Mantle kündigte an, dass es im dritten Quartal 2025 "UR" (Neobank, digitale Bank) einführen wird, eine integrierte Plattform für Fiat- und Kryptowährungseinzahlungen, Ausgaben, Ersparnisse usw., die eine nahtlose Verbindung zwischen traditionellen und Krypto-Finanzierungen ermöglicht und Mantle offiziell in eine Bank-Blockchain umwandelt. (Hinweis: UR wurde im zweiten Quartal intern getestet, der Autor ist einer der internen Tester)
Der Autor analysiert einfach die Vorteile der Einführung von Mantle UR aus der Perspektive der Betriebsdenke und der Geschäftslogik sowie die möglichen Herausforderungen, grundlegende Informationen zu UR entnehmen Sie bitte der ursprünglichen Ankündigung von Mantle, hier wird nicht weiter darauf eingegangen.
URs ganzheitliches Integrationsdesign und potenzielle Wettbewerber
Über die Produktgestaltung oder Geschäftsplanung nachzudenken, erfolgt häufig aus zwei Perspektiven: integrierte Dienstleistungen oder segmentierte Märkte?
Allein im Bereich der Kryptowährungen ist es üblich, sich auf bestimmte Märkte zu konzentrieren, was mehrere Faktoren umfasst: Kryptowährungsprojekte haben eher einen Start-up-Charakter (Ressourcen und Fähigkeiten), die Marktsättigung bestimmter Märkte, regulatorische Compliance-Anforderungen (je spezifischer das Risiko, desto kleiner ist es) usw.
UR integriert traditionelle Finanzen und Kryptowährungen in einer One-Stop-Anwendung, und es gibt derzeit keine Wettbewerber auf dem Markt, die ähnliche Dienstleistungen in einer One-Stop-Lösung anbieten, was es zu einem neuartigen Markt macht.
Dennoch dürfen die Wettbewerber einzelner Dienstleistungen nicht ignoriert werden, z.B.:
Einzahlungs- und Abhebungsdienste: Lokalisierte CEX, internationalisierte CEX, Wallet-Infrastruktur-Anbieter (Kreditkarten-Einzahlungen).
Ausgaben: PayFi-Lösungen, Kryptowährungszahlkarten, Börsen-Zahlkarten.
Ersparnisse: On-Chain-Protokolle, Börsenanlage, traditionelle Banken (kann sich auf die Bank konzentrieren, um von Stablecoins und privaten Ketten zu Ersparnissen überzugehen).
Das One-Stop-Design von UR vereinfacht den Betriebsablauf effektiv, aber ob die integrierten Produkte im Vergleich zu den Markt-Konkurrenten Vorteile haben, bleibt der entscheidende Faktor für Erfolg oder Misserfolg.
Da UR mehrere spezifische Produktlinien umfasst, ist die Fähigkeit zur Integration eigener Ressourcen, Geschäftsentwicklung und Compliance-Anforderungen völlig anders im Vergleich zu den Anforderungen eines einzelnen Marktprodukts. Die Kosten sind erheblich höher, was bedeutet, dass je größer der Markt ist, desto größer das Risiko.
Wettbewerbsvorteile und potenzielle Herausforderungen von Mantle UR.
Es ist unbestreitbar, dass Mantle über eine hohe Effizienz und kostengünstige On-Chain-Vorteile verfügt (insbesondere nach der Integration von Succinct), was einen inhärenten Vorteil für die großflächige Annahme bietet. Darüber hinaus hat Mantle selbst mehrere Merkmale, die potenziell die Entwicklung von UR beeinflussen, z.B.:
Institutionalisierte Produkte: Der speziell für institutionelle Investoren entwickelte MI4-Fonds sowie die beiden weltweit am häufigsten verwendeten Kryptowährungsderivate mETH und FBTC.
Robuste Finanzreserven: Bis zu 3 Milliarden USD, Unterstützung von ökologischen Aktivitäten, Entwicklern, UR-Marketingausgaben usw.
Ertragsprodukte: Strömungen zu High-Yield-Möglichkeiten wie dem neuen Coin-Pool von Bybit und dem Mantle-Belohnungszentrum.
Institutionelle Partnerschaften: Neben den bestehenden ökologischen Kooperationen von Mantle verfügt es auch über Ressourcen von der Börse Bybit und dem Investmentunternehmen Mirana.
Basierend auf den oben genannten Vorteilen könnte Mantle UR möglicherweise besser auf einige zentrale Herausforderungen reagieren, z.B.:
Infrastruktur für Bankdienstleistungen: Mantle Network.
Hohe Entwicklungskosten, Wartungskosten, Compliance-Kosten: Mantle Treasury.
Ertragsanforderungen traditioneller Mittel: Integration von CEX und DeFi-Ertragsprodukten.
Umfassende Geschäftsentwicklung: Bybit, Mirana, Mantle und Partner.
Die größte Herausforderung wird meiner Meinung nach die regulatorische Compliance und die Geschäftsentwicklungskompetenz zur Akquise traditioneller Mittel sein.
Da UR in mehreren Jurisdiktionen Dienstleistungen anbieten muss, wird es eine große Herausforderung sein, regulatorische Lizenzen zu erhalten und die entsprechenden Compliance-Anforderungen zu erfüllen; die Akquisition traditioneller Mittel für die On-Chain-Nutzung erfordert zudem eine gute Geschäftsentwicklungskompetenz, um UR und Mantles On-Chain-Erträge als sicher und besser als traditionelle Finanzen zu überzeugen und nachzuweisen.
Vielleicht ist das genau der Bereich, in dem Bybit und Mirana nützlich sind.
Auswirkungen auf MNT.
Leider scheint die aktuelle Produktinformation von UR nicht effektiv mit dem Nutzen des MNT-Tokens übereinzustimmen, meine Meinung:
Stark korreliert: Höhere On-Chain-Nutzung von Mantle, erhöhte Gas-Token-Verbrauch.
Schwach korreliert: Erhöhung des Handelsvolumens im Ökosystem, erhöhte Nachfrage.
Die Kernfrage ist, wie man verifizieren kann, dass die durch UR in Mantle gelenkten Mittel effektiv zur Entwicklung des Ökosystems beitragen können?
Wenn der Abfluss von UR auf eine Handvoll Produkte wie mETH, FBTC usw. fokussiert ist, wie kann das dann den gesamten Ökosystem beeinflussen?
Meiner Meinung nach müssen Mantle und UR möglicherweise weiterhin nachdenken:
Die standardmäßige Währung für den Kauf des MI4-Fonds umfasst nicht nur Stablecoins, sondern sollte auch MNT abdecken.
UR-Grunddienstleistungen führen MNT-Zahlungen oder Abrechnungsrabatte ein.
Aktives Inkubieren und Fördern von On-Chain-Projekten, um institutionelle Mittel für andere Projekte im Ökosystem zu gewinnen.
(Mantle On-Chain-Projekte, abgesehen von den offiziellen unterstützten mETH, FBTC und zwei großen DEX, zeigen im Grunde genommen eine stagnierende Situation.)
Zusammenfassung.
Ich glaube, dass die One-Stop-Integration von UR ein innovativer Versuch ist, aber die damit verbundenen Risiken und Herausforderungen ebenfalls enorm sind.
Für die allgemeinen Nutzer halte ich es für wichtig, einige Punkte zu beachten:
Einige Informationen, die in der Ankündigung erwähnt werden, wie die Tokenisierung von Aktien und Anlageprodukte, werden nicht sofort online gehen, sondern schrittweise, der genaue Zeitpunkt ist unbekannt. (Vielleicht sollte Mantle in den Bildern der Ankündigung klarstellen, wann die einzelnen Produkte voraussichtlich eingeführt werden, um Verwirrung bei den Nutzern zu vermeiden.)
Wie steht es um die Akzeptanz traditioneller Mittel? Gibt es bereits Institutionen, die bereit sind, Mittel in die UR-Dienste zu investieren?
Wie sind die Compliance- und Prüfungsdetails von UR? Gibt es wirklich einen Weg, in allen Jurisdiktionen compliant zu sein? Wie viel Kapital werden die Compliance-Kosten von den Finanzreserven verbrauchen?
Wie kann die On-Chain-Ökologiumgebung optimiert werden, um mehr Entwickler zu gewinnen, die institutionelle Investitionsprodukte aufbauen?
Es gibt zu viele Themen, die UR diskutieren kann; vielleicht kann ich einen weiteren Artikel darüber schreiben.
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※ Der obige Inhalt stellt keine Anlageberatung dar. Benutzer sollten basierend auf ihrer eigenen Risikobereitschaft handeln und DYOR vorsichtig am Investmentmarkt teilnehmen.
※ Das beigefügte Bild stammt von Mantle, selbst erstellt.
