أهداف الأسعار: يترقب الذهب مستوى 6,000 دولار، بينما تستهدف الفضة 100 دولار وسط زخم صاعد
القوة الفنية: مؤشر القوة النسبية للذهب عند 74 في منطقة ذروة الشراء، أما مؤشر القوة النسبية للفضة فعند 66 مع مجال للارتفاع
الدعم المؤسسي: توقّع بنك أوف أمريكا وجيه بي مورغان أسعارًا للذهب تتجاوز 6,000 دولار
عجز المعروض: تواجه الفضة عجزًا هيكليًا قدره 67 مليون أونصة يدعم ارتفاعها
نظرة عامة على السوق
يتداول الذهب فوق 5,200 دولار للأونصة، مرتفعًا بنسبة 64% في عام 2025، محققًا أعلى مستوى له على الإطلاق عند 5,594.82 دولار في 29 يناير 2026
تقفز الفضة إلى ما يقرب من 90–91 دولارًا للأونصة، حيث تُظهر بعض التقارير زيادةً سنوية بنسبة 180% ومستويات قياسية تجاوزت 110 دولارات
يتوقع بنك أوف أمريكا أن يصل سعر الذهب إلى 6,000 دولار خلال 12 شهرًا، وأن ترتفع الفضة فوق 100 دولار هذا العام
يرجّح جيه بي مورغان أن يصل سعر الذهب إلى 6,300 دولار بحلول نهاية عام 2026، مع إمكانية تحقيق سيناريو صعودي يصل إلى 8,000–8,500 دولار
يشير محللو سيتي غروب إلى إمكانية وصول سعر الفضة إلى 100 دولار للأونصة في الربع الأول من عام 2026
التحليل الفني واستراتيجية التداول
مستويات دعم الذهب عند 5,099.3 دولار، و5,087.02 دولار، و5,074.75 دولار؛ أما مستويات المقاومة فعند 5,155.20 دولار، و5,160.15 دولار، و5,170.25 دولار
يشير مؤشر القوة النسبية للذهب عند 74.46 إلى حالة ذروة شراء، مما يدل على وجود خطر حدوث تراجع قصير الأجل
تتمركز مستويات دعم الفضة حول 85.00 دولار، و84.50 دولار، و84.00 دولار؛ أما مستويات المقاومة فتتراوح بين 86–92 دولارًا، مع إمكانية اختراق مستوى 92.31 دولار لتستهدف الفضة مستويات 96.78–101.59 دولار
يُظهر مؤشر القوة النسبية للفضة قرب 66 استمرارًا في الإمكانات الصاعدة دون الوصول إلى حالة ذروة شراء متطرفة
يُنصح بتجميع الكميات عند تراجع الذهب إلى نطاق 5,000–5,100 دولار؛ كما يُنصح بالدخول في صفقات الفضة بالقرب من منطقة الدعم عند 85–87 دولارًا
يجب وضع وقف الخسارة تحت مستوى 5,000 دولار لمراكز الذهب؛ أما الفضة فيجب وضع وقف الخسارة تحت مستوى الدعم عند 84 دولارًا
العوامل الأساسية الدافعة
تدفع التوترات الجيوسياسية والشكوك التجارية الطلب على المعادن الثمينة كملاذ آمن
تواصل البنوك المركزية تنويع احتياطاتها بعيدًا عن أصول الدولار، مما يدعم أسعار الذهب بشكل هيكلي
تواجه الفضة عجزًا هيكليًا قدره 67 مليون أونصة بسبب الطلب الناتج عن طاقة الطاقة المتجددة والإلكترونيات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي
تغذي ضغوط التضخم وتوقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي ارتفاع أسعار المعادن الثمينة
تسهم اتجاهات إزالة الدولرة العالمية والضغوط المالية في تحسين النظرة طويلة الأجل للسوق الصاعدة
عوامل الخطر
يشير مؤشر القوة النسبية للذهب عند 74.46 في منطقة ذروة الشراء إلى وجود خطر حدوث تصحيح فني بنسبة 5–10% على المدى القريب
لا تزال تقلبات الفضة مرتفعة؛ إذ تُظهر بعض التحليلات تباينًا سلبيًا في مؤشر القوة النسبية يشير إلى احتمالية حدوث رد فعل هبوطي
إذا أصبح موقف الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا مما كان متوقعًا، فقد تتعرض المعادن الثمينة لضغوط بنسبة 10–15%
ينبغي استخدام رافعة مالية منخفضة لا تتجاوز 3 أضعاف مع وضع#تداول_وسيلة_لنجاح
