Der Unterschied im Futures-Basis zwischen CME und Deribit spiegelt die unterschiedliche Risikobereitschaft in den verschiedenen Regionen wider.
Dies zeigt sich auf annualisierter Einmonatsbasis, im Wesentlichen die Aufschläge für Futures gegenüber Spotpreisen, die weiterhin höher sind als bei seinem Offshore-Pendant, Deribit.
Der ausgeprägtere Rückgang des Offshore-Basiswerts deutet auf eine geringere Bereitschaft zu gehebelten Long-Positionen hin“, schrieb Cipolaro. „Die sich ausweitende Spanne zwischen dem CME- und dem Deribit-Basiswert fungiert als Echtzeitindikator für das geografische Risikoappetit.“
Bitcoin fiel Anfang dieses Monats auf 60.000 US-Dollar, bevor es sich wieder erholte. Einige machten die Verkaufswelle auf zunehmende Sorgen zurück, dass Quantencomputing die kryptografische Sicherheit des Systems untergraben könnte. NYDIG stellte jedoch fest, dass die Zahlen diese Erklärung nicht stützen.
Zum einen hat die Performance von Bitcoin die von börsennotierten Quantencomputing-Unternehmen wie IONQ Inc. (IONQ) und D-Wave Quantum Inc. (QBTS) genau verfolgt. Wenn das Quantenrisiko die Kryptowährungen tatsächlich belastete, würden diese Aktien steigen, während Bitcoin fällt.
Stattdessen fielen sie gemeinsam, was auf einen breiteren Rückgang des Interesses an langfristigen, zukunftsorientierten Vermögenswerten hinweist. Darüber hinaus zeigen die Suchdaten bei Google Trends, dass das Interesse an „quantum computing bitcoin“ steigt, wenn der BTC-Preis steigt.