Как се задействат ликвидациите в Binance Маржин?

Отказ от отговорност: В съответствие с изискванията на MiCA неразрешените стейбълкойни подлежат на определени ограничения за потребителите от ЕИП. За повече информация, моля, щракнете тук. 

Binance Маржин предоставя на потребителите гъвкавостта да избират различни множители на ливъридж според тяхната толерантност към риск и търговски стратегии. В зависимост от продукта ливъриджът може да варира от 3x до максимум 10x. 

1. Как се задействат ликвидациите в Binance Маржин?

Когато бъде достигнат прагът за ликвидация, маржин позицията на потребителя ще бъде ликвидирана и обезпечението му ще бъде продадено, за да се изплатят всички задължения и дължими лихви. Праговете за ликвидация варират според режима на маржин и ливъриджа:

2. Как работят ликвидациите в Binance Маржин?

Binance използва единен процес на принудителна ликвидация, който включва：

• Корекция на ликвидацията въз основа на риска: Този механизъм оценява ликвидационната стойност на токените за обезпечение според техните рискови профили.
• Приоритет при ликвидация на обезпечението: По-ликвидните активи се приоритизират за ликвидация първо, за да се сведе до минимум пазарното въздействие и разходите за потребителите.

Този метод на ликвидация се прилага за режимите на кръстосан маржин и изолиран маржин.

Корекция на ликвидацията въз основа на риска (общ преглед)

• На всеки токен се присвоява Коефициент на ликвидация въз основа на риска.
• Коефициентът на ликвидация въз основа на риска се прилага само за Нетно обезпечение.
• Binance също прилага приоритетен ред за ликвидация. Токените се приоритизират въз основа на (i) по-нисък Коефициент на ликвидация въз основа на риска първо, а след това (ii) коефициент на обезпечение на токена (като по-високият коефициент на обезпечение се счита за по-висок приоритет). Ако няколко токена имат един и същ коефициент, Binance определя реда на ликвидация.

Стъпки на високо ниво

1. Изчислете общия нетен актив и нетен дълг преди ликвидацията (нетиране на обезпечението в същия актив спрямо дълга в същия актив).

2. Изчислете общата сума, която предстои да бъде уредена (нетен дълг плюс приложимите такси).

3.  Приложете корекцията на ликвидацията въз основа на риска към стойностите на НЕТНО обезпечение.

4. Уредете ликвидацията чрез ликвидиране на обезпечението по приоритетен ред, докато общата сума, която предстои да бъде уредена, бъде покрита.

Важни бележки:

• Коефициентът на ликвидация въз основа на риска, коефициентът на обезпечение, ставките на таксите и приложимият метод на ликвидация могат да се променят периодично в съответствие с политиките на Binance за управление на риска.
• Цените, използвани при изчислението, се базират на приложимата индексна цена.
• Binance си запазва правото периодично да преглежда и коригира коефициентите. Моля, вижте най-актуалните данни тук.

Казус

Примерна моментна снимка на ликвидация:

1. Изчислете общия нетен дълг и нетните активи преди ликвидацията.

2. Изчислете общата сума, която предстои да бъде уредена.

Такса за уравняване при ликвидация на маржин дълг = Сума на маржин дълга * Ставка на таксата за уравняване = (1000 * 1 + 5500 * 1 + 0,5 * 100 000,0) * 2% = 1130

Нетен дълг = 5000,0 * 1,0 + 0,4 * 100 000 = 45 000

Обща сума, която предстои да бъде уредена = Такса за уравняване при ликвидация + Нетен дълг = 1130 + 45 000 = 46 130

3. Приложете корекцията при ликвидация, базирана на риска, към нетните активи.

където:

• USDT има по-висока ликвидност от ETH, а ETH има по-висока ликвидност от XYZ.
• За XYZ, след като USDT и ETH бъдат напълно ликвидирани, ликвидираното му количество е (Обща сума, която предстои да бъде уредена – стойност на USDC след корекция – стойност на ETH след корекция) / индексна цена на XYZ / (1 – коефициент на ликвидация на XYZ) = (46 130 – 8999,1 – 18 000)/2 / (1 – 20%) = 11 956,8125.

4. Сетълмент при ликвидация:

Оставащо обезпечение след ликвидация = Нетни активи - Ликвидирани активи

Оставащо обезпечение = (20 000 - 11 956,8125) = 8043,1875 количество от токена XYZ

Обобщение

В този пример активите с висока ликвидност се ликвидират първи по време на ликвидацията, за да се минимизира пазарното въздействие и да се намали общата корекция при ликвидация, базирана на риска.

3. Какви са таксите за ликвидация?

Съгласно Условие за ползване на услугата Маржин, такса за ликвидация (която представлява процент от ликвидираните активи) ще бъде начислена както при стандартна ликвидация, така и при ликвидация с поемане:

Таксите за ликвидация се удържат от оставащите активи на потребителите в техните маржин акаунти. Въз основа на сценариите, илюстрирани по-горе, тъй като общият размер на задължението в момента на ликвидация е 400 000 USDC, таксата за ликвидация ще бъде 8000 USDC (2% * 400 000 USDC) за класически режим на кръстосан маржин.

* Ликвидираните активи се изчисляват въз основа на моментната снимка на маржин акаунта, направена в началото на ликвидацията.

Моля, имайте предвид: За пълните условия и разпоредби относно ликвидираните активи, моля, вижте Условия за ползване на услугата Маржин.

4. Как да намалите риска от принудителни ликвидации?

При маржин търговията принудителните ликвидации могат да доведат до значителни загуби. За да намалите риска от принудителна ликвидация, препоръчваме следните стратегии за управление на риска:

1. Наблюдавайте маржин нивата и стойностите на обезпечението 

• Редовно проверявайте коефициента на риск на маржин позициите.

За повече подробности, моля, вижте Маржин ниво и контрол на риска в Binance.

• Уверете се, че обезпечението е достатъчно за поддържане на позициите.
• Направете необходимите корекции за контрол на риска предварително.

2. Обърнете внимание на маржин коловете

• Обръщайте внимание на известията за маржин кол чрез имейли, насочените известия в приложението или съобщения в приложението.
• Използвайте тези сигнали, за да вземате навременни решения или да коригирате стратегиите си, за да намалите риска от  принудителни ликвидации.

3. Използвайте функцията Автоматично допълване

Потребителите могат също да използват функцията Автоматично допълване, за да намалят риска от принудителна ликвидация. След активиране на функцията системата автоматично ще прехвърля наличните активи от спот акаунта към маржин акаунта. За повече подробности, моля, вижте Какво е Автоматично допълване и как да го използвате.

4. Добавете и/или премахнете маржин, за да поддържате здравословно маржин ниво

Кръстосан маржин:

• Режимът на кръстосан маржин използва баланса на целия ви маржин акаунт като обезпечение.
• Прехвърлянето на средства към вашия акаунт с кръстосан маржин означава добавяне на маржин. Обратно, прехвърлянето на средства от вашия акаунт с кръстосан маржин означава премахване на маржин.
• Отидете на [Активи] – [Маржин], кликнете върху [Прехвърляне] за добавяне или премахване на маржин за акаунта с кръстосан маржин.

Изолиран маржин:

• С режима на изолиран маржин можете да разпределите конкретна сума маржин към една позиция, за да ограничите рисковете.
• Под всяка позиция можете да видите иконата [+] или бутона [Добавяне на маржин] за добавяне или премахване на маржин за конкретна търговска двойка с изолиран маржин.

Моля, имайте предвид, че поради екстремни пазарни движения маржин нивото може да достигне коефициента на ликвидация веднага след като докосне коефициента на маржин кол. В този случай позициите ви може да бъдат ликвидирани, преди да може да се извърши Автоматично допълване. Силно ви препоръчваме да следите внимателно маржин нивото, за да избегнете загуби. Binance не носи отговорност за каквато и да е понесена загуба.

Binance ще положи разумни усилия (но няма задължение) да изпраща известия за маржин кол и ликвидация по имейл и чрез вътрешни съобщения. Binance не носи отговорност и по никакъв начин не гарантира навременното доставяне на такива съобщения. Известията служат като предупреждение за риск и единствено отговорност на трейдъра е да предприеме подходящи действия и да избегне ликвидацията на позициите си. Моля, имайте предвид, че поради екстремни пазарни движения маржин нивото може да достигне коефициента на ликвидация веднага след като докосне коефициента на маржин кол, известието за маржин кол ще бъде автоматично отменено от системата и ще бъде изпратено само известие за ликвидация.

Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се предоставя „както е“ само за обща информация и образователни цели, без каквито и да е декларации или гаранции от какъвто и да е вид. Цените на дигиталните активи са обект на висок пазарен риск и ценова волатилност. Предоставената информация не представлява по никакъв начин покана, препоръка или подтик да купувате или продавате продуктите. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и е възможно да не възстановите инвестирания размер. Кръстосаното маржиниране допринася за предоставяне на по-голям ливъридж в сравнение с обикновен маржин акаунт, а по-големият ливъридж води до по-големи загуби при неблагоприятни пазарни условия. Съществува повишен риск кръстосаните маржин позиции на потребителя да бъдат ликвидирани неволно, което може да доведе до загуба. Коментарите и анализите не представляват ангажимент или гаранция от страна на Binance. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance не носи отговорност за каквито и да е загуби, които може да понесете. Миналите резултати не са надежден показател за бъдещи резултати. Трябва да инвестирате само в продукти, с които сте запознати и чиито рискове разбирате. Следва внимателно да прецените инвестиционния си опит, финансовото си състояние, инвестиционните си цели и толерантността си към риск и да се консултирате с независим финансов съветник, преди да направите каквато и да е инвестиция. Този материал не следва да се тълкува като финансов съвет. Този продукт може да не е наличен в определени държави и за определени потребители. Това съдържание не е предназначено за потребители/държави, за които се прилагат забрани/ограничения. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждение за риск. За да научите повече как да се защитите, посетете нашата страница за отговорна търговия.