Als Warren Buffett den Großteil seiner Apple-Aktien verkaufte und Bargeld hortete, wussten nur wenige, wie sie das einschätzen sollten. Die sozialen Medien explodierten. Memes überschwemmten das Netz. Einige bezeichneten es als einen genialen Schachzug, andere hinterfragten sein Timing. Dann stürzte der Aktienmarkt ab.
Buffetts Berkshire Hathaway hat im Jahr 2024 fast sein Bargeld, Staatsanleihen und liquide Vermögenswerte verdoppelt und einen Rekordwert von 334 Milliarden Dollar erreicht. Am Ende des Jahres hatte es netto Aktien im Wert von 134 Milliarden Dollar verkauft und dabei kaum 3 Milliarden Dollar für Aktienrückkäufe ausgegeben. Zum Vergleich: Im Jahr 2023 hatte es nur 24 Milliarden Dollar verkauft und über 9 Milliarden Dollar seiner eigenen Aktien zurückgekauft.
"Trotz dessen, was einige Kommentatoren derzeit als eine außergewöhnliche Bargeldposition bei Berkshire ansehen, bleibt die große Mehrheit Ihres Geldes in Aktien", versicherte Buffett den Aktionären in seinem jährlichen Brief.
Warum Buffett Apple und Bank of America aufgegeben hat: Buffetts Apple-Anteil betrug einst 906 Millionen Aktien im Wert von 174 Milliarden Dollar - fast die Hälfte seines Aktienportfolios. Bis Dezember hatte er die Position um 67 % auf 300 Millionen Aktien im Wert von 75 Milliarden Dollar reduziert. Auch seine Beteiligung an Bank of America wurde um 34 % gekürzt, von 41 Milliarden Dollar auf knapp 30 Milliarden Dollar.
In dieser Woche sind Apple und Bank of America im Vergleich zu ihren November-Hochs um 15 % bzw. 20 % gefallen. Während Apple 2024 immer noch um 15 % gestiegen ist, was bedeutet, dass Buffett etwas Geld auf dem Tisch gelassen hat, bleibt der Preis von Bank of America ungefähr auf dem Stand von letztem Juni.
Das Urteil: Eine clevere Wette oder ein Marktfehler:
Buffetts Kritiker argumentieren, er sei zu früh gegangen und lasse Milliarden auf dem Tisch. Seine Unterstützer sagen, er spiele das langfristige Spiel und warte auf bessere Gelegenheiten. So oder so sitzt er auf einem Kriegskassen, die nur wenige erreichen können. Und wenn die Geschichte ein Hinweis ist, wenn die nächste goldene Gelegenheit kommt, wird er nicht nach einem Fingerhut greifen - er wird nach einem Eimer greifen.
