volatilityskew

Titel: Die nichtlinearen Dynamiken der BTC-Dominanz: Ein \gamma-Hedge-Spiel auf Volatilitäts-Skew
Vergessen Sie das symmetrische Dreieck. Die wahre Marktnarrative entfaltet sich im komplexen Zusammenspiel zwischen der realisierten Volatilität von Bitcoin und ihrem impliziten Skew.
Wir beobachten eine subtile, aber kritische Entkopplung des $BTC .D-Trends von der reflexiven Liquidationskaskade. Es geht dabei nicht nur um Kapitalrotation; es handelt sich um einen strukturellen Wandel im Risiko-Parität-Gleichgewicht.
Die These (Fortgeschrittene Handelsstrategie):
Erkennen Sie die Anomalie: Die implizite Volatilität von BTC (VIX-Äquivalent) zieht schneller bei den langfristigen OTM-Calls zusammen als bei den Frontmonat-ATM-Puts. Dies impliziert, dass der Markt eine abnehmende Wahrscheinlichkeit für einen schnellen parabolischen Anstieg bepreist, während er relativ gegen einen plötzlichen, kurzfristigen Rückgang abgesichert bleibt.