Einfach gesagt, Spot-Handel und Marginhandel sind zwei verschiedene Methoden, um an den Finanzmärkten zu handeln, mit unterschiedlichen Risikoniveaus und Chancen.
Spot-Handel
Das Konzept:
Spot-Handel ist der Kauf und Verkauf von Vermögenswerten (wie Kryptowährungen, Aktien, Rohstoffen) zum aktuellen Marktpreis, und der Vermögenswert wird sofort oder innerhalb eines sehr kurzen Zeitraums (normalerweise 1-2 Geschäftstage) geliefert. Wenn Sie einen Vermögenswert auf dem Spot-Markt kaufen, werden Sie der tatsächliche Eigentümer dieses Vermögenswerts.
Wie funktioniert es?
* Direkter Kauf: Sie kaufen den Vermögenswert und zahlen den vollen Betrag.
* Eigentum: Sie sind der tatsächliche Eigentümer des Vermögenswerts.
* Gewinn und Verlust: Der Gewinn hängt vom Anstieg des Preises des Vermögenswerts ab, den Sie gekauft haben, und der Verlust hängt vom Rückgang seines Preises ab. Sie gewinnen oder verlieren nur den Betrag der Preisänderung des Vermögenswerts, den Sie besitzen.
* Kein Hebel: Sie verwenden kein geliehenes Geld vom Broker.
Vorteile des Spot-Handels:
* Weniger Risiken: Da es keinen Hebel gibt, sind die Risiken auf das Kapital begrenzt, das Sie investiert haben. Sie können nicht mehr verlieren, als Sie investiert haben.
* Tatsächliches Eigentum: Sie können den Vermögenswert, den Sie gekauft haben, langfristig halten oder ihn für andere Zwecke verwenden.
* Einfachheit: Spot-Handel gilt als am einfachsten und leichtesten für Anfänger.
Nachteile des Spot-Handels:
* Begrenzte Gewinne: Die potenziellen Gewinne sind direkt proportional zu Ihrer Investitionshöhe. Um große Gewinne zu erzielen, müssen Sie viel Kapital investieren.
* Sie können nicht von fallenden Preisen profitieren: Sie können nur dann Gewinn erzielen, wenn der Preis des Vermögenswerts steigt.
Beispiel:
Wenn Sie 1 Bitcoin zum Preis von 40.000 Dollar im Spot-Markt kaufen, besitzen Sie 1 Bitcoin. Wenn der Preis auf 50.000 Dollar steigt, können Sie ihn verkaufen, um einen Gewinn von 10.000 Dollar zu erzielen. Wenn der Preis auf 30.000 Dollar fällt, sinkt der Wert Ihrer Investition auf 30.000 Dollar, und Sie haben 10.000 Dollar verloren (wenn Sie verkaufen).
Marginhandel
Das Konzept:
Der Marginhandel (auch als gehebelter Handel bekannt) ermöglicht es Ihnen, einen größeren Vermögenswert mit einem relativ kleinen Betrag Ihres eigenen Kapitals zu steuern. Dies geschieht, indem Sie Geld von Ihrem Broker (der Börse) leihen, um Ihre Kauf- oder Verkaufsstärke zu erhöhen.
Wie funktioniert es?
* Leihen: Sie leihen Geld von Ihrem Broker, um eine größere Position als Ihr tatsächliches Kapital zu eröffnen.
* Margin: Der kleine Betrag, den Sie einzahlen, um die Position zu eröffnen, wird "Margin" genannt.
* Hebel: Das Verhältnis zwischen dem gesamten Handelsvolumen und dem Kapital, das Sie eingezahlt haben (Margin). Zum Beispiel bedeutet ein Hebel von 1:100, dass jeder Dollar, den Sie einzahlen, Ihnen erlaubt, 100 Dollar des Wertes des Vermögenswerts zu kontrollieren.
* Gewinn- und Verlustvergrößerung: Der Hebel vergrößert die potenziellen Gewinne, aber auch die potenziellen Verluste.
Vorteile des Marginhandels:
* Höhere potenzielle Gewinne: Sie können erhebliche Gewinne selbst aus kleinen Preisbewegungen erzielen, da Sie mit einem größeren Volumen als Ihrem Kapital handeln.
* Short Selling: Erlaubt es Ihnen, von fallenden Vermögenspreisen zu profitieren, indem Sie einen Vermögenswert verkaufen, den Sie nicht besitzen (geliehen) und ihn dann zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen.
* Kapitaleffizienz: Sie können große Positionen mit relativ kleinem Kapital eröffnen.
Nachteile des Marginhandels:
* Sehr hohe Risiken: Verluste können das Kapital, das Sie eingezahlt haben, übersteigen, und es kann zu einer vollständigen Liquidation Ihres Kontos (Margin Call) kommen.
* Margin Call: Wenn sich der Markt stark gegen Sie bewegt, kann Ihr Broker verlangen, dass Sie zusätzliches Geld auf Ihr Konto einzahlen, um die Position offen zu halten, andernfalls wird Ihre Position automatisch geschlossen.
* Gebühren und Zinsen: Es können Finanzierungsgebühren oder Zinsen auf geliehenes Geld anfallen, insbesondere wenn Positionen lange gehalten werden.
* Höhere Komplexität: Erfordert ein tieferes Verständnis des Marktes und Risikomanagement.
Beispiel:
Wenn Sie 1000 Dollar haben und einen Anstieg des Bitcoin-Preises erwarten und sich entscheiden, einen Hebel von 1:100 zu verwenden. Das bedeutet, dass Sie eine Position im Wert von 100.000 Dollar (1000 Dollar * 100) kontrollieren können.
* Wenn der Bitcoin-Preis um 1 % steigt: Beim Spot-Handel verdienen Sie 1 % von 1000 Dollar = 10 Dollar. Beim Marginhandel verdienen Sie 1 % von 100.000 Dollar = 1000 Dollar (das bedeutet, Ihr ursprüngliches Kapital hat sich verdoppelt).
* Wenn der Bitcoin-Preis um 1 % sinkt: Beim Spot-Handel verlieren Sie 1 % von 1000 Dollar = 10 Dollar. Beim Marginhandel verlieren Sie 1 % von 100.000 Dollar = 1000 Dollar (das bedeutet, Sie haben Ihr ursprüngliches Kapital vollständig verloren).
Die wichtigsten Unterschiede:
| Vorteil | Spot-Handel | Marginhandel |
|---|---|---|
| Eigentum | Sie besitzen den Vermögenswert tatsächlich | Sie besitzen den Vermögenswert nicht tatsächlich, sondern spekulieren auf seinen Preis |
| Hebel | Wird nicht verwendet | Wird verwendet, um die Handelsgröße zu vergrößern |
| Risiken | Begrenzt auf das investierte Kapital | Sehr hoch, kann das investierte Kapital übersteigen |
| Gewinne | Begrenzt auf die Höhe der ursprünglichen Investition | Sehr potenziell, aber mit erhöhten Risiken |
| Komplexität | Am einfachsten und leichtesten für Anfänger | Komplexer, erfordert ein tieferes Verständnis und strenge Risikomanagement |
| Leerverkauf | Nicht möglich (außer wenn es eine spezielle Kreditmechanik auf dem Markt gibt) | Möglich, was es ermöglicht, von fallenden Preisen zu profitieren |
| Gebühren | Normalerweise niedrige Handelsgebühren | Kann Finanzierungs- und Zinsgebühren auf geliehenes Geld beinhalten |
Fazit:
Der Spot-Handel ist die sicherste und einfachste Wahl für Anfänger, da er Ihnen ermöglicht, Vermögenswerte zu besitzen und Risiken zu kontrollieren. Der Marginhandel bietet jedoch größere Chancen auf hohe Gewinne, bringt aber auch sehr hohe Risiken mit sich, was ihn für erfahrene Händler geeignet macht, die gut verstehen, wie man Risiken managt. Es ist immer wichtig, die Risiken vollständig zu verstehen, bevor man sich auf irgendeine Art von Handel einlässt.
