Wenn Sie ein Trader sind, wissen Sie, dass jede Woche eine neue Gelegenheit ist, auf dem Markt Geld zu verdienen. Aber Sie wissen auch, dass Sie klug und gut informiert sein müssen, um die Konkurrenz zu schlagen. Deshalb werde ich Ihnen die fünf wichtigsten Dinge nennen, auf die Sie diese Woche achten müssen, um die besten Entscheidungen für Ihr Portfolio zu treffen.

1. NVIDIA-Gewinne

NVIDIA ist derzeit der König der Börse. Das Unternehmen ist führend im Bereich der künstlichen Intelligenz, die die Welt, wie wir sie kennen, verändert. Jeder möchte ein Stück von diesem Unternehmen, und deshalb ist es über eine Billion Dollar wert. Aber kann es den Hype aufrechterhalten?

Am Mittwoch wird NVIDIA nach Börsenschluss seine Ergebnisse für das letzte Quartal bekannt geben. Die Erwartungen sind hoch: Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen bei einem Umsatz von 11,09 Milliarden Dollar 2,07 Dollar pro Aktie erwirtschaften wird. Manche meinen jedoch, dass das Ergebnis sogar noch besser ausfallen wird: 2,13 Dollar pro Aktie.

Um seinen Aktienkurs hoch zu halten, muss NVIDIA diese Zahlen um einiges übertreffen. Vielleicht 2,25 USD pro Aktie und 11,50 Milliarden USD Umsatz. Das ist nicht unmöglich, aber auch nicht einfach. Ich gebe ihm eine 50/50-Chance.

Dieser Ergebnisbericht wird für den gesamten Markt von enormer Bedeutung sein, insbesondere nachdem Apple und Microsoft letzte Woche die Anleger enttäuscht haben. Wenn NVIDIA es schafft, wird das das Vertrauen der Bullen stärken. Wenn es danebengeht, wird es die Bären erschrecken.

2. Jerome Powells Rede

Jerome Powell ist der Chef der Federal Reserve, die in den USA die Geldmenge und die Zinssätze kontrolliert. Er hat großen Einfluss auf die Wirtschaft und die Märkte. Am Freitag wird er in Jackson Hole, Wyoming, eine Rede halten, bei der er über seine Pläne für die Zukunft sprechen wird.

Die Märkte sind nervös, was er sagen wird, weil sie nicht wissen, ob er die Zinsen bald erhöhen wird oder nicht. Die Zinsen beeinflussen, wie viel es kostet, Geld zu leihen, und wie viel Geld die Menschen ausgeben oder investieren können. Höhere Zinsen bedeuten weniger Geld für die Wirtschaft und die Märkte.

Letzte Woche veröffentlichte die Fed einige Protokolle ihrer letzten Sitzung und diese klangen sehr kriegstreiberisch. Das heißt, sie sind besorgt über die Inflation und bereit, die Zinsen früher als erwartet anzuheben. Doch seitdem hat sich die Lage geändert: Chinas Wirtschaft verlangsamt sich und die Anleiherenditen steigen auf ein Niveau, das seit Jahrzehnten nicht mehr erreicht wurde.

Powell hat also die Chance, die Märkte zu beruhigen und sie in die nächste Fed-Sitzung im September zu führen. Bis Freitagmorgen werden wir eine gute Vorstellung davon haben, was er als nächstes tun wird.

3. 10-Jahresrenditen

Die 10-Jahres-Rendite ist der Zinssatz, den die US-Regierung zahlt, wenn sie sich Geld für 10 Jahre leiht. Sie ist ein sehr wichtiger Indikator dafür, wie Anleger über die Wirtschaft und die Märkte denken. Sie beeinflusst auch, wie viel andere Kreditnehmer für ihre Kredite zahlen, beispielsweise Hypotheken und Autokredite.

Die Rendite der 10-jährigen Anleihen erreichte am vergangenen Donnerstag 4,33 %, was im Vergleich zur jüngsten Vergangenheit sehr hoch ist. So hoch war sie zuletzt im Oktober 2022, als der Aktienmarkt 20 % niedriger lag als heute. Das bedeutet, dass die Anleger mehr Rendite für ihr Geld verlangen, weil sie glauben, dass es anderswo mehr Risiken und Chancen gibt.

Die Märkte hatten gehofft, dass die Fed gemäßigter sein und die Zinsen länger niedrig halten würde, aber sie werden immer wieder enttäuscht. Jetzt sehen sie, dass die Inflationserwartungen für die nächsten fünf Jahre über 2,5% liegen, was bedeutet, dass die Preise weiterhin schneller steigen werden als die Einkommen.

Irgendwann müssen die Märkte realisieren, dass die Inflation möglicherweise nicht so einfach verschwinden wird und dass die Fed die Zinsen möglicherweise länger hoch halten muss, um sie zu bekämpfen.

Bedenken Sie, dass mit steigender Rendite mehr Geld aus den Aktien in die Sicherheit von Anleihen abgezogen wird, die eine garantierte Rendite bieten.

Die Renditen für 2- und 10-jährige Anleihen nähern sich einander an. Das bedeutet, dass die Anleger davon ausgehen, dass die kurzfristigen und langfristigen Zinssätze in Zukunft ähnlich sein werden. Dies ist in der Regel ein schlechtes Zeichen für die Wirtschaft und die Märkte, denn es bedeutet, dass das Wachstum nachlassen oder sich sogar umkehren wird.

Historisch betrachtet folgte auf einen Wechsel der Renditen von 2- und 10-jährigen Anleihen (eine sogenannte Inversion) bald eine Rezession. Da der Arbeitsmarkt immer noch sehr stark ist, könnte es bis Ende 2023 oder Anfang 2024 nicht zu einer Rezession kommen. Achten Sie jedoch auf eine Umkehrung der Renditen als Warnsignal.

4. Japan

Den meisten Investoren ist nicht bewusst, wie wichtig Japan für die US-Märkte ist … aber es ist so. Japan hat seit über 40 Jahren einen Zinssatz von nahezu null, was das Land dazu veranlasst hat, eine Menge US-Schulden zu kaufen. Tatsächlich hält es mehr US-Schulden als jedes andere Land der Welt.

Doch in Japan ändern sich die Dinge: Die Inflation zieht endlich an und das Land lockert die Kontrolle über seinen Anleihenmarkt. Das könnte US-Schulden für das Land weniger attraktiv machen und es könnte einen Teil davon verkaufen, um andere Vermögenswerte zu kaufen.

Beobachten Sie den USD/JPY-Wechselkurs, der zeigt, wie viel ein US-Dollar in japanischen Yen wert ist. Wenn der Dollar gegenüber dem Yen schwächer wird, bedeutet das, dass Japan US-Schulden verkauft und Yen kauft. Dies könnte die US-Zinsen in die Höhe treiben und US-Aktien schädigen.

5. China

China ist die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt und ein wichtiger Handelspartner der USA. Doch derzeit steckt China in großen Schwierigkeiten. Das Wachstum verlangsamt sich, die Schulden häufen sich, der Immobilienmarkt bricht zusammen und die Regierung geht hart gegen den Technologiesektor vor.

Doch China hat gegenüber den USA einen Vorteil: Es kann nach Belieben Geld drucken, ohne sich um Demokratie oder Inflation sorgen zu müssen. Das gibt dem Land mehr Spielraum, seine Wirtschaft anzukurbeln und eine harte Landung zu vermeiden.

Ich gehe davon aus, dass China Anfang dieser Woche ein massives Konjunkturpaket ankündigen wird, um die Panik zu stoppen und das Vertrauen zu stärken. Die US-Märkte dürften dies begrüßen, denn es bedeutet eine höhere Nachfrage nach amerikanischen Waren und Dienstleistungen und ein geringeres Risiko einer globalen Konjunkturabschwächung.

Was ist mit Bitcoin?

Bitcoin hält sich über 25.000 $, was ein wichtiges Unterstützungsniveau darstellt. Bleibt es über diesem Niveau, könnte es auf 28.000 $ zurückspringen, was ein Widerstandsniveau darstellt. Fällt es jedoch unter 25.000 $, könnte es auf 21.000 $ fallen, was das nächste Unterstützungsniveau darstellt.

Ich habe das Gefühl, dass an einer der großen Börsen etwas Großes bevorsteht. Dies könnte den Preis von #BTC und anderen #cryptocurrency beeinflussen.

Als Techniker beobachte ich nur die 25.000-Dollar-Marke. Das ist für mich die Grenze.

Ich bin immer noch der Meinung, dass der Bitcoin-Kurs nur dann unter 20.000 USD fallen wird, wenn der US-Aktienmarkt in den nächsten 6 bis 12 Monaten um 20 % oder mehr einbricht. Ich denke, das ist durchaus möglich.

Da haben Sie es: die fünf wichtigsten Dinge, auf die Sie diese Woche achten müssen, um an der Börse erfolgreich zu sein. Denken Sie daran: Wissen ist Macht und Information ist Geld. Bleiben Sie informiert, bleiben Sie schlau und seien Sie immer einen Schritt voraus. Und vergessen Sie nicht, Spaß zu haben! Trading ist nicht nur ein Job, es ist ein Lebensstil. Und Sie leben ihn!