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快乐的小海豹
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🔥🔥 $SUI 浪汹涌，七天爆拉50%，但是你先别躁动，先读读这篇保姆级Sui生态的实操帖，别堵币价涨跌｜靠谱的快乐小海豹🦭悉心科普
我知道你很躁动，因为我也是。可昨天 $BILL 套了本海豹🦭一天的地狱经历，我不想再体验一次（虽然昨晚解套了）😭
恰好今早有好友发了我一个关于 @Sui 简介的PDF，问我靠不靠谱。我打开翻了一遍，里面基本都是Sui生态里的各种DeFi项目，还有一个让我惊喜的AI agent项目waterX。说实话，我很久以前虽然是DeFi的狂热者，但现在基本都懒得参加了。抛开DeFi常见的黑客攻击风险、无常损失风险、本金提不出来风险、项目跑路风险，我最直观的感受就是一个字——累。
因为DeFi的高APR（年化收益率）几乎都伴随着项目方各种促销活动，促销期一过立刻打回原形。参与期间，我每次都得吭哧吭哧研究复杂的促销规则、折腾五花八门的跨链桥、精打细算如何减少磨损、每天盯着APR曲线和活动deadline。折腾一个月，最后收益可能不足250（主要还是穷，本金太少）😭。
但Sui不是野鸡项目。我此前已经写过两篇关于它的科普长文（链接放在文末），深入研究过它的技术架构、原生稳定币USDsui、AI支付基础设施和隐私功能。这次朋友发的PDF让我决定换个角度——不再只聊宏观叙事，而是自己拿100u，拆成5份，手把手教零基础小白如何真正上手Sui生态的几个项目，用最少的折腾拿到真实体验。这比在合约里无脑激情做多或做空 $SUI ，有价值多了。
PS：我自己对DeFi依然持谨慎但不抗拒的态度，这篇文章不会推任何“暴富路径”，只会把步骤讲得极细、概念科普到位、风险说透。全文只用闲钱、只做小额测试，诸位看官务必DYOR（自己做研究），任何操作都可能导致本金全部损失。我只是帮大家少走弯路，也帮我自己理清思路——生活已经够难了，别再因为操作不当多添堵。
Sui 2026年的新人友好度为什么这么高？
Sui已经不是2024-2025年那种“高性能L1炒作期”，而是进入产品验证和真实使用阶段。它的核心优势对新人特别友好：
一键登录：用Google或Facebook账号直接进钱包，不用背12/24个单词的助记词。这就是zkLogin技术，简单说就是零知识证明让社交账号安全登录区块链）。经过币安广场几个月的嘴撸活动，我想大家都对ZK耳熟能详了。Gas费低到忽略：一笔交易通常不到0.01美元，很多Dapp（去中心化应用）还会有赞助，帮你付Gas，新手几乎感觉不到手续费。速度快：亚秒级确认，点一下就完成，不像有些链要等久。稳定币直接可用：USDC（美元稳定币，由Circle发行，1:1锚定美元，再小的白也都知道了）和Sui原生USDsui（由Stripe旗下Bridge发行，转账免手续费，还有国债收益反哺生态）流通性好，适合小白做低波动收益。
根据DefiLlama最新数据，Sui链上TVL（Total Value Locked，总锁仓价值，即大家存进DeFi协议的资金总额）约6.74亿美元，稳定币市值约5.71亿美元。生态已经跑出不少真实产品，而不是纯叙事。朋友pdf里提到的NAVI、Suilend、Cetus、currentSui 等，都是有实际TVL和用户在用的。
下面直接进入实操部分。
第一步：准备钱包、资金、gas费（10-15分钟搞定）
本文中，我自己用币安钱包操作，懒得去体验ZKlogin了，因为后者貌似需要Slush Wallet（Mysten Labs官方新款钱包），而且币安广场很多人压根没有Google或Facebook账户。但币安钱包大家几乎人手一个，安全有保证，多链切换方便，SUI链支持不在话下。
特别警告：如果你想体验一下ZKlogin，直接去官方途径下载Slush钱包，避免点击不明链接，请备份好任何提示的恢复信息（虽然zkLogin简化了，但仍需注意安全）。钱包私钥/登录凭证自己保管，绝不分享给任何人。
我懒，不想折腾新钱包，直接用币安钱包（Binance Wallet）最省心：
打开币安App → 钱包 → 添加Sui网络（链选Sui主网）。在币安交易所闪兑价值2u 的SUI，然后走Sui链提现到你币安钱包，作为gas费，否则后续你啥也干不了。不用多，2u即可，因为Sui链gas便宜。如果你已经USDC，直接提现到币安钱包；没有的话，在币安现货买一点USDC（推荐稳定币，波动小）再提现。新手建议先转50-100美元即可，别All in。本海豹转了80u，会等分成四份体验下面的各种sui生态平台。你可以思考一下为什么这里要用USDC而不是USDT？如果你不想走交易所体现，跨链的话用请官方Bridge（bridge.sui.io）或Wormhole，一键操作。但是要注意，每次跨链都会有磨损，我不推荐。资金小的话defi收益还没到位，跨链磨损会先恶心你一番。
小提醒：提现前确认地址是Sui主网地址，复制粘贴别手打。
第二步：稳定币低风险收益路径（我最推荐的入门方式）
DeFi里“借贷协议”就是把你的稳定币借给别人赚利息。Sui上主流的是NAVI Protocol（Sui最大的借贷平台，像银行的存款业务）和Suilend（Sui 第二大的借贷平台，它是由原来 Solend 团队做的，算是他们从 Solana 生态扩展到 Sui 生态后的主要项目，Solend 是 Solana 上的大型借贷协议）。
当前真实情况（基于DefiLlama和官方dapp实时数据）：
NAVI USDC存款APY，本海豹写本文时约4.804%左右，其中含有0.738的激励；USDSui存款APY，本海豹写本文时约10.262%左右，比较诱人，但其中10.198%的都是激励。见图1。Suilend类似，TVL都在1.5-1.7亿美元左右。
这里还要介绍一个平台Cetus。 它是 Sui 上最大的 DEX（去中心化交易所），功能类似 Uniswap，主要用来币币兑换、提供流动性等，代码经过 Formal Verified（正式验证），安全性相对较高。
针对纯小白的币安钱包访问Cetus Dapp教程（后续在币安钱包打开其他Dapp的操作类似，将不再赘述）：
打开币安App → 进入「钱包」页面 → 点击右下角的「浏览器」（或「DApp」/「发现」按钮，进入内置浏览器）。在地址栏直接搜索 “Cetus”，就可以看到Cetus Dapp或者输入Dapp地址（去sui官方网站里找，这里帖不出来，强烈建议仔细看币安app的安全提醒，并检查url里是否是更安全的https，而不是http）。页面加载后，点击右上角的「Connect Wallet」（连接钱包）。在弹出的钱包列表里选择 Binance Wallet（或Binance），确认连接。如果提示切换网络，确认切换到 Sui 主网（链名称显示 Sui 即可）。
整个过程就像打开一个网页一样简单，通常不到30秒就能连上。
实际操作流程（用币安钱包）：
打开Cetus，链接钱包。把一部分USDC换成USDsui。这一步是可选的，因为USDC比USDsui占比更好，流动性更好，我自己只是想体验一下新的稳定币USDSui，所以兑换了10u下文第三步备用（见下图2）。进入NAVI Dapp（https://app.naviprotocol.io/），连接钱包，选择稳定币存款池，把稳定币存进去，开始赚取存款利息。本海豹存了20u的usdc，之所以没存利息更高的刚兑换的10 USDSui，是为了留作后文用。见图3。同时可以试试CurrentSUI，它是一个智能金库协议，会自动把你的稳定币以及其他资产（比如LST，后面讲，别急）聚合起来跑收益，像一个懒人理财机器人。对CurrentSUI这里先有个印象即可，下文会有一个单独的章节讲怎么操作。
为什么推荐这个路径？几乎全自动化：存进去后基本不用管，每天打开App看一眼APY曲线就行。这里我必须预警一下，存款本金提不出来的风险理论上很低，但不是0。我去年参加另一条公链Sei的借贷协议，我的10000u就有一次死活提不出来，因为那个时间点利率太高，我存进去的都被其他人借走了。借贷协议一般支持随时提取，只要池子流动性够，但智能合约本身可能有bug，或者遇到我当时在Sei链那种情况也很烦，所以新人一定要只用小额。
我个人感受：usdc的利率并不吸引人，USDsui的利率较高，但APR会波动，且我担心促销期过了可能降到2-4%，别指望一夜暴富。建议大家时不时进去看看利率，我目前没查到APR的激励截止日。
风险重点：借贷协议有清算机制（市场大跌时可能触发，但你只存款基本没事）；平台被黑客攻击的历史风险（虽然Sui生态项目大多有多次审计）；激励到期后APY下降。只存闲钱，随时能提走。
第三步：基础流动性&质押路径（最被动、最省心，但新人极容易掉坑）
如果你什么都不想管，只想把钱放进去“躺着”赚点被动收益，这条路径最适合——几乎零操作，每天看一眼就行。但必须先搞懂“无常损失”，否则容易踩坑。
先科普两个核心概念（小白必看）：
➤ ❶ 提供流动性（Liquidity Providing / LP）
简单说，就是你把两种资产（如 SUI + USDC、USDC + USDsui）按一定比例存进 Cetus（Sui 上最大的 DEX 去中心化交易所）的资金池里。别人在池子里交易时，你就能赚取交易手续费分成。
Cetus 用的是集中流动性技术（类似 Uniswap V3），你可以只在特定价格区间提供流动性，效率更高、手续费也更高。但价格波动大时，就会出现无常损失。
➤ ❷ 无常损失（Impermanent Loss）是什么？
这是流动性提供者最常见、也最容易被忽视的风险。
举个例子：你存 100 SUI + 100 USDC（总价值 200 美元）。如果 SUI 价格大涨到原来 2 倍，池子会自动“再平衡”——你最后取出来可能是 70 SUI + 140 USDC，总价值可能只有 180 美元左右（比你单纯持有 SUI+USDC 少 20 美元）。
这个“少掉”的部分就叫无常损失。它只有在你取出流动性时才变成真实损失（所以叫“无常”）。
降低方法：优先选稳定币对（如 USDC + USDsui），波动小得多；或者用 Cetus 的窄区间策略，但强烈新手建议从小额、从稳定币对开始，别找刺激。
➤ ❸ 质押 & LST（流动性质押代币）
这一点适合SUI的持有者、被套者。对Sui币价波动厌恶者可以不管。
传统质押是把 SUI 锁起来帮网络验证，赚取固定奖励，但钱被锁住不能动。
Haedal Protocol 是 Sui 上最大的 LST 项目：你质押 SUI，它立刻给你 haSUI（一种流动性质押代币）。你既能继续赚质押奖励，又能把 haSUI 拿去其他 DeFi 里借贷、提供流动性或存金库，相当于“质押了还能继续玩”。
像本海豹🦭一样被 BNB套牢在山巅，且关注我的老铁，对此应该不陌生。没错，Haedal Protocol就类似于我安利了无数次的listadao，haSUI就是我津津乐道帮你一鱼七吃的BNB版的slisBNB。有没有很亲切？豹从不坑你。新人可以直接去我主页搜“一鱼七吃”，有惊喜。
实际操作步骤（用币安钱包，最被动玩法）：
➤ ❶ 提供流动性（Cetus）
币安钱包内置浏览器访问cetus连接 Binance Wallet → 选 SUI 主网去 “Pools” 页面，推荐选 稳定币USDC + USDsui 而不是 SUI + USDC 池子。这个页面比较隐蔽，需要点右上角菜单，然后展开“earn”那一栏才能看到，见下图4左侧。输入金额，设置价格区间（新手可直接用默认或宽区间， 我直接把区间设成了100%），确认存入。注意一定要勾选界面上的“Automatically stake your position into the farm to enjoy higher yield.”选项，如图4，这样你才能获得更高收益（界面显示会多12%的年化）。之后手续费会自动累积到你的仓位里。本海豹质押了10usdc+10usdsui（就是前文第二步里兑换的），见图4。
➤ ❷ 质押拿 LST（Haedal）
输入官网 https://haedal.xyz/（或在 Sui 生态导航里搜索）连接钱包 → 选择 “Stake SUI” → 收到 haSUI。本海豹本来想质押价值20u的sui，但突然不想承担Sui价格的波动，所以暂未参与此平台。毕竟我10枚bnb被套在山巅就够了，我不想再多一个😭。
➤ ❸ 进一步提升收益（Volo，可选）
Volo 是专门给 LST 叠加收益的工具（和 第一步里提到的NAVI 深度合作）。把 haSUI 存入 Volo 的金库或直接 supply 到 NAVI，就能额外赚一层 APY。操作同样是连接钱包 → Deposit，一键完成。这个平台本海豹没探索，大家自行探索，因为本海豹要用后文里讲的currentSui。
为什么说最被动？
存完之后基本不用管，手续费 + 质押奖励 + 可能还有激励，会自动累积。适合完全不想盯盘的人。
风险提醒（重点）：
无常损失是真实存在的，尤其 SUI 价格大涨大跌时更明显（稳定币对风险小很多）。所以再次告诫新人，一定要从稳定币对玩起，步子太大会那啥。智能合约风险、平台审计情况需自己查（Haedal 和 Cetus 都有多次审计，但不能 100% 保证）。收益会随市场和激励变化，别指望永远高 APR。
这条路径适合“真·懒人”，但请务必从小额开始，先搞懂无常损失再操作。我自己也会小额试水，测完再分享实际感受。
第四步：CurrentSUI智能金库详解（借贷+质押之后的自动化杠杆放大器）
前面两步你已经熟悉了借贷（把稳定币存NAVI/Suilend赚基础利息）和质押（把SUI质押成haSUI继续流动）。CurrentSUI就是专门为这两步之后的你，设计的资金自动化杠杆放大工具。
它的核心功能叫 Multiply（杠杆倍增金库）。简单说：你把USDC、USDsui或haSUI等资产存进去，它会一键自动完成存款→借款→再存款的循环，把普通APY放大成更高收益，整个过程不需要你手动操作NAVI或Suilend。
CurrentSUI 是 Sui DeFi Moonshots 首批扶持项目之一，Sui生态已经进入“产品验证”阶段，最直接的信号就是DeFi Moonshots计划——Sui官方拿出真金白银（单项目约50万美元资助）扶持了一批真正有产品的项目，比如下文会重点提到的WaterX和这里的CurrentSUI。这让新人参与时心里更有底，不再是完全的野路子。
为什么放在借贷和质押之后讲？
因为CurrentSUI最舒服的用法就是直接“吃”前面两步的资产：
原本第二步里存进去吃利息的USDC/USDsui，其实可以直接扔进Current Multiply放大收益。从第三步质押路径拿到的haSUI，也可以继续直接存进Current的eMode（高效模式），因为haSUI和SUI高度相关，能支持更高杠杆倍数。
这样同一笔钱就不用在多个平台来回转，Current内部已经帮你把借贷质押循环自动化了。
实际操作步骤（用币安钱包）：
在币安App内置浏览器输入 https://www.current.finance/（手动输入，防钓鱼）。点击右上角「Connect Wallet」→ 选择 Binance Wallet → 确认连接 Sui 主网。进入「Markets」页面，选择 Multiply 金库（或 Low Risk Stable Loop / haSUI 相关金库）。选择资产：USDC 或 USDsui（适合刚做完借贷路径的资金）haSUI（适合刚做完质押路径的资金）输入金额，设置杠杆倍数（新手强烈建议先从 1.5x~2x 开始，别直接上高杠杆）。点击「Multiply」或「Deposit & Leverage」一键确认（Sui的可编程交易块让“存款+借款+复投”在同一笔交易里完成，Gas费极低）。
操作完成后，你在金库页面就能实时看到杠杆仓位、预计APY、收益曲线和资产组成。本海豹按计划放了20usdc，回头和步骤1里的那20u做个对比，见图5。本海豹胆子大，4.8x杠杆，由于是稳定币loop，风险低。但你们别学我🤣。
当前实际情况（以 DefiLlama 和官网实时数据为准）：
稳定币杠杆金库基础APY通常在3-10%区间，开启Multiply后收益可显著放大（页面会直接显示预计APR，比如下图5是4.8x，年化41.3%）。支持USDC、USDsui、haSUI等多种资产，灵活度高。
注意事项 & 风险提醒：
杠杆是双刃剑：收益放大，亏损和清算风险也会同步放大。如果市场波动剧烈，仓位可能被强制平掉。本金提取：支持随时提取，但大额建议分批操作，避免流动性瞬间不足。核心风险：智能合约风险 + 清算风险。只用闲钱、小额测试。新手可以先用无杠杆的基础金库熟悉流程，再慢慢尝试Multiply。
CurrentSUI的最大优势就是省心——前面借贷和质押的资金存进去后，后面基本不用再手动管。我自己正在用小额资金实测Multiply，测完会更新真实体验。
第五步：关注一下 AI Agent 自动给你做交易赚钱（我最感兴趣、听起来最刺激、我最想小资金尝试的部分）
严格来说，这已经不属于Defi了，但这块是Sui目前最让我有新奇感的地方，涉及到我昨天科普文里重点提到的“AI Agent统一结算层”。经过前一段时间爆火的openclaw的教育，以及 #BinanceAIPro 全网征集名称的热闹，大家应该都对AI Agent 了解的差不多了。简单说，AI Agent就是能自主决策、执行交易的智能程序，在Sui上因为速度快、Gas低、支持可编程资金，有望跑得特别丝滑。再说的人话一点，就是让AI拿你的钱，AI 自己看盘、自己买卖、自动为你赚更多钱🤣🤣。
WaterX 是目前很火的AI原生交易引擎。本海豹根据sui的官方博客和waterX的官网了解到，它专门为AI Agent和人类交易者设计，通过MCP Server和SessionCap，能让让AI Agent（背后是各种大模型）能自主读取市场数据并执行交易，24/7自动跑策略，支持USDC 与 USDsui结算， 支持隔离的子账户，为不同自动化策略提供独立风险与抵押配置。同时，它和currentSui一样，也是 Sui DeFi Moonshots 扶持项目之一。
由于Grok帮我搜集到的资料的误导，我甚至一度以为WaterX 不收取平台使用费、AI Agent 订阅费或任何额外服务费。我知道币安AI pro也能帮我做这个事情，但是要收费，于是像我这种穷鬼，立刻兴冲冲地跑去官网想试一下这个Sui链免费的WaterX。
但是结果有点失望。我在币安钱包打开waterx 的dapp冲了20u进去，可掘地三尺后，只找到一个手动的合约交易界面、一个市场页、一个账户中心页，以及一个对话式AI助手。通过和这个AI助手聊天，我发现它现在只能根据你的指令下单，并提供一些交易建议和数据给你，但现在完全不能自主交易，决定权完全在你。见图6里我和它的对话记录。
我推测，可能是一些营销号主观解读夸大其词，把愿景当成了现实，污染了grok；当然也可能项目方确实在内测这个自主交易AI agent，但我信息渠道有限不知道怎么内测😭。
完全的AI自主策略和执行，会让很多人担忧，但这是大趋势。waterX这个让我今天情绪大起大落的项目，确实新奇感拉满，我会密切关注它的动态，等它有实质性推进了，我会第一时间用小资金或先demo账户体验一把。现阶段，我还是老实去开个binance AI pro去体验吧。
风险提醒：AI Agent属于实验性玩法，策略回撤（亏损）正常；平台早期，代码风险存在；部分营销号无脑尬吹，要擦亮眼睛。即便项目实质性推进了，也千万别重仓，先当成学习研究工具最好。
本文提到的Sui生态主要协议&平台一览（小白速查表）
为了方便你快速回顾，我把全文提到的核心协议和平台简单整理成一张“速查表”。每个平台只说它到底是干什么的、核心玩法，以及最适合哪类新人。
Cetus（app.cetus.zone）
Sui 上最大的 DEX（去中心化交易所）。
核心功能：币币兑换 + 提供流动性赚手续费。
适合人群：想先把稳定币换成 USDC/USDsui，或者想做最被动流动性收益的纯新人。NAVI Protocol & Suilend
Sui 最大的两个借贷平台（类似银行存款业务）。
核心功能：把 USDC、USDsui 存进去赚基础利息。
适合人群：追求低风险、想拿稳定利息、不想折腾杠杆的新手。Haedal Protocol
Sui 上最大的 LST（流动性质押）项目。
核心功能：把 SUI 质押后立刻拿到 haSUI，既赚质押奖励，又能继续在其他平台使用。
适合人群：持有SUI，想质押 SUI 但又不想把钱锁死、希望保持流动性的新人。Volo
LST 收益增强工具（和 NAVI 深度合作）。
核心功能：把 haSUI 存进去，进一步提升质押收益。
适合人群：已经做过 Haedal 质押，想再多赚一层被动收益的懒人。CurrentSUI（current.finance）
自动化杠杆智能金库（Multiply 功能）。
核心功能：把 USDC、USDsui 或 haSUI 存进去，一键自动存款+借款+复投，把普通 APY 放大。
适合人群：已经熟悉借贷或质押，想进一步放大收益、但又不想手动操作的新人（新手建议先用 1.5x~2x 低杠杆）。WaterX（waterx.app）
专为 AI 设计的去中心化多资产交易平台。
核心功能：未来预计能让 AI Agent 24/7 自主看盘、自主交易（支持 demo 账户测试）。
适合人群：对 AI Agent 感兴趣、想体验“AI 自己炒单”新奇感，但只敢用极小资金或 demo 账户测试的新人。
小贴士：
这些平台可以按顺序玩（Cetus 换币 → NAVI 借贷 → Haedal 质押 → CurrentSUI 杠杆放大 → WaterX AI 保持关注），也可以只选 1-2 个最适合自己的。记住：没有哪个平台是零风险的，建议你每次只用闲钱、小额测试，熟悉一个再碰下一个。
最后的风险控制 & 我的真实建议
DeFi永远不是躺赢。我个人建议：80%资金留在币安等CEX，只用20%甚至更少尝试Sui生态。单项目不超过总资金20%，杠杆低一点（新手不碰最好），每周复盘一次APY和TVL变化。只选有融资背景、多次审计的项目。
Sui生态在2026年窗口期还在，但“产品验证阶段”不等于零风险。智能合约、价格波动、市场情绪都能让你亏钱。
我今天拿100u实测了这几个sui生态的项目（实际只用出去60u），写成此文，希望对你有帮助。
免责声明：本文纯属个人学习分享，不构成任何投资建议。加密货币市场高风险，操作前请务必DYOR，只用你能承受全部损失的闲钱。所有数据以DefiLlama、项目官网实时为准。
我两篇之前科普文链接：
🔥💥 Sui浪来袭｜从高性能公链到机构级基础设施：Sui 的银行直连、ETF浪潮、期货布局与平台赋能全解析🔥🔥SUI 浪汹涌｜AI赋能，让资金像信息一样自由流动，打造机构级链上金融基建新范式
参考核心数据来源（权威公开渠道）：
DefiLlama（TVL、APY实时数据）Sui官方文档 & 项目官网（Cetus、NAVI、WaterX、Suilend等）CoinGecko / CoinMarketCap（价格数据）sui的官方blog：https://blog.sui.io/moonshots-recipient-waterx-debuts-ai-native-trading/
{future}(SUIUSDT)
恰好今早有好友发了我一个关于 @Sui 简介的PDF，问我靠不靠谱。我打开翻了一遍，里面基本都是Sui生态里的各种DeFi项目，还有一个让我惊喜的AI agent项目waterX。说实话，我很久以前虽然是DeFi的狂热者，但现在基本都懒得参加了。抛开DeFi常见的黑客攻击风险、无常损失风险、本金提不出来风险、项目跑路风险，我最直观的感受就是一个字——累。
因为DeFi的高APR（年化收益率）几乎都伴随着项目方各种促销活动，促销期一过立刻打回原形。参与期间，我每次都得吭哧吭哧研究复杂的促销规则、折腾五花八门的跨链桥、精打细算如何减少磨损、每天盯着APR曲线和活动deadline。折腾一个月，最后收益可能不足250（主要还是穷，本金太少）😭。
但Sui不是野鸡项目。我此前已经写过两篇关于它的科普长文（链接放在文末），深入研究过它的技术架构、原生稳定币USDsui、AI支付基础设施和隐私功能。这次朋友发的PDF让我决定换个角度——不再只聊宏观叙事，而是自己拿100u，拆成5份，手把手教零基础小白如何真正上手Sui生态的几个项目，用最少的折腾拿到真实体验。这比在合约里无脑激情做多或做空 $SUI ，有价值多了。
PS：我自己对DeFi依然持谨慎但不抗拒的态度，这篇文章不会推任何“暴富路径”，只会把步骤讲得极细、概念科普到位、风险说透。全文只用闲钱、只做小额测试，诸位看官务必DYOR（自己做研究），任何操作都可能导致本金全部损失。我只是帮大家少走弯路，也帮我自己理清思路——生活已经够难了，别再因为操作不当多添堵。
Sui 2026年的新人友好度为什么这么高？
Sui已经不是2024-2025年那种“高性能L1炒作期”，而是进入产品验证和真实使用阶段。它的核心优势对新人特别友好：
一键登录：用Google或Facebook账号直接进钱包，不用背12/24个单词的助记词。这就是zkLogin技术，简单说就是零知识证明让社交账号安全登录区块链）。经过币安广场几个月的嘴撸活动，我想大家都对ZK耳熟能详了。Gas费低到忽略：一笔交易通常不到0.01美元，很多Dapp（去中心化应用）还会有赞助，帮你付Gas，新手几乎感觉不到手续费。速度快：亚秒级确认，点一下就完成，不像有些链要等久。稳定币直接可用：USDC（美元稳定币，由Circle发行，1:1锚定美元，再小的白也都知道了）和Sui原生USDsui（由Stripe旗下Bridge发行，转账免手续费，还有国债收益反哺生态）流通性好，适合小白做低波动收益。
根据DefiLlama最新数据，Sui链上TVL（Total Value Locked，总锁仓价值，即大家存进DeFi协议的资金总额）约6.74亿美元，稳定币市值约5.71亿美元。生态已经跑出不少真实产品，而不是纯叙事。朋友pdf里提到的NAVI、Suilend、Cetus、currentSui 等，都是有实际TVL和用户在用的。
下面直接进入实操部分。
第一步：准备钱包、资金、gas费（10-15分钟搞定）
本文中，我自己用币安钱包操作，懒得去体验ZKlogin了，因为后者貌似需要Slush Wallet（Mysten Labs官方新款钱包），而且币安广场很多人压根没有Google或Facebook账户。但币安钱包大家几乎人手一个，安全有保证，多链切换方便，SUI链支持不在话下。
特别警告：如果你想体验一下ZKlogin，直接去官方途径下载Slush钱包，避免点击不明链接，请备份好任何提示的恢复信息（虽然zkLogin简化了，但仍需注意安全）。钱包私钥/登录凭证自己保管，绝不分享给任何人。
我懒，不想折腾新钱包，直接用币安钱包（Binance Wallet）最省心：
打开币安App → 钱包 → 添加Sui网络（链选Sui主网）。在币安交易所闪兑价值2u 的SUI，然后走Sui链提现到你币安钱包，作为gas费，否则后续你啥也干不了。不用多，2u即可，因为Sui链gas便宜。如果你已经USDC，直接提现到币安钱包；没有的话，在币安现货买一点USDC（推荐稳定币，波动小）再提现。新手建议先转50-100美元即可，别All in。本海豹转了80u，会等分成四份体验下面的各种sui生态平台。你可以思考一下为什么这里要用USDC而不是USDT？如果你不想走交易所体现，跨链的话用请官方Bridge（bridge.sui.io）或Wormhole，一键操作。但是要注意，每次跨链都会有磨损，我不推荐。资金小的话defi收益还没到位，跨链磨损会先恶心你一番。
小提醒：提现前确认地址是Sui主网地址，复制粘贴别手打。
第二步：稳定币低风险收益路径（我最推荐的入门方式）
DeFi里“借贷协议”就是把你的稳定币借给别人赚利息。Sui上主流的是NAVI Protocol（Sui最大的借贷平台，像银行的存款业务）和Suilend（Sui 第二大的借贷平台，它是由原来 Solend 团队做的，算是他们从 Solana 生态扩展到 Sui 生态后的主要项目，Solend 是 Solana 上的大型借贷协议）。
当前真实情况（基于DefiLlama和官方dapp实时数据）：
NAVI USDC存款APY，本海豹写本文时约4.804%左右，其中含有0.738的激励；USDSui存款APY，本海豹写本文时约10.262%左右，比较诱人，但其中10.198%的都是激励。见图1。Suilend类似，TVL都在1.5-1.7亿美元左右。
这里还要介绍一个平台Cetus。 它是 Sui 上最大的 DEX（去中心化交易所），功能类似 Uniswap，主要用来币币兑换、提供流动性等，代码经过 Formal Verified（正式验证），安全性相对较高。
针对纯小白的币安钱包访问Cetus Dapp教程（后续在币安钱包打开其他Dapp的操作类似，将不再赘述）：
打开币安App → 进入「钱包」页面 → 点击右下角的「浏览器」（或「DApp」/「发现」按钮，进入内置浏览器）。在地址栏直接搜索 “Cetus”，就可以看到Cetus Dapp或者输入Dapp地址（去sui官方网站里找，这里帖不出来，强烈建议仔细看币安app的安全提醒，并检查url里是否是更安全的https，而不是http）。页面加载后，点击右上角的「Connect Wallet」（连接钱包）。在弹出的钱包列表里选择 Binance Wallet（或Binance），确认连接。如果提示切换网络，确认切换到 Sui 主网（链名称显示 Sui 即可）。
整个过程就像打开一个网页一样简单，通常不到30秒就能连上。
实际操作流程（用币安钱包）：
打开Cetus，链接钱包。把一部分USDC换成USDsui。这一步是可选的，因为USDC比USDsui占比更好，流动性更好，我自己只是想体验一下新的稳定币USDSui，所以兑换了10u下文第三步备用（见下图2）。进入NAVI Dapp（https://app.naviprotocol.io/），连接钱包，选择稳定币存款池，把稳定币存进去，开始赚取存款利息。本海豹存了20u的usdc，之所以没存利息更高的刚兑换的10 USDSui，是为了留作后文用。见图3。同时可以试试CurrentSUI，它是一个智能金库协议，会自动把你的稳定币以及其他资产（比如LST，后面讲，别急）聚合起来跑收益，像一个懒人理财机器人。对CurrentSUI这里先有个印象即可，下文会有一个单独的章节讲怎么操作。
为什么推荐这个路径？几乎全自动化：存进去后基本不用管，每天打开App看一眼APY曲线就行。这里我必须预警一下，存款本金提不出来的风险理论上很低，但不是0。我去年参加另一条公链Sei的借贷协议，我的10000u就有一次死活提不出来，因为那个时间点利率太高，我存进去的都被其他人借走了。借贷协议一般支持随时提取，只要池子流动性够，但智能合约本身可能有bug，或者遇到我当时在Sei链那种情况也很烦，所以新人一定要只用小额。
我个人感受：usdc的利率并不吸引人，USDsui的利率较高，但APR会波动，且我担心促销期过了可能降到2-4%，别指望一夜暴富。建议大家时不时进去看看利率，我目前没查到APR的激励截止日。
风险重点：借贷协议有清算机制（市场大跌时可能触发，但你只存款基本没事）；平台被黑客攻击的历史风险（虽然Sui生态项目大多有多次审计）；激励到期后APY下降。只存闲钱，随时能提走。
第三步：基础流动性&质押路径（最被动、最省心，但新人极容易掉坑）
如果你什么都不想管，只想把钱放进去“躺着”赚点被动收益，这条路径最适合——几乎零操作，每天看一眼就行。但必须先搞懂“无常损失”，否则容易踩坑。
先科普两个核心概念（小白必看）：
➤ ❶ 提供流动性（Liquidity Providing / LP）
简单说，就是你把两种资产（如 SUI + USDC、USDC + USDsui）按一定比例存进 Cetus（Sui 上最大的 DEX 去中心化交易所）的资金池里。别人在池子里交易时，你就能赚取交易手续费分成。
Cetus 用的是集中流动性技术（类似 Uniswap V3），你可以只在特定价格区间提供流动性，效率更高、手续费也更高。但价格波动大时，就会出现无常损失。
➤ ❷ 无常损失（Impermanent Loss）是什么？
这是流动性提供者最常见、也最容易被忽视的风险。
举个例子：你存 100 SUI + 100 USDC（总价值 200 美元）。如果 SUI 价格大涨到原来 2 倍，池子会自动“再平衡”——你最后取出来可能是 70 SUI + 140 USDC，总价值可能只有 180 美元左右（比你单纯持有 SUI+USDC 少 20 美元）。
这个“少掉”的部分就叫无常损失。它只有在你取出流动性时才变成真实损失（所以叫“无常”）。
降低方法：优先选稳定币对（如 USDC + USDsui），波动小得多；或者用 Cetus 的窄区间策略，但强烈新手建议从小额、从稳定币对开始，别找刺激。
➤ ❸ 质押 & LST（流动性质押代币）
这一点适合SUI的持有者、被套者。对Sui币价波动厌恶者可以不管。
传统质押是把 SUI 锁起来帮网络验证，赚取固定奖励，但钱被锁住不能动。
Haedal Protocol 是 Sui 上最大的 LST 项目：你质押 SUI，它立刻给你 haSUI（一种流动性质押代币）。你既能继续赚质押奖励，又能把 haSUI 拿去其他 DeFi 里借贷、提供流动性或存金库，相当于“质押了还能继续玩”。
像本海豹🦭一样被 BNB套牢在山巅，且关注我的老铁，对此应该不陌生。没错，Haedal Protocol就类似于我安利了无数次的listadao，haSUI就是我津津乐道帮你一鱼七吃的BNB版的slisBNB。有没有很亲切？豹从不坑你。新人可以直接去我主页搜“一鱼七吃”，有惊喜。
实际操作步骤（用币安钱包，最被动玩法）：
➤ ❶ 提供流动性（Cetus）
币安钱包内置浏览器访问cetus连接 Binance Wallet → 选 SUI 主网去 “Pools” 页面，推荐选 稳定币USDC + USDsui 而不是 SUI + USDC 池子。这个页面比较隐蔽，需要点右上角菜单，然后展开“earn”那一栏才能看到，见下图4左侧。输入金额，设置价格区间（新手可直接用默认或宽区间， 我直接把区间设成了100%），确认存入。注意一定要勾选界面上的“Automatically stake your position into the farm to enjoy higher yield.”选项，如图4，这样你才能获得更高收益（界面显示会多12%的年化）。之后手续费会自动累积到你的仓位里。本海豹质押了10usdc+10usdsui（就是前文第二步里兑换的），见图4。
➤ ❷ 质押拿 LST（Haedal）
输入官网 https://haedal.xyz/（或在 Sui 生态导航里搜索）连接钱包 → 选择 “Stake SUI” → 收到 haSUI。本海豹本来想质押价值20u的sui，但突然不想承担Sui价格的波动，所以暂未参与此平台。毕竟我10枚bnb被套在山巅就够了，我不想再多一个😭。
➤ ❸ 进一步提升收益（Volo，可选）
Volo 是专门给 LST 叠加收益的工具（和 第一步里提到的NAVI 深度合作）。把 haSUI 存入 Volo 的金库或直接 supply 到 NAVI，就能额外赚一层 APY。操作同样是连接钱包 → Deposit，一键完成。这个平台本海豹没探索，大家自行探索，因为本海豹要用后文里讲的currentSui。
为什么说最被动？
存完之后基本不用管，手续费 + 质押奖励 + 可能还有激励，会自动累积。适合完全不想盯盘的人。
风险提醒（重点）：
无常损失是真实存在的，尤其 SUI 价格大涨大跌时更明显（稳定币对风险小很多）。所以再次告诫新人，一定要从稳定币对玩起，步子太大会那啥。智能合约风险、平台审计情况需自己查（Haedal 和 Cetus 都有多次审计，但不能 100% 保证）。收益会随市场和激励变化，别指望永远高 APR。
这条路径适合“真·懒人”，但请务必从小额开始，先搞懂无常损失再操作。我自己也会小额试水，测完再分享实际感受。
第四步：CurrentSUI智能金库详解（借贷+质押之后的自动化杠杆放大器）
前面两步你已经熟悉了借贷（把稳定币存NAVI/Suilend赚基础利息）和质押（把SUI质押成haSUI继续流动）。CurrentSUI就是专门为这两步之后的你，设计的资金自动化杠杆放大工具。
它的核心功能叫 Multiply（杠杆倍增金库）。简单说：你把USDC、USDsui或haSUI等资产存进去，它会一键自动完成存款→借款→再存款的循环，把普通APY放大成更高收益，整个过程不需要你手动操作NAVI或Suilend。
CurrentSUI 是 Sui DeFi Moonshots 首批扶持项目之一，Sui生态已经进入“产品验证”阶段，最直接的信号就是DeFi Moonshots计划——Sui官方拿出真金白银（单项目约50万美元资助）扶持了一批真正有产品的项目，比如下文会重点提到的WaterX和这里的CurrentSUI。这让新人参与时心里更有底，不再是完全的野路子。
为什么放在借贷和质押之后讲？
因为CurrentSUI最舒服的用法就是直接“吃”前面两步的资产：
原本第二步里存进去吃利息的USDC/USDsui，其实可以直接扔进Current Multiply放大收益。从第三步质押路径拿到的haSUI，也可以继续直接存进Current的eMode（高效模式），因为haSUI和SUI高度相关，能支持更高杠杆倍数。
这样同一笔钱就不用在多个平台来回转，Current内部已经帮你把借贷质押循环自动化了。
实际操作步骤（用币安钱包）：
在币安App内置浏览器输入 https://www.current.finance/（手动输入，防钓鱼）。点击右上角「Connect Wallet」→ 选择 Binance Wallet → 确认连接 Sui 主网。进入「Markets」页面，选择 Multiply 金库（或 Low Risk Stable Loop / haSUI 相关金库）。选择资产：USDC 或 USDsui（适合刚做完借贷路径的资金）haSUI（适合刚做完质押路径的资金）输入金额，设置杠杆倍数（新手强烈建议先从 1.5x~2x 开始，别直接上高杠杆）。点击「Multiply」或「Deposit & Leverage」一键确认（Sui的可编程交易块让“存款+借款+复投”在同一笔交易里完成，Gas费极低）。
操作完成后，你在金库页面就能实时看到杠杆仓位、预计APY、收益曲线和资产组成。本海豹按计划放了20usdc，回头和步骤1里的那20u做个对比，见图5。本海豹胆子大，4.8x杠杆，由于是稳定币loop，风险低。但你们别学我🤣。
当前实际情况（以 DefiLlama 和官网实时数据为准）：
稳定币杠杆金库基础APY通常在3-10%区间，开启Multiply后收益可显著放大（页面会直接显示预计APR，比如下图5是4.8x，年化41.3%）。支持USDC、USDsui、haSUI等多种资产，灵活度高。
注意事项 & 风险提醒：
杠杆是双刃剑：收益放大，亏损和清算风险也会同步放大。如果市场波动剧烈，仓位可能被强制平掉。本金提取：支持随时提取，但大额建议分批操作，避免流动性瞬间不足。核心风险：智能合约风险 + 清算风险。只用闲钱、小额测试。新手可以先用无杠杆的基础金库熟悉流程，再慢慢尝试Multiply。
CurrentSUI的最大优势就是省心——前面借贷和质押的资金存进去后，后面基本不用再手动管。我自己正在用小额资金实测Multiply，测完会更新真实体验。
第五步：关注一下 AI Agent 自动给你做交易赚钱（我最感兴趣、听起来最刺激、我最想小资金尝试的部分）
严格来说，这已经不属于Defi了，但这块是Sui目前最让我有新奇感的地方，涉及到我昨天科普文里重点提到的“AI Agent统一结算层”。经过前一段时间爆火的openclaw的教育，以及 #BinanceAIPro 全网征集名称的热闹，大家应该都对AI Agent 了解的差不多了。简单说，AI Agent就是能自主决策、执行交易的智能程序，在Sui上因为速度快、Gas低、支持可编程资金，有望跑得特别丝滑。再说的人话一点，就是让AI拿你的钱，AI 自己看盘、自己买卖、自动为你赚更多钱🤣🤣。
WaterX 是目前很火的AI原生交易引擎。本海豹根据sui的官方博客和waterX的官网了解到，它专门为AI Agent和人类交易者设计，通过MCP Server和SessionCap，能让让AI Agent（背后是各种大模型）能自主读取市场数据并执行交易，24/7自动跑策略，支持USDC 与 USDsui结算， 支持隔离的子账户，为不同自动化策略提供独立风险与抵押配置。同时，它和currentSui一样，也是 Sui DeFi Moonshots 扶持项目之一。
由于Grok帮我搜集到的资料的误导，我甚至一度以为WaterX 不收取平台使用费、AI Agent 订阅费或任何额外服务费。我知道币安AI pro也能帮我做这个事情，但是要收费，于是像我这种穷鬼，立刻兴冲冲地跑去官网想试一下这个Sui链免费的WaterX。
但是结果有点失望。我在币安钱包打开waterx 的dapp冲了20u进去，可掘地三尺后，只找到一个手动的合约交易界面、一个市场页、一个账户中心页，以及一个对话式AI助手。通过和这个AI助手聊天，我发现它现在只能根据你的指令下单，并提供一些交易建议和数据给你，但现在完全不能自主交易，决定权完全在你。见图6里我和它的对话记录。
我推测，可能是一些营销号主观解读夸大其词，把愿景当成了现实，污染了grok；当然也可能项目方确实在内测这个自主交易AI agent，但我信息渠道有限不知道怎么内测😭。
完全的AI自主策略和执行，会让很多人担忧，但这是大趋势。waterX这个让我今天情绪大起大落的项目，确实新奇感拉满，我会密切关注它的动态，等它有实质性推进了，我会第一时间用小资金或先demo账户体验一把。现阶段，我还是老实去开个binance AI pro去体验吧。
风险提醒：AI Agent属于实验性玩法，策略回撤（亏损）正常；平台早期，代码风险存在；部分营销号无脑尬吹，要擦亮眼睛。即便项目实质性推进了，也千万别重仓，先当成学习研究工具最好。
本文提到的Sui生态主要协议&平台一览（小白速查表）
为了方便你快速回顾，我把全文提到的核心协议和平台简单整理成一张“速查表”。每个平台只说它到底是干什么的、核心玩法，以及最适合哪类新人。
Cetus（app.cetus.zone）
Sui 上最大的 DEX（去中心化交易所）。
核心功能：币币兑换 + 提供流动性赚手续费。
适合人群：想先把稳定币换成 USDC/USDsui，或者想做最被动流动性收益的纯新人。NAVI Protocol & Suilend
Sui 最大的两个借贷平台（类似银行存款业务）。
核心功能：把 USDC、USDsui 存进去赚基础利息。
适合人群：追求低风险、想拿稳定利息、不想折腾杠杆的新手。Haedal Protocol
Sui 上最大的 LST（流动性质押）项目。
核心功能：把 SUI 质押后立刻拿到 haSUI，既赚质押奖励，又能继续在其他平台使用。
适合人群：持有SUI，想质押 SUI 但又不想把钱锁死、希望保持流动性的新人。Volo
LST 收益增强工具（和 NAVI 深度合作）。
核心功能：把 haSUI 存进去，进一步提升质押收益。
适合人群：已经做过 Haedal 质押，想再多赚一层被动收益的懒人。CurrentSUI（current.finance）
自动化杠杆智能金库（Multiply 功能）。
核心功能：把 USDC、USDsui 或 haSUI 存进去，一键自动存款+借款+复投，把普通 APY 放大。
适合人群：已经熟悉借贷或质押，想进一步放大收益、但又不想手动操作的新人（新手建议先用 1.5x~2x 低杠杆）。WaterX（waterx.app）
专为 AI 设计的去中心化多资产交易平台。
核心功能：未来预计能让 AI Agent 24/7 自主看盘、自主交易（支持 demo 账户测试）。
适合人群：对 AI Agent 感兴趣、想体验“AI 自己炒单”新奇感，但只敢用极小资金或 demo 账户测试的新人。
小贴士：
这些平台可以按顺序玩（Cetus 换币 → NAVI 借贷 → Haedal 质押 → CurrentSUI 杠杆放大 → WaterX AI 保持关注），也可以只选 1-2 个最适合自己的。记住：没有哪个平台是零风险的，建议你每次只用闲钱、小额测试，熟悉一个再碰下一个。
最后的风险控制 & 我的真实建议
DeFi永远不是躺赢。我个人建议：80%资金留在币安等CEX，只用20%甚至更少尝试Sui生态。单项目不超过总资金20%，杠杆低一点（新手不碰最好），每周复盘一次APY和TVL变化。只选有融资背景、多次审计的项目。
Sui生态在2026年窗口期还在，但“产品验证阶段”不等于零风险。智能合约、价格波动、市场情绪都能让你亏钱。
我今天拿100u实测了这几个sui生态的项目（实际只用出去60u），写成此文，希望对你有帮助。
免责声明：本文纯属个人学习分享，不构成任何投资建议。加密货币市场高风险，操作前请务必DYOR，只用你能承受全部损失的闲钱。所有数据以DefiLlama、项目官网实时为准。
我两篇之前科普文链接：
🔥💥 Sui浪来袭｜从高性能公链到机构级基础设施：Sui 的银行直连、ETF浪潮、期货布局与平台赋能全解析🔥🔥SUI 浪汹涌｜AI赋能，让资金像信息一样自由流动，打造机构级链上金融基建新范式
参考核心数据来源（权威公开渠道）：
DefiLlama（TVL、APY实时数据）Sui官方文档 & 项目官网（Cetus、NAVI、WaterX、Suilend等）CoinGecko / CoinMarketCap（价格数据）sui的官方blog：https://blog.sui.io/moonshots-recipient-waterx-debuts-ai-native-trading/
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