#CryptoCPIWatch oder Anhaltender Druck? Was es für Märkte und Krypto bedeutet
مُلخص الذكاء الاصطناعي
Wichtige Erkenntnisse:
Die CPI-Inflation für Februar wird bei 2,9 % YoY erwartet, nach 3,0 % im Januar.
Kern-CPI wird auf 3,2 % prognostiziert, leicht zurück von 3,3 % zuvor.
Die Zinssenkungserwartungen der US-Notenbank könnten sich basierend auf den CPI-Daten ändern.
Die Krypto-Märkte, Aktien und Schwankungen des US-Dollars hängen von den Inflationsentwicklungen ab.
US-Inflationsdaten zeigen voraussichtlich eine Abkühlung, aber Risiken bleiben bestehen.
Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) wird am Mittwoch um 12:30 GMT seinen Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar veröffentlichen und damit einen entscheidenden Einblick in die Inflationsentwicklung geben. Marktanalysten erwarten einen leichten Rückgang der Inflation, der die Geldpolitik der Federal Reserve, den US-Dollar und risikobehaftete Anlagen wie Kryptowährungen beeinflussen könnte.
Die Überschrift CPI-Inflationsrate wird voraussichtlich bei 2,9 % im Jahresvergleich (YoY) liegen, nach 3,0 % im Januar, was den ersten doppelten Rückgang der Kern- und Überschrifteninflation seit Juli 2024 markiert. Die Kern-CPI-Inflationsrate, die Lebensmittel und Energie ausschließt, wird auf 3,2 % von 3,3 % fallen.
Monatliche Inflationsprognosen:
Überschrift CPI: +0,3 % MoM
Kern-CPI: +0,3 % MoM
Analysten von TD Securities prognostizieren eine breit angelegte Verlangsamung der Inflation und stellen fest, dass die Wohnkosten und die Preise für Güter sinken könnten, was zu einem Abkühlungstrend beiträgt.
Wie die CPI-Daten die Zinspolitik der Federal Reserve beeinflussen könnten
Die Federal Reserve hat Vorsicht bei Zinssenkungen signalisiert, wobei Vorsitzender Jerome Powell letzte Woche erklärte, dass die wirtschaftlichen Bedingungen "solide" bleiben, aber die Inflation weiter abkühlen muss, bevor eine geldpolitische Lockerung in Betracht gezogen wird.
Die Märkte haben bereits 85 Basispunkte (bps) an Zinssenkungen für 2025 eingepreist, aber anhaltende Inflation könnte die Fed zwingen, eine restriktive Haltung beizubehalten. Auf der anderen Seite könnte ein schwächerer Inflationswert die Erwartungen an Zinssenkungen ab Juni oder Juli festigen.
Auswirkungensszenarien:
Niedrigere CPI als erwartet (unter 2,9 %) → Zinssenkungen der Fed könnten beschleunigt werden, USD schwächt sich, risikobehaftete Anlagen steigen (Krypto, Aktien).
Höhere CPI als erwartet (über 3,0 %) → Fed bleibt restriktiv, USD stärkt sich, Aktien und Krypto fallen.
Trumps Handelspolitik erhöht die Inflationsunsicherheit
Während die Inflation möglicherweise abkühlt, stellen Präsident Donald Trumps Handelspolitiken neue Risiken dar. Seine Regierung hat Zölle auf China, Kanada und Mexiko erhoben, was höhere Importpreise und Störungen in der Lieferkette auslösen könnte, was potenziell inflationsfördernde Kräfte neu entfacht.
Historisch gesehen hat die Federal Reserve Zölle als einmalige inflationsfördernde Ereignisse abgetan, aber wenn sich diese Politiken eskalieren, könnte die Inflation hartnäckig hoch bleiben, was die Fähigkeit der Fed einschränkt, die Zinsen zu senken.
Krypto-Märkte und der Inflationsbericht
Die Kryptowährungs Märkte bleiben richtungslos vor dem CPI-Update, wobei Bitcoin (BTC) bei etwa $82,185 gehandelt wird, was einem Rückgang von 25 % gegenüber dem Höchststand entspricht, und Ethereum (ETH) bei $1,889, was einen wöchentlichen Verlust von 16,2 % markiert.
Krypto-Investoren beobachten die Inflationsdaten genau:
Niedrigere Inflation → Bullish für Bitcoin und Altcoins, da Zinssenkungen der Fed wahrscheinlicher werden.
Höhere Inflation → Bärisch für Krypto, da die Fed restriktiv bleibt und den US-Dollar stärkt.
Aktuelle Stimmung auf dem Kryptomarkt:
Bitcoin: +0,57 % bei $82,185
Ethereum: -1,75 % bei $1,889
XRP: +1,6%
Dogecoin: +2,5%
Solana, Cardano: Leichte Rückgänge
Inzwischen zeigte der wöchentliche Bericht über die Zuflüsse digitaler Vermögenswerte von CoinShares einen Abfluss von 876 Millionen US-Dollar, was die vierte aufeinanderfolgende Woche mit Abflüssen von Investitionen in digitale Vermögenswerte markiert, was auf erhöhte Marktvolatilität hindeutet.
Der US-CPI-Bericht wird voraussichtlich ein wichtiger Katalysator für den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve, den US-Dollar und risikobehaftete Anlagen wie Krypto und Aktien sein. Während eine Abkühlung der Inflation erwartet wird, könnten Trumps Handelspolitik, Störungen in der Lieferkette und Marktunsicherheit die Fed vorsichtig halten.
Investoren sollten sich auf erhöhte Volatilität in allen Anlageklassen einstellen, wobei die Kryptomärkte besonders empfindlich auf Inflationsüberraschungen und Erwartungen an Zinssenkungen der Fed reagieren.
