Morgen, am 16. Mai, laufen an der Börse Deribit Optionen im Wert von über 3,1 Milliarden Dollar auf Bitcoin und Ethereum aus. Dieses Ereignis könnte erhebliche Auswirkungen auf die kurzfristige Volatilität des Kryptowährungsmarktes haben. Besonders in Anbetracht der aktuellen Dynamik des offenen Interesses und der Verteilung der Optionspreise.
Der Betrag der offenen Verträge für Bitcoin beträgt 2,66 Milliarden Dollar. Das Verhältnis von Puts zu Calls ist fast neutral (0,99), aber das Niveau des maximalen Schmerzes (max pain) liegt bei 100.000 Dollar, was deutlich unter dem aktuellen Spotpreis liegt. Das bedeutet, dass es für die meisten Trader unvorteilhaft sein wird, wenn der Bitcoin-Preis weiter steigt, und einige Marktteilnehmer könnten beginnen, Long-Positionen zu schließen.
Für Ethereum sind Optionen im Wert von 525 Millionen Dollar offen. Das Verhältnis von Puts zu Calls liegt über eins – 1,24, was auf ein Übergewicht von Absicherungswetten hinweist. Das Niveau des maximalen Schmerzes liegt bei 2200 Dollar, ebenfalls unter dem aktuellen ETH-Preis. Dies könnte die Stimmung der Teilnehmer beeinflussen, die sich auf eine mögliche Korrektur vorbereiten.
