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[CONVEX WATCH]
Der Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran hat offiziell seine vierte Woche erreicht, und der TAG 22 erweist sich als kritischer Punkt für die globalen Märkte. Nach einundzwanzig Tagen intensiver kinetischer Austausch ist die zentrale Frage für jeden Händler und Analyst, ob wir eine permanente Eskalation oder den Beginn militärischer Erschöpfung betrachten.
Ich habe den Morgen damit verbracht, die neuesten Berichte über die Angriffe auf die Anlage in Natanz und das Vergeltungsraketenfeuer in Richtung Dimona zu betrachten. Es ist klar, dass der ursprünglich von einigen Beamten versprochene KURZE AUSFLUG in einen Hochrisiko-Ausdauertest verwandelt hat. In meinem eigenen Portfolio war die Volatilität ein brutaler Lehrer. Letzte Woche habe ich einen erheblichen Fehler gemacht, indem ich eine HEDGE-Position übermäßig hebelte, als die Nachrichten über die Schließung der Straße von Hormuz zum ersten Mal bekannt wurden, nur um in einen massiven Wicker zu geraten, als das US-Finanzministerium unerwartet die vorübergehende Aufhebung der Ölsanktionen ankündigte. Das hat mir beigebracht, dass in einem 24/7-Nachrichtenzyklus, der von geopolitischer Erpressung getrieben wird, die Liquidität wichtiger ist, als über die nächste Schlagzeile RECHT zu haben.