Протягом останніх місяців трейдери спостерігали дивну закономірність: майже щодня близько 10:00 ранку за східним часом (ET), одразу після відкриття фондового ринку США, Bitcoin демонстрував різке падіння на 2–5% протягом кількох хвилин.
Ці рухи:
• знищували нічні прибутки,
• провокували масові ліквідації ($300–400 млн+),
• після чого ціна повільно відновлювалась.
Трейдерська спільнота назвала це явище «10AM dump».
Чому саме 10:00?
10:00 ET — це:
• відкриття основної ліквідності фондового ринку США
• активне хеджування ETF
• перетин глобальних потоків ризику
• моменти, коли книги ордерів можуть бути тоншими
Якщо великий гравець запускає алгоритмічний продаж у таке вікно — ефект посилюється.
У центрі уваги — Jane Street
У соцмережах та аналітичних тредах з’явилися припущення, що одна з найбільших HFT-компаній могла використовувати наступну модель:
1. Накопичення спотового BTC
2. Відкриття великих short-позицій у деривативах
3. Агресивний алгоритмічний продаж під час вразливого вікна ліквідності
4. Ліквідації лонгів → паніка → прискорення падіння
5. Закриття шортів з прибутком
6. Викуп на зниженні
Сценарій повторюється.
Офіційних доказів публічно не представлено, але цікаво інше.
Що змінилось?
Після новин про судовий позов проти Jane Street (у федеральному суді Манхеттена) патерн різко зник.
За два дні:
• Bitcoin виріс на ~7–10%
• Ринкова капіталізація додала понад $100 млрд
• Тижнева свічка стала зеленою після серії червоних
Співпадіння? Можливо.
Але ринок помітив.
Важливі висновки для трейдера
1. Час має значення. Ліквідність ≠ безпечність.
2. ETF-хеджування впливає на спот і деривативи.
3. Ліквідаційні каскади — інструмент, а не випадковість.
4. Великі гравці працюють через алгоритми, а не емоції.
Питання відкрите
Чи був це цілеспрямований механізм придушення ціни?
Чи просто ринкова структура + збіг факторів?
Ринок криптовалют дорослішає.
А значить — розуміння механіки стає важливішим за емоції.
