En Binance hay dos tipos principales de futuros que suelen confundirse
Futuros perpetuos y futuros trimestrales
Ambos son derivados es decir apuestas sobre el precio futuro sin tener la moneda
Pero funcionan de forma diferente
En este articulo te explico las diferencias y cuando usar cada uno
¿Que son los futuros perpetuos?
Son contratos que no tienen fecha de vencimiento
Puedes mantener la posicion abierta el tiempo que quieras
Dias semanas meses o años
Son los mas populares en Binance
¿Por que se llaman perpetuos? ¡porque no expiran!😡
¿Que es el funding rate? en perpetuos
Como no hay fecha de vencimiento el mercado necesita un mecanismo para que el precio del futuro no se aleje mucho del precio real
Ese mecanismo es el funding rate
Es un pago que se hacen los traders entre si cada 8 horas
Si mucha gente esta en posiciones largas apostando a que sube
Los largos pagan a los cortos
Si mucha gente esta en cortos los cortos pagan a los largos
El funding rate puede ser positivo o negativo
¿Como afecta el funding rate a tu posicion?
Si estas en largo y el funding rate es positivo pagas cada 8 horas
Si dejas la posicion muchos dias el funding rate puede comerte las ganancias
Si estas en corto y el funding rate es positivo recibes pagos
Por eso los futuros perpetuos son mas para trading de corto y mediano plazo
No para mantener años sin hacer nada
¿Que son los futuros trimestrales?
Son contratos que vencen cada 3 meses
Marzo Junio Septiembre Diciembre
En la fecha de vencimiento el contrato se liquida
Tu posicion se cierra automaticamente al precio de ese momento
No hay funding rate
El precio del futuro trimestral puede estar mas alto o mas bajo que el precio real
Esa diferencia se llama prima o descuento
Si el mercado esta muy alcista el futuro trimestral puede costar mas caro que la moneda real
Si el mercado esta bajista puede costar mas barato
¿Cuando usar futuros perpetuos?
Para trading diario o semanal
Para aprovechar tendencias de corto plazo
Para usar apalancamiento sin preocuparte por fechas de vencimiento
Cuando el funding rate es bajo o negativo
¿Cuando usar futuros trimestrales?
Para estrategias de mediano plazo 1 a 3 meses
Para apostar a la direccion del mercado sin pagar funding rate
Para arbitraje entre el futuro y el spot
Cuando el funding rate de perpetuos esta muy alto
Diferencias clave en tabla
Caracteristica Futuros Perpetuos Futuros Trimestrales
Vencimiento No tiene Cada 3 meses
Funding rate Si cada 8 horas No
Precio vs mercado real Cercano por funding Puede tener prima o descuento
Ideal para Trading corto plazo Trading mediano plazo
Popularidad Muy alta Media
¿Como se calcula el funding rate?
Binance publica el funding rate actual para cada par
Puede ser 0.01 por ciento o 0.1 por ciento o incluso mas
Ejemplo: tienes una posicion larga de 1000 dolares con funding rate 0.05 por ciento
Cada 8 horas pagas 0.50 dolares
En un dia pagas 1.50 dolares
En 10 dias pagas 15 dolares
Si tu ganancia es menor a eso pierdes dinero aunque aciertes la direccion
Por eso hay que considerar el funding rate
¿Que pasa al vencimiento de un futuro trimestral?
El contrato se liquida al precio del indice subyacente
Tu posicion se cierra y el resultado se acredita en tu saldo
Luego puedes abrir una nueva posicion para el trimestre siguiente
Si no quieres que te cierren la posicion debes renovar manualmente
Riesgos de los futuros
Riesgo de liquidacion por apalancamiento alto
Riesgo de funding rate alto en perpetuos
Riesgo de prima elevada en trimestrales al comprar caro
Riesgo de que el mercado se mueva en contra y no puedas esperar por el vencimiento
Para principiantes es mejor empezar con futuros perpetuos con apalancamiento bajo 2x o 3x
Y prestando atencion al funding rate
Ejemplo practico:
¿Quieres invertir en Bitcoin pensando que va a subir en los proximos 2 meses?
Opcion 1 compras Bitcoin real al contado
Sin riesgo de funding sin riesgo de liquidacion
Opcion 2 compras futuro perpetuo con apalancamiento 2x
Pagas funding rate cada 8 horas
Entonces 2 meses el funding rate puede sumar un costo importante
Opcion 3 compras futuro trimestral con vencimiento en 2 meses
Sin funding rate pero con una prima del 1 por ciento
Pagas esa prima al comprar
Si el precio sube mas del 1 por ciento ganas
Cada opcion tiene sus pros y contras
¿Cual elegir depende de tu estrategia?
Consejos para elegir
Si el funding rate es bajo menos de 0.01 por ciento usa perpetuos
Si el funding rate es alto mas de 0.05 por ciento considera trimestrales
Si el mercado esta en tendencia fuerte los perpetuos son mas liquidos
Si quieres mantener por meses sin pagar funding usa trimestrales o compra la moneda real
No operes futuros sin entender bien estos conceptos
Error comun de principiantes
Ponen una posicion larga en perpetuos con funding rate alto
La posicion sube un poco pero el funding rate les come la ganancia
O peor la posicion baja y ademas pagan funding
Pierden por ambos lados
"Por eso la educacion es clave"
Binance ofrece ambos tipos
En la seccion Futuros puedes elegir entre USD margen que son perpetuos
Y futuros trimestrales que aparecen con fecha de vencimiento
Ambos utiles para distintos propositos
Resumen en una linea
Perpetuos con funding sin vencimiento trimestrales con vencimiento sin funding
¿Ya has operado futuros o aun no te animas ?
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Saludos Exitos y Bendiciones Randall1762
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