El lunes todos hablaban de que Trump llevaba a los "titanes" (Musk, Cook, Huang) a China para firmar la paz tecnológica. Pero la realidad del jueves fue muy distinta. 🧐
El Contexto:
Wall Street esperaba que Trump lograra que China comprara chips avanzados . Pero la administración china fue fría: Prefieren quemar su propio dinero en investigación local a depender de USA .
¿Por qué duele?
Para los mineros y proyectos de IA, esto es malo a corto plazo:
1. Acceso limitado: Sin venta de H200, la capacidad de cómputo para IA en China se frena, afectando a proyectos cross-border.
2. Tensión constante: La narrativa de "desacoplamiento tecnológico" sigue viva. Esto mantiene la incertidumbre en activos de alta beta.
¿Qué pasó en los mercados?
· Bitcoin: Cayó de $81k a $79k durante las conversaciones más tensas .
· Oro negro: El petróleo subió a +$108/barril porque Trump NO logró que Xi prometiera reabrir el estrecho de Ormuz .
📊 Estrategia Square:
La tecnología china se está volviendo autosuficiente. Para nosotros, esto significa mayor fragmentación global. La próxima corrida alcista no vendrá de una paz comercial falsa, sino de la claridad regulatoria en USA (CLARITY Act) o recortes de tasas reales.
Mi trade: Neutral en tech, largo en activos refugio (BTC/Dollar) hasta que sepamos si Warsh baja tasas o no.