Der Kryptomarkt ähnelt mittlerweile einer großen PvP-Arena. Die Liquidität wird immer knapper, die Großen suchen nach jemandem, dem sie auch die letzten Krümel wegnehmen können und Fonds manipulieren Trends. Willkommen beim finanziellen Mortal Kombat, bei dem derjenige gewinnt, der sich schnell anpassen und einen kühlen Kopf bewahren kann.
#Memcoins: Hype oder Falle?
Derzeit konzentriert sich der Löwenanteil der Aufmerksamkeit auf Memes. Sie kommen abwechselnd auf die Bühne, verschwinden im Schatten und kehren mit neuen Xs zurück. Wir haben dies 2021 mit DOGE und SHIBA gesehen, und jetzt erleben wir eine Wiederholung auf einer neuen Ebene mit TRUMP, MELANIA, WIF, PEPE und anderen.
Es gibt jedoch ein Problem: Der Markt hat bisher keinen Zufluss neuer Liquidität erlebt, der eine solche Flut neuer Meme-Token unterstützen könnte.
„Wachstum aufgrund von Hype ohne echtes Geld verwandelt den Markt in ein Casino, in dem einige Spieler den anderen das Geld abnehmen. Wenn die Institutionen nicht anfangen, in Memecoins zu investieren, wird ihr explosives Wachstum in einem scharfen Einbruch enden.“
Statistiken stützen diese These: Laut CoinGecko ist das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von Memecoins in den letzten drei Monaten um 320 % gestiegen, aber die Anzahl der einzelnen Wallets, die diese Token aktiv handeln, hat nur um 18 % zugenommen. Dies bedeutet, dass der Markt Liquidität innerhalb des Marktes verschiebt, anstatt neue Zuflüsse zu erhalten.
Doch lohnt es sich in diesem Fall, auf Memes zu verzichten? NEIN. Wie das Jahr 2021 gezeigt hat, sind Memecoins widerstandsfähig und können für Überraschungen sorgen. Die Hauptsache ist, rechtzeitig auszusteigen, bevor der Markt seine Meinung ändert.
ETF: Bitcoin im neuen Gewand?
ETFs waren zweifellos ein wichtiger Katalysator für diesen Zyklus. Viele Analysten weisen jedoch darauf hin, dass die Auswirkungen begrenzt seien.
„Ja, der ETF hat dem Markt einen kräftigen Schub gegeben, aber er schafft keine neue Liquidität – er verteilt die bestehende Liquidität um. Darüber hinaus werden Altcoins nicht den gleichen Aufschwung erleben, bis ein Ethereum-ETF herauskommt“, sagt ein Analyst bei Galaxy Digital.
Die Fakten sprechen für sich:
Seit der Einführung von Spot-BTC-ETFs haben institutionelle Anleger Bitcoins im Wert von über 10 Milliarden US-Dollar gekauft.
Gleichzeitig stieg jedoch die BTC-Dominanz auf dem Markt von 51 % auf 55 %, was bedeutet, dass das Geld in Bitcoin und nicht in Altcoins floss.
Der NUPL-Indikator (Net Unrealized Profit/Loss), der die Marktstimmung widerspiegelt, liegt auf dem Niveau von 0,58, was der Phase des „Optimismus“ vor einer möglichen Euphorie entspricht.
VC-Token: Zeit, die Niederlage einzugestehen?
Ein weiterer wichtiger Trend ist das Scheitern von VC-Token. Früher galt Risikokapital als Wachstumssignal, doch mittlerweile betrachtet der Markt es als „Ladestationen“.
„VC-Token sind wie aufgewärmtes Essen: Zuerst sieht es lecker aus, aber nach 10 Minuten will man etwas Frisches“
Statistiken bestätigen diesen Trend:
VC-Token wie #APT, IMX, #OP haben im Laufe des Jahres die schlechtesten Renditen unter den 100 Top-Kryptowährungen gezeigt.
Ihre durchschnittliche Korrektur nach der Notierung beträgt -55 % über 6 Monate.
Projekte mit geringen VC-Investitionen schneiden dagegen besser ab (beispielsweise wuchs Celestia (TIA) nach seiner Einführung um 400 %).
Dies erklärt, warum große Investoren das Interesse an solchen Vermögenswerten verlieren: Der Markt hat ihre Mechanismen inzwischen zu gut verstanden.
Verkürzung der Zyklen: Was kommt als Nächstes?
Während das Marktwachstum früher 3–4 Jahre dauerte, entwickelt sich dieser Zyklus jetzt rasant. Im letzten Bullenmarkt durchbrach BTC sein Allzeithoch 4 Jahre nach dem vorherigen, jetzt sind jedoch erst 2,5 Jahre vergangen.
Die fraktale Analyse von BTC zeigt ein interessantes Bild:
Im Jahr 2020 betrug das Wachstum vom Tiefpunkt bis zum Höhepunkt +300 %.
Ein ähnliches Wachstum wird bereits im Jahr 2024 erreicht.
Dies bedeutet, dass BTC bei Fortsetzung des Trends schneller die Marke von 150.000 USD erreichen könnte als viele erwarten.
Fazit: Wie spielt man dieses PvP?
Vertrauen Sie nicht „vertrauenswürdigen“ VC-Token – der Markt hat ihre Funktionsweise bereits durchschaut.
Memes können Ihnen Xs bescheren, aber werden Sie nicht zur Geisel der FOMO.
#BTC bleibt der Haupttreiber des Marktes – solange Geld dorthin fließt, ist es für Altcoins schwierig, voranzukommen.
Erwarten Sie nicht, dass dieser Zyklus wie der vorherige sein wird – er entwickelt sich schneller.
„Der PvP-Markt ist kein Wettlauf ums Überleben, sondern ein Schachspiel. Denken Sie zwei Schritte voraus."
Der Markt verändert sich. Die Hauptsache ist, sich mit ihr verändern zu können.
