShadowBanking
تنبيه عاجل: هل انهيار نظام البنوك وشيك؟ المخاطر الكبرى تضرب في 2026 📉
التحذيرات تتلألأ باللون الأحمر. عاصفة مثالية من الديون ذات الفائدة المرتفعة، وعمليات التخلف عن السداد في العقارات التجارية، وقطاع 'البنوك الظليلة' غير المنظم البالغ قيمته 1.5 تريليون دولار يعد بتشكيل مرحلة لأزمة مالية محتملة بحلول عام 2026.
لا تتجاهل هذه التهديدات الحرجة للاستقرار المالي:
1. قنبلة ديون العقارات التجارية (CRE) 🏢
* حائط الاستحقاق: من المقرر أن يستحق أكثر من تريليون دولار أمريكي في قروض العقارات التجارية في 2025-2026. مع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة، فإن إعادة تمويل هذه الديون هي كابوس للمقترضين.
لا تتجاهل هذه التهديدات الحرجة للاستقرار المالي:
1. قنبلة ديون العقارات التجارية (CRE) 🏢
* حائط الاستحقاق: من المقرر أن يستحق أكثر من تريليون دولار أمريكي في قروض العقارات التجارية في 2025-2026. مع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة، فإن إعادة تمويل هذه الديون هي كابوس للمقترضين.
الشبكات المالية السرية التي عملت في الظلال (الجزء 28)
💰 معاملات مخفية، بنوك تحت الأرض، وتلاعب مالي
خلف كواليس المالية العالمية، كانت الشبكات السرية تعمل في الظلال، تنقل الأموال، تؤثر على الأسواق، وتتجاوز اللوائح. لم تكن هذه الأنظمة المالية تحت الأرض مجرد مسألة سرية—بل كانت أدوات قوية للسيطرة، والخداع، والتأثير.
✔️ عصر سرية البنوك السويسرية – ثروة مخفية وحسابات مجهولة.
✔️ نظام البنوك الظل – معاملات مالية غير منظمة تشكل الاقتصاديات.
خلف كواليس المالية العالمية، كانت الشبكات السرية تعمل في الظلال، تنقل الأموال، تؤثر على الأسواق، وتتجاوز اللوائح. لم تكن هذه الأنظمة المالية تحت الأرض مجرد مسألة سرية—بل كانت أدوات قوية للسيطرة، والخداع، والتأثير.
✔️ عصر سرية البنوك السويسرية – ثروة مخفية وحسابات مجهولة.
✔️ نظام البنوك الظل – معاملات مالية غير منظمة تشكل الاقتصاديات.
سجّل الدخول لاستكشاف المزيد من المُحتوى