#CryptoCPIWatch US CPI-Bericht: Kühlung der Inflation oder anhaltender Druck? Was es für Märkte und Krypto bedeutet
AI-Zusammenfassung
Wichtige Erkenntnisse:
Die CPI-Inflation für Februar wird auf 2,9% im Jahresvergleich (YoY) erwartet, was einen Rückgang von 3,0% im Januar bedeutet.
Die Kern-CPI wird auf 3,2% prognostiziert, was einen leichten Rückgang von 3,3% zuvor bedeutet.
Der Ausblick für Zinssenkungen der US-Notenbank könnte sich basierend auf den CPI-Daten ändern.
Die Krypto-Märkte, Aktien und die Schwankungen des US-Dollars hängen von den Inflationstrends ab.
US-Inflationsdaten sollen eine Abkühlung zeigen, aber Risiken bleiben
Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) wird am Mittwoch um 12:30 GMT seinen Bericht über den Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar veröffentlichen, der einen kritischen Einblick in die Inflationstrends bietet. Marktanalysten erwarten einen leichten Rückgang der Inflation, der die Politik der Federal Reserve, den US-Dollar und riskante Anlagen wie Kryptowährungen beeinflussen könnte.
Die Haupt-CPI-Inflationsrate wird voraussichtlich bei 2,9% im Jahresvergleich (YoY) liegen, was einen Rückgang von 3,0% im Januar markiert und den ersten doppelten Rückgang der Kern- und Hauptinflation seit Juli 2024 darstellt. Die Kern-CPI-Inflationsrate, die Lebensmittel und Energie ausschließt, wird voraussichtlich auf 3,2% von 3,3% fallen.
Monatliche Inflationsprognosen:
Haupt-CPI: +0,3% MoM
Kern-CPI: +0,3% MoM
Analysten von TD Securities prognostizieren eine breiter angelegte Verlangsamung der Inflation und weisen darauf hin, dass die Wohnkosten und die Preise für Waren sinken könnten, was zu einem Abkühlungstrend beitragen würde.
Wie die CPI-Daten die Zinentscheidung der Federal Reserve beeinflussen könnten
Die Federal Reserve hat Vorsicht bei Zinssenkungen signalisiert, wobei der Vorsitzende Jerome Powell letzte Woche erklärte, dass die wirtschaftlichen Bedingungen "stabil" bleiben, die Inflation aber weiter abkühlen muss, bevor eine geldpolitische Lockerung in Betracht gezogen wird.
Die Märkte haben bereits 85 Basispunkte (bps) an Zinssenkungen für 2025 eingepreist, aber anhaltende Inflation könnte die Fed zwingen, eine hawkish Haltung beizubehalten. Auf der anderen Seite könnte ein softer Inflationswert die Erwartungen an Zinssenkungen, die im Juni oder Juli beginnen, festigen.
Auswirkungsszenarien:
Niedriger als erwartete CPI (unter 2,9%) → Fed-Zinssenkungen könnten beschleunigt werden, USD schwächt sich, riskante Anlagen steigen (Krypto, Aktien).
Höher als erwartete CPI (über 3,0%) → Fed hält restriktiv an.