Der Unterschied zwischen **Spot Trading** und **Futures Trading** besteht in mehreren wesentlichen Aspekten:
### 1. **Lieferzeit und Abrechnung**:
- **Spot (Spot)**:
- Der Vermögenswert (wie Währungen, Aktien, Gold usw.) wird **sofort** zum aktuellen Marktpreis gekauft oder verkauft.
- Die Abrechnung (Lieferung des Vermögenswerts oder Erhalt seines Wertes) erfolgt innerhalb kurzer Zeit (normalerweise zwei Tage bei Aktien oder sofort bei Forex und Krypto).
- **Terminkontrakte (Futures)**:
- Der Preis des Vermögenswerts wird **heute** vereinbart, aber die Lieferung oder finanzielle Abrechnung erfolgt an einem **bestimmten zukünftigen Datum**.
- Der Vermögenswert wird tatsächlich erst am Ende des Vertrages ausgetauscht (es sei denn, der Vertrag wird vorher geschlossen).
### 2. **Hebel**:
- **Spot**:
- In der Regel ist die Hebelwirkung begrenzt oder nicht verfügbar (wie beim Handel mit Aktien im Cash).
- In einigen Märkten (wie Forex und Krypto) bieten einige Plattformen Hebelwirkungen an, aber diese sind geringer als bei Terminkontrakten.
- **Terminkontrakte**:
- Bietet hohe Hebelwirkungen (wie 10x, 50x oder sogar 100x), was größere Gewinne oder Verluste mit weniger Kapital ermöglicht.
- Beispiel: Mit einer Einzahlung von 1000$ und einem Hebel von 10x können Sie eine Position im Wert von 10.000$ kontrollieren.
### 3. **Preisschwankungsexposition**:
- **Spot**:
- Sie gewinnen oder verlieren basierend auf der direkten Preisbewegung (kaufen zu einem niedrigen Preis und verkaufen zu einem höheren Preis).
- **Terminkontrakte**:
- Sie können **in beide Richtungen wetten** (kaufen, wenn Sie einen Preisanstieg erwarten, oder vorher verkaufen, wenn Sie einen Rückgang erwarten).
- Gewinn oder Verlust wird basierend auf der Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem Ausstiegspreis berechnet, multipliziert mit der Kontraktgröße.
### 4. **Kosten und Provisionen**:
- **Spot**:
- Möglicherweise müssen Sie einen Spread zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis sowie eine geringe Provision zahlen.
- **Terminkontrakte**:
- Sie zahlen häufig **Finanzierungskosten (Funding Rate)**, wenn Sie lange in der Position bleiben (insbesondere bei ewigen Terminkontrakten).
- Einige Plattformen erheben höhere Provisionen aufgrund der Hebelwirkung.
### 5. **Risiken**:
- **Spot**:
- Die Risiken sind auf den Investitionsbetrag begrenzt (wenn der Preis auf null sinkt, verlieren Sie den gesamten investierten Betrag).
- **Terminkontrakte**:
- Aufgrund der Hebelwirkung können Sie mehr verlieren als Ihr Kapital (insbesondere in Zeiten starker Volatilität).
- Einige Plattformen stornieren Aufträge automatisch, wenn ein bestimmter Grenzwert erreicht wird (Liquidation).
### 6. **Anlageziele**:
- **Spot**:
- Geeignet für Anleger, die den Vermögenswert besitzen möchten (z. B. Bitcoin oder Aktien kaufen, um sie zu halten).
- **Terminkontrakte**:
- Geeignet für kurzfristige Spekulationen, Hedging oder zur Nutzung von Hebelwirkungen.
### Beispiel:
- **Spot**:
- Sie kaufen 1 Bitcoin zum Preis von 60.000$, Sie besitzen ihn direkt. Wenn der Preis auf 70.000$ steigt, gewinnen Sie 10.000$.
- **Terminkontrakte**:
- Sie eröffnen einen Terminkontrakt über 1 Bitcoin mit einem Hebel von 10x (Sie hinterlegen 6.000$ als Margin). Wenn der Preis auf 66.000$ steigt, gewinnen Sie 6.000$ (Kapital verdoppelt). Wenn der Preis jedoch auf 54.000$ sinkt, verlieren Sie die gesamte Margin (Liquidation).
### Fazit:
- **Spot** ist einfach und weniger riskant, erfordert jedoch mehr Kapital.
- **Terminkontrakte** bieten Flexibilität und Hebelwirkung, bergen jedoch ein höheres Risiko und erfordern Erfahrung.
Wählen Sie die Methode, die zu Ihren Zielen und Ihrer Risikobereitschaft passt! 🚀
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