Sobre os erros operacionais que levam à falência, o erro no tamanho da posição ou tamanho da mão é o número 1. Escreva esse mantra na parede e pratique todos os dias: nunca arrisque mais do que 3% do seu capital total em uma única posição. Esse percentual seria considerado agressivo pela maioria dos textos sobre análise técnica.Os autores recomendam 2%, 1% e até 0.5%! Então não duvide que 3% é o limite. Se fugir desse mantra, vai falir em menos de 1 ano, pode acreditar! Se já faz mais de um ano que você vem fazendo isso e não faliu, está aplicando seu dinheiro em renda fixa. O motivo para os percentuais baixos é que a estatística mostra que basta uma operação errada com mão pesada para você falir, mesmo que tenha tido sucesso em outras 99. Se a mão for de 50% e você perder, com os 50% restantes você teria que ter um lucro de 100% para seu capital retornar ao valor inicial. Você não terá calma nem tempo para fazer essa operação de recuperação de forma racional. Vai ativar o modo jogador de cassino, vai arriscar ainda mais e talvez até venda seus outros ativos ou faça empréstimos para mostrar a você mesmo e aos familiares que é capaz. Ou seja, você vai se sentir péssimo. Se em vez de colocar 50% você tivesse colocado, digamos, 2%, você manteria 98% do capital. Bastaria pegar uma alta de 2,04% para ter de volta os 2% perdidos. Se a mão fosse 3%, com uma alta de 3.1% você estaria on de novo! Com 20%, já precisaria de uma alta de 25%! Por mais que você duvide que uma queda de 50% possa ocorrer, a questão não é se pode ocorrer mas quando vai ocorrer. Pesquisadores já mostraram que se você jogar uma moeda para cima 1000 vezes, sequências de 10 caras ou 10 coroas seguidas são raras mas acontecem. O que dizer então do mercado de criptomoedas, onde não apenas a estatística tenta nos derrubar? Importante: não adianta abrir 25 posições de 2% em moedas fortemente correlacionadas que você vai falir do mesmo jeito, então leia meus posts sobre correlação. Saudações!