Während der Westen den ersten Monat des neuen Jahres abschließt und Asien das Jahr der Schlange begrüßt, nutzt BounceBit, geboren in Asien, diesen Moment, um seine Vision und Produkt-Roadmap für 2025 zu enthüllen – ein Jahr der Möglichkeiten, Innovation und Wachstum.

Jack Lu, Gründer von BounceBit

Einführung: Die Bühne für 2025 mit CeDeFi + RWA bereiten

Während die traditionelle Finanzwelt mit sich ändernden Zinssätzen und der zunehmenden institutionellen Akzeptanz digitaler Vermögenswerte kämpft, steht 2025 als entscheidendes Jahr für die Konvergenz von TradFi und DeFi da. Real World Assets (RWAs) bewegen sich von Experimenten in den Mainstream, während das Krypto-Ökosystem über Spekulation hinaus zu echtem Nutzen reift. In diesem Umfeld erweist sich CeDeFi als die entscheidende Brücke zwischen diesen sich entwickelnden Welten.

Bevor ich unsere Vision für 2025 skizziere, möchte ich unseren tiefsten Dank an unsere Gemeinschaft, Partner und Investoren ausdrücken. Ihr Vertrauen und Ihre Unterstützung waren entscheidend, um BounceBit als führend im CeDeFi- & RWA-Bereich zu etablieren, und Ihr anhaltender Glaube treibt uns voran.

Reflexionen über 2024: Der Aufbruch in die CeDeFi-Ära

Im Jahr 2024 erlebte der Kryptomarkt einen transformativen Wandel. Der Basisarbitrage-Mechanismus wurde neu definiert und erweiterte seinen Einfluss über institutionelle Akteure hinaus auf alltägliche Nutzer durch innovative On-Chain-Produkte. Dieser Durchbruch wurde durch technologische Fortschritte bei der Fondssegregation und dem Abgleich zwischen Verwahrinstituten und zentralisierten Börsen vorangetrieben.

Lösungen wie Ceffus MirrorX und Coopers ClearLoop setzen neue Maßstäbe für Transparenz, Effizienz und Sicherheit. Sie führten ein kraftvolles Konzept ein: Kapitaleffizienz kann mit Vertrauen koexistieren.

Mitten in dieser Welle der Innovation traten BounceBit und Ethena als Pioniere auf. Ethena konzentrierte sich darauf, die Basis-Layer-Arbitrageerträge zu nutzen, um USDE und USDtb zu erweitern, und betonte die Adoption von Stablecoins. BounceBit hingegen führte einen dezentralisierten Marktplatz für Vermögensverwaltung ein, der den Nutzern unvergleichliche Freiheit bietet, vielfältige Investitionskombinationen zu erkunden.

Die Entwicklung von BounceBit im Jahr 2024 demonstrierte die Kraft des organischen Wachstums im CeDeFi-Bereich. Während unser TVL zu Beginn des Jahres in unserer Pre-TGE-Phase 1 Milliarde Dollar erreichte, kam die wahre Validierung unseres Modells im Q4. Nach dem Start von CeDeFi V2 im November stieg unser TVL organisch von 200 Millionen auf über 700 Millionen Dollar – ein bemerkenswertes 3-faches Wachstum, das ohne Tokenemissionen oder Punkteprogramme erreicht wurde. Dieses Wachstum schlug sich direkt in Protokollgebühren nieder, wobei November und Dezember aufeinanderfolgende Rekorde von 2,5 Millionen Dollar und 3 Millionen Dollar setzten und die nachhaltige Ökonomie unseres Modells demonstrierten.

(Quelle: DefiLlama)

Die institutionelle Akzeptanz unserer Plattform erreichte einen bedeutenden Meilenstein, als Boyaa Interactive International Ltd (HKG: 0434), Asiens größter börsennotierter Bitcoin-Inhaber, nicht nur in BounceBit investierte, sondern auch eine strategische Partnerschaft einging, um unser CeDeFi-Ökosystem gemeinsam auszubauen. Diese Partnerschaft, zusammen mit unserer Position als erste Plattform, die BTCB auf der BNB-Chain adoptierte, und strategischen Kooperationen mit Ethena und Ondo Finance, validierte unsere Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt und Krypto-Innovation.

Unsere globale Expansion beschleunigt sich weiterhin. Mit Sitz in Singapur haben wir tiefe Verbindungen zu asiatischen Börsen und institutionellen Akteuren etabliert, während wir gleichzeitig unsere Präsenz im Westen ausbauen. Während ich dies schreibe, verbringt unser Team den Januar in New York City, um mit RWA-Emittenten und führenden Finanzinstituten zu sprechen, um unsere institutionellen Partnerschaften in den USA auszubauen. Diese Präsenz auf zwei Märkten positioniert uns einzigartig, um östliche Liquidität mit westlicher Innovation zu verbinden.

Während Ethena in Bezug auf das Kapitalvolumen durch ihren Fokus auf die Adoption von Stablecoins führend war, hat BounceBit sich in der Neugestaltung von Basisstrategien hervorgetan, um token-denominierte Erträge über eine breite Palette von Vermögenswerten wie BTC, ETH, BNB, SOL und mehr bereitzustellen; die technische Komplexität und die robuste Risikomanagement-Engine spiegeln die einzigartigen Stärken und Chancen sowohl der westlichen als auch der asiatischen Märkte wider. Unser technologischer Vorsprung, kombiniert mit unserem tiefen Verständnis beider Märkte, positioniert uns einzigartig im CeDeFi-Umfeld.

Wenn wir ins Jahr 2025 eintreten, steht BounceBit an der Schnittstelle von zwei transformativen Trends: dem wachsenden Interesse der Wall Street an digitalen Vermögenswerten und der Dominanz Asiens in der Krypto-Handelsinfrastruktur. Wir bauen nicht nur eine Brücke zwischen diesen Welten – wir schaffen die Grundlage für ein neues finanzielles Paradigma, in dem traditionelles Kapital auf Krypto-Innovation trifft, institutionelles Vertrauen auf DeFi-Effizienz und östliche Märkte auf westliche Chancen. Die Zukunft der Finanzen ist nicht Ost oder West – sie ist beides, und BounceBit macht es möglich.

BounceBits Allwetter-Produktstrategie

Die zyklische Natur des Kryptomarktes erfordert Anpassungsfähigkeit und vorausschauendes Denken in Erwartung des sich entwickelnden Risikoprofils und der Portfolioallokation. BounceBits Allwetter-Strategie bietet maßgeschneiderte Lösungen für jede Marktphase:


2024: BTC-denominierte reale Ertragsprodukte

Als der Markt in eine Hausse-Phase eintrat, startete BounceBit BTC-denominierte reale Ertragsprodukte und wurde zur ersten CeDeFi-basierten BTC-Ertragslösung durch Basisarbitrage.

2025: Dollar-denominierte reale Ertragsprodukte

Die späteren Phasen eines Zyklus sind typischerweise durch Gewinnmitnahmen und Risikoaversion gekennzeichnet, was zu einer Vermögensrotation in Dollar und Dollar-Äquivalente führt. BounceBit wird den Fokus auf dollar-denominierte Ertragsprodukte verlagern, um den Investoren zu helfen, Gewinne aus Hausse-Märkten zu verwalten und langfristiges Kapitalwachstum zu sichern.

Strategische Produkteinführung 2025:

Auf dieser Grundlage konzentriert sich unser vierteljährlicher Fahrplan auf systematische Expansion:

Q1: Einführung von BounceBit Prime, dem Flaggschiff-Angebot für Institutionen, das CeDeFi & RWA kombiniert

Q2: Stärkung des BB Chain-Ökosystems mit RWA-Kreditmarkt und CeDeFi-Anwendungen

Q3: Bereitstellung von RWA-Abwicklung und Clearing-Haus zur Verbesserung der Marktstabilität

Q4: Regulatorisch konformes Ertragsprodukt und Expansion institutioneller Partnerschaften

Makro-Möglichkeiten: Westliche Innovation trifft asiatische Agilität

Der Westen konzentriert sich darauf, die besten Vermögenswerte des Kapitalmarktes zu tokenisieren, von US-Staatsanleihen über Geldmarktfonds bis hin zu privaten Krediten. Die echte Herausforderung besteht darin, nachhaltige, langfristige Innovationen zu schaffen und diesen Vermögenswerten einen tatsächlichen Nutzen über ihre inhärente Rendite hinaus zu geben.

Die Märkte in Asien, gegeben die Dominanz der Region in Liquiditätsvenues wie CEXs, konzentrieren sich darauf, neue Einzelhandels- und institutionelle Liquidität in Krypto zu bringen. Sie fordern ständig eine bessere UI/UX und erkunden neue Wege, um die Einarbeitungsfriktionen zu verringern.

Die größte Chance liegt darin, diese beiden Paradigmen zu verbinden: westliche tokenisierte Vermögenswerte den Zugang zu asiatischen Kredit- und Liquiditätsinfrastrukturen zu ermöglichen. Durch die Umwandlung von RWAs in funktionale, besicherbare Abwicklungsvermögen könnte diese Konvergenz signifikantes Wachstum und Innovation freisetzen.

BounceBit Prime: Institutionelles Produkt für doppelte Erträge

BounceBits Mission für 2025 konzentriert sich darauf, diese Brücke zu verwirklichen. Durch BounceBit Prime haben wir das Ziel, westliche RWAs nahtlos mit den dynamischen Kredit- und Liquiditätsmärkten Asiens zu integrieren.

Stellen Sie sich 2 Szenarien vor:

  1. Ein Krypto-Fondsmanager, der tokenisierte RWAs hält, hat jedoch Schwierigkeiten, die Kapitaleffizienz und Einkommensmöglichkeiten zu maximieren.

  2. Ein TradFi-Fondsmanager, der auf den Basisertrag schielt, aber mit den Gegenparteirisiken von Stablecoins und zentralisierten Börsen kämpft.

Mit BounceBit Prime können Nutzer RWAs in ertragsbringende Abwicklungsvermögen umwandeln und die robuste Kredit- und Liquiditätsinfrastruktur Asiens nutzen, um auf diversifizierte Handels- und Ertragsmöglichkeiten zuzugreifen, während sie die Notwendigkeit umgehen, USDT/USDC auf zentralisierten Börsen zu halten. Investoren stehen nicht länger vor einem Trade-off zwischen Stabilität und Wachstum – sie können gleichzeitig aus Basis-Handel und risikofreien Treasury-Vermögenswerten Erträge erzielen und dies sicher tun.

Dies ist nicht nur ein Produkt; es ist eine globale Finanzlösung, die den Nutzen von RWAs freischaltet, die Liquidität erhöht und die innovativen Stärken des Westens mit der Agilität des Ostens harmonisiert.

Mikro-Möglichkeiten: Überwindung von Stablecoin-Barrieren

Stablecoins, das Rückgrat der Krypto-Liquidität, haben inhärente Einschränkungen:

  1. Vertrauensbarrieren

    Die Ausgabe sowohl von treasury-basierten als auch von algorithmischen Stablecoins durch private Institutionen stellt erhebliche Eintrittsbarrieren für TradFi-Teilnehmer dar. Wichtige Bedenken sind:Reservertransparenz, regulatorische Klarheit, Kreditrisiko des Emittenten und algorithmische Stabilität (für algorithmische Stablecoins), die alle zu erheblichen Friktionen bei der Einarbeitung beitragen.

  2. Vertriebsengpass

    Stablecoin-Emittenten sind stark von zentralisierten Börsennotierungen (CEX) für den Vertrieb abhängig. Neue Anbieter führen jedoch oft geringfügige Variationen in Wrappern und Ertragsverteilungsmechanismen zwischen bestehenden treasury-basierten Stablecoins ein, was die CEX-Integration kompliziert und zu fragmentierter Liquidität führt.

  3. Wertextraktion

    Stablecoin-Halter stehen oft vor einem Trade-off zwischen der Erzielung von Erträgen durch Basis-Handel oder treasury Erträgen, aber nicht beidem. Diese Einschränkung ergibt sich aus strukturellen Designs, die die Erträge des zugrunde liegenden Vermögenswerts an den Emittenten leiten.

Die Möglichkeit von Stablecoin-Alternativen

Die Lösung besteht darin, Stablecoins vollständig zu umgehen. Durch die direkte Integration von tokenisierten Staatsanleihen und Geldmarktfonds (wie BlackRocks BUIDL oder Franklin Templetons BENJI) mit Liquiditätsvenues über BounceBit können wir Liquidität freischalten, die Kapitaleffizienz erhöhen und die Friktionen für TradFi-Einführungen minimieren.

Wesentliche Innovationen umfassen:

  • Sicherheiten-Expansion: Tokenisierte RWA als Sicherheiten in dynamischen Liquiditätsvenues.

  • Entintermediation: Die Integration von RWA beseitigt die Abhängigkeit von Stablecoins als Zwischenhändler und ermöglicht nahtlose Tradfi-Einführungen.

  • Ertragsparität: Ermöglichung der gleichzeitigen Erzielung von Erträgen aus Basis-Handel und dem risikofreien Zinssatz von Treasury-Vermögenswerten.

Dieser Ansatz negiert Stablecoins nicht, sondern nutzt vielmehr deren Einschränkungen, um flexiblere, effizientere Systeme zu schaffen.

Die Vision des BounceBit Layer 1 Ökosystems: CeDeFi & RWA Prime-Dienste

RWA-Abwicklung, Restaking & Clearing-Haus

Um Marktzyklen zu navigieren und die Vermögensrotation zu erleichtern, wird BounceBit Abwicklungsprodukte einführen. Diese Produkte ermöglichen es den Nutzern, nahtlos zwischen Token-Vermögenswerten, Stablecoins und tokenisierten Staatsanleihen wie BUIDL und BENJI zuzuweisen, und bieten einen sicheren und transparenten Weg zur Verwaltung von Mitteln während volatiler Perioden, während sie risikoarme Erträge generieren.

Ein Eckpfeiler dieser Vision ist unsere bahnbrechende RWA-Restaking-Infrastruktur. Durch die Integration regulierter, blockchain-nativer Geldmarktfonds der US-Regierung als Restaking-Vermögenswerte für die Netzwerksicherheit von BounceBit Chain erweitert BounceBit die Grenzen dessen, was möglich ist, um RWAs in den Kryptomärkten wirklich funktional zu machen. Traditionelle Geldmarktfonds bieten bereits stetige Erträge aus Staatsanleihen, aber durch die Einbringung dieser Vermögenswerte in unser Ökosystem schalten wir einzigartige doppelte Ertragsmöglichkeiten frei: Nutzer können gleichzeitig Treasury-basierte Renditen erzielen und an den Erträgen des Basis-Handels über unsere CeDeFi-Infrastruktur teilnehmen. Dieser innovative Ansatz veranschaulicht unsere Mission, westliche Finanzinnovation mit asiatischer Handelsinfrastruktur zu verbinden und eine beispiellose Kapitaleffizienz für institutionelle Vermögenswerte zu schaffen.

Darüber hinaus wird unser RWA-Clearinghaus die Fungibilität und Liquidität von RWA-Vermögenswerten mit ähnlichen Grundlagen verbessern. Dies wird eine nahtlose Prägung, Verbrennung und den Austausch zwischen verschiedenen treasury-basierten Vermögenswerten erleichtern und letztendlich die allgemeine Fungibilität, Interoperabilität und Liquidität im BounceBit-Ökosystem verbessern.

BounceBit Netzwerk: CeDeFi-Anwendungen

Das BounceBit-Netzwerk ist unsere Initiative, um direkt neue Protokolle zu unterstützen, die mit der CeDeFi-Infrastruktur von BounceBit und den RWA-Kreditmärkten innovieren, während $BB mit dem Erfolg dieser neuen Protokolle in Einklang gebracht wird. Wenn unsere Infrastruktur reift, sehen wir die erste Welle unabhängiger Projekte, die auf der CeDeFi-Plattform von BounceBit aufbauen.

Eine bereits angekündigte Anwendung ist:

durian.win

durian.win, eine mobile Handelsplattform, die im Q1 2025 gestartet wird. Ihr Ansatz zu vereinfachten Handelsmechanismen, kombiniert mit der Zuteilung von 20 % ihres Token-Angebots an $stBB-Staker, demonstriert die Art von Ökosystem-Synergien, die wir erwarten, wenn unsere Infrastruktur als Grundlage für unabhängige Innovationen dient.

CeDeFi Liquiditäts-Mining (CLM)

Ein Eckpfeiler unserer ursprünglichen Vision, CeDeFi Liquiditäts-Mining (CLM), wird seit den frühen Phasen von BounceBit entwickelt. Nach monatelanger Vorbereitung und Partnerschaftsaufbau befinden wir uns nun in fortgeschrittenen Umsetzungsphasen mit großen Börsenpartnern. CLM wird Handelsaktivitäten auf zentralisierten Börsen mit Token-Anreizen belohnen und die Kluft zwischen CEX-Liquidität und DeFi-Anreizmechanismen überbrücken.

Das System schafft ausgerichtete Anreize zwischen Händlern, Börsen und dem breiteren Ökosystem und adressiert gleichzeitig die anhaltenden Herausforderungen des traditionellen DeFi - fragmentierte Liquidität und begrenzte Ertragsmöglichkeiten. Aufbauend auf unserer etablierten Position als führendes Handelsunternehmen stellt CLM eine natürliche Evolution unserer Infrastruktur dar.

Mit der Entwicklung, die vor dem Zeitplan voranschreitet, und den sich finalisierenden Austauschpartnerschaften wird CLM im Jahr 2025 zur Realität werden und einen weiteren Meilenstein in unserer Mission markieren, den traditionellen Handel mit DeFi-Innovation zu verbinden.

Ausblick

Während wir diese Brücke zwischen den Vermögenswerten der Wall Street und der Kredit- & Liquiditätsinfrastruktur Asiens bauen, laden wir ein:

Bauern, die unsere CeDeFi-Plattform nutzen – durian.win ist nur das erste Beispiel dafür, was mit der Infrastruktur von BounceBit möglich ist.

Institutionen, die die Tokenisierung von RWA und die Erzeugung von Erträgen erkunden – unsere Präsenz auf zwei Märkten und die nachgewiesene Erfolgsbilanz mit Partnern wie Boyaa zeigen, was möglich ist.

Benutzer, die nach nachhaltigen Erträgen suchen – sei es durch BTC-Arbitrage in Hausse-Märkten oder USD-Erträge in Baisse-Märkten, unsere Allwetter-Strategie ist für Sie konzipiert.

An unsere Gemeinschaft: Ihre Unterstützung durch die Meilensteine von 2024, von CeDeFi V2 bis über 700 Millionen Dollar in TVL, machte dies möglich. 2025 geht es darum, unsere Kernvision zu erfüllen: RWAs in den Kryptomärkten wirklich funktional zu machen und östliche Liquidität mit westlichen Vermögenswerten zu verbinden.

-Jack Lu Gründer & CEO, BounceBit