cmdefi

تحفيز التعدين لـ $UNI في Unichain ينتقل من برك التقليدية إلى Hooks Pool، ومن المتوقع أن يكون هذا هو الاتجاه في المستقبل، تمامًا كما هو الحال في الانتقال من WBTC إلى WBTC0، يجب أن يتم إعداد استراتيجية التعدين مسبقًا.

من حيث أداء البرك، يبدو أن Hooks Pool لم تظهر أي تفوق كبير، على الأقل من حيث التقاط الرسوم، عند النظر إلى برك ETH/WBTC، فإن TVL متساوية تقريبًا، لكن حجم التداول ليس في نفس المستوى

(إذا كانت البيانات التي قدمتها Uniswap صحيحة)

غالبية المشاريع في بدايتها تكون كالأحلام، في عامي 18-19 كنت أعتقد حتى أن الاقتراض على السلسلة، وهو شيء عالي التكلفة وعالي الاحتكاك، من سيتجه لاستخدامه، لكن ذلك لم يمنع بداية صيف DeFi العظيم. من الصعب جداً أن تلتقط نبض العصر بدقة، لكن ما هو سهل هو الاستمرار في تجربة أشياء جديدة.

ابقَ على حالة من "واو، رائع".

. @maplefinance تم اقتراح syrupUSDC للإطلاق على Aave V3، حاليًا العائد الأساسي لـ syrupUSDC يتراوح بين 8%-10%، بعد إطلاقه على Aave ستظهر استراتيجية Lego بشكل واضح، وهناك أيضًا بعض المعلومات المخفية في هذا الاقتراح:

(1) يمكن لـ Maple مساعدة Aave في دفع اعتماد GHO، مثل تقديم قروض GHO للمؤسسات.

(2) في المستقبل، قد تدعم Aave بشكل كامل أصول Maple، مثل Maple BTC.

لم أتوقع أن يكون $SYRUP هو الأكثر ارتفاعًا في الحقيبة، كانت الفكرة التي وضعتها في ذلك الوقت هي أنه بعد تخفيف الرقابة، سيكون من الأسهل القيام بأعمال الإقراض في هذا المجال، قد تهب الرياح في هذا الاتجاه، ولكن من وجهة نظر جمالية، أشعر أنه لا يوجد فرق كبير عن منتجات الويب 2، ولا يزال خطر تجمع الوكلاء موجودًا، ومن المحتمل أن يكون الوصول إلى هذا الوضع من الناحية التنظيمية بعيدًا جدًا. لكن هناك عددًا كبيرًا من الأشخاص الذين يدعمون هذا المفهوم، قد يتعين علينا إعادة القيام بالواجبات المنزلية.

محفظتي في DeFi T2 - Pendle

$Pendle يجب أن يكون أكثر استثماراتي في DeFi بعد $AAVE $SKY $UNI، دعني أشارك فهمي:

(1) النقطة التي أؤمن بها بشدة هي أنه يوفر بيئة للاستثمار في DeFi بمبالغ صغيرة، وهذا ما لا تستطيع المشاريع الأخرى القيام به، ولا يوجد أي استثناء، إنها الحماية التي أحتفظ بها في ذهني.

(2) لقد قمت بشراء PT عدة مرات، وفي حالة عدم كفاية العائدات، لا أستخدم القروض المتكررة، وشراء YT نادر جداً.

(3) نظرية سوق الفائدة كبيرة جداً، ولكن قبل ظهور النقاط، كانت عائدات سوق DeFi في الغالب أكثر قابلية للتنبؤ، وما تحتاجه Pendle هو عدم قابلية التنبؤ بالعائدات وتقلبها، والنقاط وPendle هما بالفعل مزيج مثالي، وهذا سبب مهم في صعود Pendle، ولكنه أيضاً يجلب مشاكل ذات صلة، وهي أنه إذا اختفت النقاط من الساحة التاريخية، فقد يعود سوق العائدات في المستقبل إلى اتجاه قابل للتنبؤ، مما قد يؤدي إلى تقليص سوق Pendle.

(4) بالطبع، بدون النقاط، قد تظهر طرق أخرى لزيادة تقلب العائدات في المستقبل، وهذا هو الاتجاه في السوق، لذا يمكن اعتبار هذه المشكلة كفجوة، لكنها ليست جرحاً قاتلاً.

أخيراً، فإن فريق Pendle وقدرته على تطوير المنتجات ممتازة جداً، ومن النادر أن تتصفح في هذا الموسم الجاف في DeFi.

بعض الفهم لـ Aave V4:

المفهوم الأساسي هو مركز السيولة (Liquidity Hub) والأجزاء المرافقة له (Spokes) ، والفكرة الرئيسية هي إدارة الأصول بشكل مركزي ، وحل مشكلة تفتت رأس المال ، وزيادة معدل استخدام السيولة.

سيتم تقسيم هذه الخطوة إلى مرحلتين:

(1) في الوقت الحالي ، يتعلق الأمر بحل مشكلة تفتت السيولة التي تسببها الأسواق المختلفة في نفس الشبكة، على سبيل المثال في إيثريوم، هناك الآن سوق أساسي (Core Market) وسوق رئيسي (Prime Market) وسوق EtherFi، بعد وجود مركز السيولة، لن تظهر أسواق مختلفة في نفس الشبكة، حيث يتم إدارة السيولة بشكل مركزي، ثم يتم تخصيص معلمات الإقراض من خلال الأجزاء المرافقة (Spokes)، مما يلغي احتكاك إنشاء أسواق جديدة وكفاءة تفتت السيولة المنخفضة.

(2) النسخة النهائية المستقبلية هي الإدارة المركزية عبر الشبكات، مما يعني القضاء على التفتت بين الشبكات وتحويلها إلى سوق موحد. لكن هذا التغيير يعتمد على وجود منشأة طرف ثالث عبر الشبكات، حالياً Aave تستخدم Chainlink CCIP أكثر، وهذا سيزيد من الكفاءة بشكل كبير، وهو الشكل الكامل لنموذج الإقراض التقليدي، لكنه سيقدم أيضاً طبقة من المخاطر عبر الشبكات.

الأجزاء المرافقة (Spokes) هي نقطة دخول الإقراض في Aave V4، وتتصل بمركز السيولة (Liquidity Hub) لاستخدامها معًا، وتوفر وظائف إقراض مخصصة. يمكن تعيين قواعد مستقلة ومعلمات مخاطر. وظيفتها الرئيسية هي زيادة مرونة الإقراض إلى أقصى حد، ولها طابع مشابه لـ Hooks في Uniswap.

بشكل عام، تعتبر خطوة الترقية الأولى في V4 تحسينًا من حيث التجربة، بينما التحول الجذري هو الخطوة التالية عبر السلسلة، ومن المحتمل أن تكون هذه النسخة النهائية لنموذج الإقراض التقليدي. من المرجح أن تختار Aave Chainlink CCIP هنا، حيث أن Chainlink قد أصبحت تتغلغل ببطء في الأساسيات في DeFi.

باستخدام مراكز التمويل للحديث عن انتعاش DeFi:
حاليًا، أكبر مركز لي هو $AAVE
وثانيًا هو $SKY $UNI

في الوقت الحالي، أعتقد أنه في مستوى T1

يجب أن لا تكون هناك جدلية حول AAVE، فهو الآن محارب من نوع سداسي، ومن الصعب العثور على أي زوايا ميتة، بيانات SKY بسيطة للغاية، المؤسس يشتري العملات، وبالنسبة للمشاكل العرضية في العلامة التجارية والمجتمع، أعتقد أنه يمكن قبولها.

(تقييم T1 لا يمثل تصنيفًا، إنه مجرد تعبير عن موقف، NFA)

في الوقت الحالي، يمكنك فقط اللعب في الاتجاهات الرئيسية لكل قسم، على الأقل هذا هو الحال مع DeFi، حيث أن الانتباه في هذه الدورة متشتت للغاية، وقد تم التقاط فرص alpha التي تعتمد على القليل ضد الكثير من قبل الميم، وتعيش الأصول الصغيرة في مسارات أخرى حياة صعبة.

ما لم يكن هناك ابتكار تاريخي، مثل مستوى AMM من DeFi Summer، إذا كنت تعتقد أن هناك، فأنت مدعو للنقاش.

تمت السيطرة على البلازما وكأنها تقول إن السوق ليس بلا أموال، بل أن المشاريع التي تنظرون إليها لا يشتريها أحد فقط. 😂

دع الذكاء الاصطناعي يساعد الناس في تعدين DeFi، أعتقد أن هذا المجال لا يزال مبكرًا جدًا.

بالاستناد إلى التكنولوجيا الحالية، ليس من الصعب تحديد التعدين الأكثر ربحًا، لكن هل يمكن للذكاء الاصطناعي أن يتعرف بشكل أفضل على مخاطر العقود الذكية؟ يجب وضع علامة استفهام.

على المدى الطويل، هذا المجال هو الاتجاه، لكن متى سيكون ذلك؟ أعتقد أنه على الأقل في اليوم الذي يمكن فيه للذكاء الاصطناعي أن يحل محل التدقيق، عندها سيشهد هذا المجال ربيعًا، وإلا ستكون الأفكار والمفاهيم أكثر من اللازم.

Aave Umbrella تم إطلاق وحدة الإيداع الجديدة، والعائدات الحالية مقبولة، ولكن يجب النظر في زيادة TVL. تم تعيين هدف APR لكل مجموعة، وهو العائد الذي يتم محاكاته عندما يصل TVL إلى الهدف المتوقع، القيمة المرجعية لعائد USDC الحالي حوالي 8٪.

إجمالي العائد = عائد Aave + مكافآت Umbrella

جزء مكافآت Umbrella هو العائد خارج الفائدة، وهو جزء من دخل البروتوكول.

احسب نقاط سبارك:

ما هو غير مؤكد حاليا هو كم من $SPK سيتم تخصيصه لفعالية النقاط
البيانات المعروفة حاليا هي:

- الزراعة المسبقة 1: 130M
- الزراعة المسبقة 2: 14.48M/شهر، ～174M
- Aave: 7.24M/شهر، ～87M

التوزيع المعروف هو 130+174+87= 391M
المبلغ الإجمالي المعروف للتوزيع في السنة الأولى هو 1.63B
لذلك المتبقي غير المعروف هو 1630-391=1239M

لنحلل الموضوع:

المتبقي أكثر من 1.2 مليار، في الواقع هو مبلغ كبير جداً، يتجاوز بكثير ما تم تعدينه في الزراعة المسبقة السابقة، السؤال هو كيف نوازن بين الزراعة المسبقة والنقاط، فبعد كل شيء، الأشخاص الذين وضعوا أموالهم الحقيقية قد قاموا بذلك لمدة 1-2 سنة، إذا تم تخصيص نسبة كبيرة للنقاط، من المتوقع أن يتم انتقاد ذلك، ولكن إذا تم تخصيص القليل جداً للنقاط، من المتوقع أن يشعر الكثيرون بخيبة أمل، لأنهم يمكنهم رؤية أن توقعات السوق الحالية مرتفعة جداً، حان وقت اختبار خبراء سبارك.

(أعتقد شخصيا، أنه يمكن أن نكون متأكدين من أن هذا المبلغ البالغ 1.2 مليار لن يذهب بالكامل إلى النقاط، حتى لو ذهب بالكامل، سيتم إصدار فعاليات نقاط جديدة في المستقبل لتخفيف هذا)

معركة بين خبراء التأمين.

لقد اكتشفت أن بعض ودائع BTCFi مرتفعة حقًا، لكن ليس لها أي وجود في السوق، من يقوم بالإيداع؟ هل هي غرفة معلومات مغلقة؟

مشاريع DeFi ، في الواقع أفضل طريقة للترويج هي أن يأتي المسؤولون لمشاركة العوائد وفرص التحكيم. بالنسبة للاعبين القدامى ، هناك العديد من هذه الفرص التي لا يتحدث عنها أحد. الاعتماد على اللاعبين لمشاركتها ليس ممكنًا ، لأن منطق الربح في DeFi يتعارض تمامًا مع منطق التداول. في التداول ، يكون الجميع مستعدين للمساعدة ، بينما هناك القليل من فرص التعدين / التحكيم التي يرغب الناس في الحديث عنها. لكن بالنسبة لمطوري المشاريع ، هذه هي أفضل دعاية.

قانون العملات المستقرة وعلاقتها بالـ DeFi
استراتيجية صغيرة بإصدار ETH
شعرت بأن نشاط السوق في ازدياد

التفكير في الـ DeFi خلال الأسبوع الماضي
( - /12)🧵

لقد قامت نموذج Lending+AMM بأخذ قطعة من لحم سوق dex في البحر الأحمر:

لقد احتل Fluid @0xfluid الذي يستخدم هذا النموذج، مع حجم تداول يومي ثابت، المرتبة الثالثة مع Uniswap وCurve. كما أن Euler @eulerfinance تستعد لإطلاق EulerSwap للانضمام إلى هذه المعركة، وهذا هو الابتكار النادر في DeFi الذي شهدناه في هذه الدورة، والذي يغير بشكل حقيقي بيئة التداول ويعزز كفاءة رأس المال.

تعتبر دعم Ripple لـ $RLUSD قويًا للغاية، بعد أن امتلأ Aave بسرعة بمبلغ 1.5 مليار، بدأوا الآن في توزيع الأموال على Euler.

(المبلغ البالغ 1.5 مليار في Aave يحافظ على نسبة 8%-9% APR)

تُعتبر Plasma هذا التقييم البالغ 5 مليارات دولار أمريكي ICO، من حيث الخلفية، أنه يستحق هذا السعر، ولكن إذا كنت تريد أن تقول مدى اتساع المجال، فإن عدم اليقين والمتغيرات كثيرة جداً.

قد لا أستثمر شخصياً، ولكن بعد TGE إذا ارتفعت الأسعار سأقبل الارتفاع. بناءً على الأحكام التالية:

1. يجب إيداع الأموال للحصول على الحد الأقصى، إذا لم يتم استثمار عدة ملايين، وفقًا لهذا التقييم حتى لو حصلت على الحد الأقصى سيكون هناك شعور منخفض بالوجود، هذا النوع من النماذج ليس صديقًا للشركات الصغيرة والمتوسطة.

2. تركز Plasma على التحويلات المجانية لـ USDT، هذه النقطة تتعارض مباشرة مع شبكة إصدار USDT الأكبر حاليًا TRON، في الواقع رسوم TRON الآن باهظة الثمن، في هذه النقطة هناك سوق، ولكن المشكلة هي كيف ستحقق Plasma الأرباح إذا كانت الرسوم صفر، فبعد كل شيء، TRON تعتمد على إيرادات الرسوم للعيش بشكل مريح. هناك نقاط إيجابية وسلبية.

3. الميزة هي أن Plasma حصلت على دعم من Bitfinex و Tether، لذا ينبغي أن تكون الموارد كافية للنمو والتوسع. أعتقد أن الكثير من الناس يتوجهون إلى ذلك، مما يعتبر أكبر نقطة إيجابية.

4. سمة أخرى هي أن Plasma تخطط للاستفادة من أمان البيتكوين، كيفية الاستفادة منه لم نرَ بعد، وهذه النقطة تقليدية.

بشكل عام، النقاط السلبية ليست كثيرة، وهناك الكثير من العوامل غير المعروفة، ولا تعتبر رخيصة، ولكن إذا أصبحت حقًا عملاق العملة المستقرة التالية، فلا شك أنها ستتجاوز 5 مليارات، المتغيرات كثيرة جدًا، من جميع الجوانب، بدلاً من استثمار مبالغ كبيرة في ICO، أفضّل الانتظار بعد TGE، أعتقد أن هذه الأنواع من المشاريع تحتاج إلى التطور، ولن تفوت فرص الدخول، حتى لو كان ذلك يعني دفع أسعار أعلى.

هناك العديد من الفخاخ في تعدين Pool للمسافات المخصصة، ومنطقة تعدين أصول Binance Alpha على محفظة OKX صحيحة استراتيجياً، ولكن معظم أصول Alpha هي أصول ذات تقلبات عالية، مما يجعل من الصعب تحقيق نتائج جيدة في المسافات.

بالنسبة للمبتدئين في DeFi، فإن حساب العوائد على نماذج مثل Uni V3، غالباً ما تكون القيم المثلى التي تقدمها الواجهة الأمامية، حيث أن العائد يعتمد على المسافة، ومن الناحية الصارمة، يختلف من شخص لآخر.

نصيحة المحترفين هي:

1. الخيار الأفضل هو الأصول ذات التقلبات المنخفضة، ولكن بحجم تداول كبير، ولكن هذه الأصول نادرة، لذا عادة ما يقوم كبار المستثمرين بالتداول في ETH أو WBTC أو الأصول الرائدة.

2. إذا كنت ترغب في التعامل مع الأصول ذات التقلبات العالية، فستحتاج إلى فهم كافٍ لهذه الأصول، ولديك تقدير للاتجاهات، ولكن هذه الصعوبة مشابهة تقريباً لتداول العملات، وهي مناسبة فقط لفئة قليلة جداً من الأشخاص المميزين.

3. إذا كان لديك تكنولوجيا متقدمة، يمكنك بالطبع ضبط المسافات تلقائياً، ولكن هذه الصعوبة ليست منخفضة أيضاً، حيث ظهرت الكثير من المشاريع في السوق التي كانت تهدف إلى القيام بهذا العمل، ولكن لم ينجح أي منها.

في الأيام القليلة الماضية، قمت بتذوق مشروع عملة Geniustablecoin بدقة.

قرأت العديد من المقالات التحليلية، وعلى المستوى الكلي، فإن توافق السوق تقريبًا متشابه، وعلى المستوى الجزئي، فإن المجال الذي يهمني هو تأثير ذلك على DeFi، إذا لم يتغير الإطار العام لهذا القانون وتم دفعه بقوة، فإنني أعتقد أن التنظيم المستقبلي لـDeFi قد يكون قريبًا أيضًا.