Markt-, Limit-, Stop-Loss- und Take-Profit-Orders: wie sie funktionieren und wann man sie verwenden sollte
1. Marktorder
Wie es funktioniert:
- Kauft oder verkauft das Asset sofort zum aktuellen Marktpreis.
- Wird schnell ausgeführt, aber der Preis kann aufgrund des Spreads leicht abweichen.
Wann zu verwenden:
- Wenn man schnell in eine Position ein- oder aussteigen muss (z. B. bei plötzlichen Marktbewegungen).
- Für liquide Assets (BTC, ETH), wo der Spread minimal ist.
Nachteile:
- Keine Kontrolle über den genauen Ausführungspreis.
- In illiquiden Märkten kann es zu Slippage kommen.
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2. Limit-Order
Wie es funktioniert:
- Kauft oder verkauft das Asset nur zum angegebenen Preis oder besser.
- Wird nicht sofort ausgeführt – wartet, bis der Markt das gewünschte Niveau erreicht.
Wann zu verwenden:
- Zum Einstieg in eine Position zu einem vorteilhaften Preis (z. B. Bitcoin an der Unterstützung kaufen).
- Für schrittweise Verkäufe (mehrere Limit-Orders zu steigenden Preisen platzieren).
Nachteile:
- Könnte nicht ausgeführt werden, wenn der Preis das angegebene Niveau nicht erreicht.
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3. Stop-Loss
Wie es funktioniert:
- Verkauft das Asset automatisch, wenn der Preis auf das festgelegte Niveau fällt, um Verluste zu begrenzen.
- Kann ein Stop-Market (verkauft zum aktuellen Preis) oder ein Stop-Limit (verkauft zum angegebenen Preis) sein.
Wann zu verwenden:
- Immer bei aktiven Handel, um Risiken zu minimieren.
- Bei Volatilität oder vor wichtigen Nachrichten.
Nachteile:
- Bei plötzlichen Spreads (z. B. bei Nachrichten) kann die Ausführung schlechter sein als erwartet.
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4. Take-Profit
Wie es funktioniert:
- Sichert automatisch Gewinne, wenn der Preis das Zielniveau erreicht.
Wann zu verwenden:
- Um Gewinne ohne ständige Marktüberwachung zu sichern.
- In Kombination mit Stop-Loss (Strategie "Take-Profit + Stop" – Basis des Risikomanagements).
Nachteile:
- Wenn der Markt nach dem Take weiterläuft, könnte man Gewinne nicht vollständig realisieren.
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Mein Lieblingstyp von Order
Limit-Order + Stop-Loss – weil:
- Ermöglicht Kontrolle über den Einstiegspreis (ich überbezahle nicht aus Emotionen).
- Begrenzt automatisch Verluste, auch wenn ich nicht am Bildschirm bin.
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Echtes Beispiel: Als die richtige Order das Depot rettete
Situation:
- 2021 kaufte ich SOL zu $140, in der Erwartung eines Anstiegs.
- Stop-Loss bei $130 gesetzt (7% Risiko).
Was geschah:
- Nach einer Woche fiel SOL aufgrund von Netzwerkproblemen stark auf $128.
- Stop-Loss hat funktioniert, und ich bin mit einem kleinen Verlust ausgestiegen.
Was wäre ohne Stop-Loss:
- SOL fiel 2022 auf $10 (FTX-Kollaps).
- Mein Depot wäre zerstört worden.
Ergebnis:
- Stop-Loss ist ein Muss für jeden Trader.
- Auch wenn er manchmal "umsonst" ausgelöst wird, rettet er einmal vor einer Katastrophe.
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Empfehlung zur Nutzung von Orders
1. Für Anfänger: Beginnen Sie mit Limit-Orders + Stop-Loss (weniger Emotionen, mehr Kontrolle).
2. Für Scalping: Marktorders + Take-Profit (Geschwindigkeit ist wichtiger).
3. Überprüfen Sie immer die Liquidität – an "dünnen" Märkten können Orders mit Slippage ausgeführt werden.
Die wichtigste Regel:
> "Ein Eintrittsplan ist gut, aber ein Ausstiegsplan ist das, was Sie zu einem profitablen Trader macht."