Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist eine wesentliche mathematische Berechnung, die Investoren verwenden, um die erwarteten Gewinne einer bestimmten Investition gegen das Risiko von Verlusten zu bewerten. Es wird typischerweise als eine Zahl für das bewertete Risiko, getrennt durch einen Doppelpunkt von der Zahl für die voraussichtliche Belohnung, ausgedrückt. Im Allgemeinen quantifiziert dieses Verhältnis die Beziehung zwischen dem potenziell verlorenen Kapital, sollte die Investition oder Aktion scheitern, und dem Kapital, das gewonnen wird, wenn alles nach Plan läuft, d.h. die Belohnung. Zum Beispiel zeigt ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:3 an, dass für jeden Dollar, der riskiert wird, ein potenzieller Gewinn oder eine Belohnung von drei Dollar besteht.
Während das akzeptable Verhältnis variieren kann, empfehlen Handelsberater und andere Fachleute oft ein Verhältnis zwischen 1:2 und 1:3, um zu bestimmen, ob eine Investition lohnenswert ist. Es ist wichtig zu beachten, dass einige Händler dieses Verhältnis umgekehrt verwenden, was ein Ertrags-Risiko-Verhältnis darstellt. Ebenso berechnet es den potenziellen Gewinn oder Nettogewinn im Vergleich zum potenziellen Risiko oder dem Betrag, der verloren gehen könnte. Dies wird als Spiegelbild des Risiko-Ertrags-Verhältnisses dargestellt: Ein Ertrags-Risiko-Verhältnis von 3:1 zeigt einen potenziellen Gewinn von drei Dollar für jeden Dollar, der riskiert wird.
Dieses Verhältnis ist entscheidend für informierte Entscheidungsfindung, da es Investoren hilft, die Rentabilität einer Investition zu bestimmen und sie mit anderen zu vergleichen, indem das eingegangene Risiko gegen die erwarteten Renditen abgewogen wird. Ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis kann selbst bei einer niedrigen Gewinnrate zu Rentabilität führen. Darüber hinaus ermöglicht es Händlern, Strategien zu entwickeln, die mit ihren finanziellen Zielen übereinstimmen und ist grundlegend für ein effektives Risikomanagement, das hilft, angemessene Stop-Loss-Orders und Take-Profit-Niveaus festzulegen. Indem sie sich auf Risiko-Ertrags-Verhältnisse konzentrieren, können Investoren einen disziplinierten Ansatz für ihre Trades beibehalten und impulsive Entscheidungen, die auf Emotionen basieren, vermeiden.