#ArbitrageTradingStrategy несмотря на то, что арбитражная торговля считается низкорисковой стратегией из-за эксплуатации временных ценовых расхождений, она может привести к значительным убыткам в условиях экстремальной волатильности рынка. Классический пример — крах хедж-фонда Long-Term Capital Management (LTCM) в 1998 году, который активно использовал статистический арбитраж. Фонд делал ставки на сближение цен американских казначейских облигаций, используя огромное кредитное плечо (заемные средства превышали собственный капитал более чем в 20 раз). Непредвиденные рыночные события, включая российский долговой кризис, привели к расхождению цен, что вызвало убытки в миллиарды долларов и потребовало вмешательства правительства США для предотвращения системного финансового кризиса. Это показывает, что даже "безрисковые" арбитражные стратегии могут быть уязвимы перед редкими, но катастрофическими рыночными сдвигами.