Aave ist ein auf Ethereum basierendes dezentrales Finanzprotokoll (DeFi), das sich auf Kredit- und Darlehensdienste konzentriert und es Benutzern ermöglicht, Vermögenswerte über Liquiditätspools einzuzahlen, um Zinsen zu verdienen oder Kredite in Krypto-Assets aufzunehmen. Zu den Kernmerkmalen gehören:
- Blitzkredite (Flash Loans): Kredite ohne Sicherheiten, die jedoch innerhalb derselben Transaktion zurückgezahlt werden müssen, geeignet für Arbitrage, Schuldenrestrukturierung und andere Szenarien, sind das charakteristische Merkmal von Aave.
- Multi-Chain-Unterstützung: Aave hat sich auf mehrere Blockchains wie Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism und andere ausgeweitet, wodurch die Zugänglichkeit über verschiedene Chains und die Nutzerabdeckung verbessert wurden.
- Governance-Token: AAVE-Token werden für die Protokoll-Governance verwendet, Inhaber können über Protokoll-Upgrades, Asset-Besicherung usw. abstimmen; darüber hinaus kann AAVE für Staking verwendet werden, um Belohnungen zu erhalten oder Plattformgebühren zu senken.
- Dezentralisierung und Nicht-Verwahrung: Benutzer interagieren direkt über Smart Contracts ohne Vermittler, was die Transparenz und Sicherheit erhöht.
Fundamentale Highlights:
- Aave ist eines der führenden Protokolle im DeFi-Bereich, mit einem gesperrten Gesamtwert (TVL) von etwa 1,76 Milliarden USD bis April 2025, und hat eine dominierende Stellung im Kreditprotokoll (ca. 67% Marktanteil im Kreditwesen).
- Im ersten Quartal 2025 erzielte Aave Einnahmen von 183 Millionen USD aus Gebühren, was eine starke Rentabilität zeigt.
- Die kürzliche Einführung des GHO-Stablecoins und das wöchentliche Rückkaufprogramm über 1 Million USD zielen darauf ab, die Nachhaltigkeit des Token-Ökonomiemodells und die Fähigkeit zur Wertschöpfung zu erhöhen.
Token-Ökonomie und Marktdaten
- Aktueller Preis: 135 USD (basierend auf benutzergenerierten Daten, leicht abweichend von den aktuellen Marktpreisen von 138-148 USD, möglicherweise beeinflusst durch kurzfristige Schwankungen).
- Marktkapitalisierung: Etwa 2,1 Milliarden USD, Platz 39 im Kryptomarkt, was seine Wettbewerbsposition im DeFi-Bereich zeigt.
- Zirkulierendes Angebot: Etwa 15,1 Millionen AAVE, bei einer maximalen Gesamtversorgung von 16 Millionen, relativ niedrige Inflationsrate, die Token-Entlassung nähert sich dem Ende.
- Vollständig verwässerte Bewertung (FDV): Etwa 2,3 Milliarden USD, das Verhältnis FDV/Marktkapitalisierung beträgt 1,1, was auf einen geringeren zukünftigen Verwässerungsdruck hinweist.
- Handelsvolumen: Das Handelsvolumen in den letzten 24 Stunden betrug etwa 199 Millionen USD - 237 Millionen USD, was etwa 10% der Marktkapitalisierung entspricht und auf ausreichende Liquidität hinweist.
Historische Preise:
- Höchstpreis: 667,12 USD (18. Mai 2021).
- Historischer Tiefstpreis: 3,50 USD (2. November 2023).
- Der aktuelle Preis ist etwa 80% unter dem historischen Höchststand gefallen, aber etwa 3750% über dem Tiefststand gestiegen, was auf langfristiges Wachstumspotenzial hinweist.
- Rückkaufprogramm: Im April 2025 genehmigte die Aave-Community den ersten Rückkaufvorschlag über 4 Millionen USD und plant in den nächsten 6 Monaten wöchentliche Rückkäufe von 1 Million USD, um das zirkulierende Angebot zu reduzieren und den Preis zu stützen.
Token-Ökonomie:
- Der deflationäre Mechanismus von AAVE (Token-Zerstörung durch Protokollgebühren) in Kombination mit dem Rückkaufprogramm könnte langfristige Unterstützung für den Preis bieten.
- Governance- und Staking-Funktionen erhöhen den inneren Wert des Tokens, dessen Preis jedoch weiterhin von den allgemeinen Schwankungen des Kryptomarktes beeinflusst wird.
- Niedriges Zirkulationsverhältnis (94% im Umlauf) senkt das Risiko zukünftiger Verkaufsdruck.
Fundamentale Vorteile
- Marktposition: Aave hält 24,5% des Cross-Chain-TVL-Anteils und 67% des Kreditmarktes im DeFi-Bereich und liegt damit vor Konkurrenzunternehmen wie Compound und Maker.
- Einkommensfähigkeit: Innerhalb von nur 48 Stunden wurden Einnahmen von 1,73 Millionen USD erzielt, das jährliche Einkommenspotenzial ist erheblich, was auf ein gesundes Geschäftsmodell des Protokolls hinweist.
- Innovationsfähigkeit:
- Der GHO-Stablecoin soll eng mit dem Protokoll integriert werden, um die Liquidität zu erhöhen und die Abhängigkeit von externen Stablecoins (wie USDT, USDC) zu verringern.
- Der Kooperationsvorschlag mit World Liberty Financial (Trump-Familien-Krypto-Projekt) hat seine Sichtbarkeit im traditionellen Finanzsektor erhöht.
- Entwicklungsaktivität: Das Aave-Protokoll wird kontinuierlich aktualisiert (von V2 auf V3) und ermöglicht innovationsgetriebenen Fortschritt durch Aave Improvement Proposals (AIPs).
- Erweiterung des Ökosystems: Durch die Unterstützung von Multi-Chain- und Real-World-Asset (RWA)-Krediten hat Aave eine Vorreiterrolle in der Integration von DeFi und traditioneller Finanzwirtschaft.
Die Fundamentaldaten von Aave sind solide, mit seiner führenden Position im DeFi-Kreditmarkt, kontinuierlicher Innovation und einem gesunden Einkommensmodell, das langfristiges Wachstumspotenzial bietet. Der aktuelle Preis von 135 USD liegt relativ niedrig, zusammen mit dem Rückkaufprogramm und der Förderung des GHO-Stablecoins, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für kurzfristige Erholungen und mittelfristige Preissteigerungen.