Experte äuĂert sich, da das Wettrennen zwischen den USA und China im Bereich KĂźnstliche Intelligenz volle Fahrt aufnimmt
Das Rennen zwischen den USA und China um die Fßhrungsposition im Bereich Kßnstliche Intelligenz (KI) beschleunigt sich, mit neuen Beschränkungen, Marktspaltung und nationalen Champions, die die globale Halbleiterlandschaft neu gestalten.
In einer kßrzlichen Diskussion, die von BofA Securities veranstaltet wurde, warnte Gregory C. Allen, Direktor des Wadhwani AI Centers am CSIS, dass Chinas KI-Entwicklung einen Punkt erreicht hat, an dem "China KI jetzt zu weit fortgeschritten ist, als dass die USA ihre Bestrebungen vollständig einschränken kÜnnten."
Laut Allen hat China in den letzten Jahren erfolgreich fortschrittliche Chipsâwie Nvidias H100 und H800âsowie Halbleiterfertigungsgeräte beschafft.
Diese Gewinne wurden durch die Herstellung bei Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) unter Verwendung von Scheinfirmen und den Erwerb von Geräten fßr SMIC erzielt, einer Foundry, ßber die Huawei erheblichen Einfluss hat.
Während diese Methoden Huawei geholfen haben, der fĂźhrende inländische Akteur im KI-Chip-Bereich Chinas zu werden, bleibt das Unternehmen global zurĂźck. Die Hardware-Leistung wird auf nur 70â100% von Nvidias H100 geschätzt, wobei die Energieeffizienz noch weiter zurĂźckliegt.
Die Software- und Ăkosystemseite ist âam weitesten zurĂźckâ, stellt BofA fest, wobei die KI-Softwareleistung im Westen angeblich jährlich um das Zehnfache steigt.
Neue Einschränkungen unter der KI-Diffusionsregel sollen am 15. Mai in Kraft treten, es sei denn, es kommt zu einer Umkehrung durch die Trump-Administration.
Allen betrachtet die Implementierung von Ansichten als wahrscheinlich, wobei die Auswirkungen auf Nvidia (NASDAQ:NVDA) auf 5â10% seiner souveränen Verkäufe geschätzt werden, einschlieĂlich Geschäfte, die derzeit Ăźber Singapur abgerechnet werden.
âIm Allgemeinen stellt Herr Allen fest, dass >50% des globalen Datenzentrums-Kapex bereits in den USA ausgegeben wurden, und die Regeln kĂśnnten lediglich eine Erweiterung historischer Investitionsmuster seinâ, sagten die BofA-Analysten unter der Leitung von Vivek Arya. âFĂźr NVDA heben wir jedoch hervor, dass die Regel bis zu 5-10% der souveränen Verkäufe beeinträchtigen kĂśnnteâ, bemerkten sie.
BofA erwartet, dass die aggressive Haltung gegenßber Chinas Technologiesektor anhält, insbesondere unter einer Trump-Administration.
Das umfasst die Beibehaltung der aktuellen Verbote fßr Nvidias H20 und AMDs MI308-Chips sowie mÜglicherweise eine Ausweitung der Beschränkungen fßr den Export von Halbleiterausrßstung aus den USA, Europa und Japan.
Während diese Entwicklungen kurzfristige Gegenwinde fßr US-Halbleiterunternehmen mit China-Engagement darstellen, sieht BofA den chinesischen KI-Sektor als einen klaren adressierbaren Gesamtmarkt (TAM) an, mit eingeschränktem Zugang fßr amerikanische Anbieter.
Gleichzeitig setzt sich die globale Kapitalzuweisung in KIâeinschlieĂlich Grenzmodellen, Robotik und autonomen Fahrzeugenâfort.
BofAs bevorzugte Namen in diesem Bereich sind Nvidia und Broadcom (NASDAQ:AVGO), zusammen mit Marvell (NASDAQ:MRVL), Coherent (NYSE:COHR) und MACOM Technology Solutions unter den kleineren Akteuren.
#TRUMP #CryptoWatchMay2025 #BinanceAlphaAlert #AImodel #AppleCryptoUpdate $BTC
