Weder der Autor, Tim Fries, noch diese Website, The Tokenist, geben finanzielle Beratung. Bitte konsultieren Sie unsere Website-Richtlinien, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen.
Nike (NYSE: NKE) nähert sich am 26. Juni 2025 dem Gewinnbericht für das vierte Quartal 2025, wobei der Optionsmarkt erhöhte Volatilitätserwartungen signalisiert, während der Sportbekleidungsriese erheblichen Gegenwind hat.
Die Aktie wird am 19. Juni bei 59,51 USD gehandelt, hat seit Jahresbeginn um 20,43 % nachgegeben und sieht sich einem herausfordernden Konsumumfeld, intensiver Konkurrenz durch aufstrebende Marken wie On Running und Hoka sowie potenziellen Zolldruck ausgesetzt. Der At-the-Money-Strike-Preis für den 27. Juni bei 60 USD ist mit etwa 5,70 USD bewertet, was 9,5 % des aktuellen Aktienkurses entspricht und darauf hindeutet, dass Optionshändler eine erhebliche Bewegung nach den Ergebnissen erwarten.
Nikes Gewinnprognose: Ein herausforderndes Quartal steht bevor
Nike hat die Anleger darauf hingewiesen, mit einem Umsatzrückgang im mittleren einstelligen Bereich für das vierte Quartal zu rechnen, wahrscheinlich 13-15 %, was erheblich schlechter ist als die Erwartungen der Analysten von einem Rückgang um 11,4 % auf 11,07 Milliarden US-Dollar.
Diese Anleitung spiegelt anhaltende Herausforderungen in Schlüsselbereichen wider, wobei die Ergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal 2025 einen Umsatz von 11,3 Milliarden USD zeigen, was einem Rückgang von 9 % im Jahresvergleich entspricht. Der Rückgang war breit gefächert, wobei Nike Direct um 12 % und der Großhandel um 7 % zurückging, was auf Schwächen in den digitalen und traditionellen Verkaufsbereichen hinweist.
Alternative Datenmetriken zeichnen ein besorgniserregendes Bild für das kommende Quartal. Die Verkaufsdaten von Bloomberg Second Measure fielen bis zum 31. Mai um 14,95 % im Jahresvergleich, was erheblich schlechter ist als der durchschnittliche Rückgang der Branche von 7,9 %. Das Unternehmen sieht sich in China einem Druck gegenüber, wo die Verkäufe im dritten Quartal um 17 % zurückgingen, was einen erheblichen Rückgang aufgrund der wirtschaftlichen Abkühlung und der Bedenken hinsichtlich der Arbeitsplatzsicherheit darstellt.
CEO Elliott Hill, der kürzlich zurückgekehrt ist, um die Strategie „Win Now“ umzusetzen, konzentriert sich auf Innovation, Großhandelspartnerschaften und Markenneuorientierung. Frühere Fortschritte könnten jedoch nicht ausreichen, um makroökonomische Gegenwinde und Wettbewerbsdruck von Marken wie On Running und Hoka auszugleichen, die mit innovativen Produkten im traditionellen Laufkategorie von Nike Marktanteile gewinnen.
Tritt unserer Telegram-Gruppe bei und verpasse keine aktuellen Nachrichten über digitale Vermögenswerte.
Nikes Aktienperformance und Optionsaktivitäten deuten auf eine große Bewegung hin
Nikes Aktienperformance war für Anleger äußerst besorgniserregend, da die Aktien im vergangenen Jahr um 35,87 % und über drei Jahre um 41,86 % gefallen sind, was dramatisch hinter den Gewinnen des S&P 500 von 9 % und 62,75 % zurückbleibt.
Die Aktie wird derzeit mit einer Marktkapitalisierung von 87,84 Milliarden USD und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,77 gehandelt, obwohl das zukünftige KGV von 28,49 auf einen Druck bei den Gewinnen hinweist. Wichtige Finanzkennzahlen zeigen eine Gewinnmarge von 9,43 % und eine Eigenkapitalrendite von 31,93 %, aber diese Zahlen stehen unter Druck durch Lagerbestandsabschreibungen und Margenkompression.
Der Optionsmarkt preist deutlich mehr Volatilität ein als Nikes historische Kursbewegungen nach den Ergebnissen. In den letzten zehn Jahren hat Nike eine durchschnittliche Kursbewegung von etwa 6 % im Zusammenhang mit den Ergebnissen in der Woche nach den Quartalsergebnissen erlebt. Der aktuelle At-the-Money-Strike-Preis deutet jedoch darauf hin, dass die Händler eine Bewegung von 9,5 % erwarten, was auf eine erhöhte Unsicherheit über die Fähigkeit des Unternehmens hinweist, die aktuellen Herausforderungen zu meistern.
Die Analystenstimmung bleibt gemischt, mit Kurszielen von einem Tiefststand von 40 USD bis zu einem Höchststand von 120 USD, und einem durchschnittlichen Ziel von 72,67 USD, was einen Anstieg von 22 % gegenüber den aktuellen Niveaus darstellt. Die breite Spanne spiegelt die Unsicherheit über den Zeitrahmen und den Erfolg von Nikes Umstrukturierungsbemühungen unter der Leitung von Elliott Hill wider. Bei den für den 26. Juni nach Börsenschluss geplanten Ergebnissen liegt die Konsensschätzung für den EPS bei 0,11 USD, was dramatisch niedriger ist als die 1,01 USD, die im selben Quartal des Vorjahres berichtet wurden, und die Größe der aktuellen Herausforderungen von Nike hervorhebt.
Haftungsausschluss: Der Autor hält keine Positionen in den im Artikel besprochenen Wertpapieren. Alle Aktienkurse wurden zum Zeitpunkt des Schreibens zitiert.
Der Beitrag Nike wird bald die Ergebnisse für das vierte Quartal FY’25 bekannt geben: Was zu erwarten ist, erschien zuerst auf Tokenist.