Der Kryptowährungsmarkt fiel um 1,72 % (von 3,67 Billionen US-Dollar auf 3,61 Billionen US-Dollar), wobei Bitcoin Gewinnrealisierungen und makroökonomische Herausforderungen gegenüberstand. Obwohl die wöchentlichen Gewinne (+9,98 %) bestehen bleiben, spiegelt der Rückgang von heute eine Abkühlung des Rallies, regulatorische Unsicherheiten und Nervosität auf den traditionellen Märkten wider.
Gewinnrealisierung im Aufwärtstrend – 3,5 Milliarden US-Dollar an realisierten Gewinnen in BTC, wobei Investoren nahe den historischen Höchstständen verkauften.
Angebotsstörung – Eine seit 2011 inaktive Wallet bewegte 80.000 BTC, von denen mehr als 40.000 über Galaxy Digital verkauft wurden.
Regulatorische Stilllegung – Wichtige Projekte in den USA (Gesetze CLARITY und GENIUS) sind während der "Krypto-Woche" nicht vorangekommen.
Makroökonomischer Einfluss – Verzögerungen bei den Zinssenkungen der Fed und neue Zölle von Trump gegen Russland haben zu einer Risikoscheu geführt.
Detaillierte Analyse
1. Gewinnrealisation-Druck (Bärischer Einfluss)
Übersicht:
Langfristige Investoren in BTC haben 1,96 Milliarden US-Dollar (56 % des Gesamtgewinns) abgehoben, nachdem der Preis sich 123.000 US-Dollar näherte, während kurzfristige Trader 1,54 Milliarden US-Dollar realisierten. Dieser koordinierte Abfluss erfolgte, nachdem Bitcoin im Jahr um 75 % gestiegen war, mit dem RSI14-Index bei 77,95, was auf überkaufte Bedingungen hinweist.
Was bedeutet das:
Das Gravestone Doji-Kerzenmuster bei 123.000 US-Dollar und Liquidationen von über 160 Millionen US-Dollar in BTC unter 115.000 US-Dollar zeigten fragile Unterstützungszonen. Akkumulations-Wallets kauften kürzlich 30 Milliarden US-Dollar in BTC, aber die Möglichkeit eines Verkaufs durch diese Gruppe stellt ein Risiko dar.
Achten Sie darauf:
Bitcoin muss das durchschnittliche Niveau von 113.600 US-Dollar innerhalb der Nachfragezone zwischen 115.000 und 111.000 US-Dollar halten – ein Rückgang darunter könnte zu Kaskaden-Liquidationen führen.
2. Geopolitischer und makroökonomischer Gegenwind (Gemischter Einfluss)
Übersicht:
Der Krypto-Markt folgte eng den traditionellen Märkten (Korrelation von 0,84 mit dem SPY-Index), während die Androhungen von 50 % Zöllen von Trump gegen Russland und die anhaltende Inflation (IPCA im Juni bei +2,7 % im Jahresvergleich) die Risikobereitschaft verringerten. Die Äußerung von Fed-Mitglied Collins über die Notwendigkeit von "Geduld" bei Zinssenkungen hob die Renditen der 10-jährigen Anleihen an.
Was bedeutet das:
Das Scheitern der Genehmigung des GENIUS-Gesetzes hat die Regulierung von Stablecoins ungewiss gelassen, während die Stablecoin-Pläne von JPMorgan und Citi (CoinDesk) nicht ausreichten, um die makroökonomische Angst zu lindern. Die traditionellen Kapitalflüsse haben sich verlangsamt, wobei BTC-ETFs Abflüsse von 133 Millionen US-Dollar verzeichneten.
3. Technische Anpassung (Neutral bis Bärisch)
Übersicht:
Der Markt hat die Fibonacci-Erweiterung von 127,2 % bei 3,75 Billionen US-Dollar abgelehnt und ist zurückgegangen, um das Retracement-Niveau von 23,6 % bei 3,59 Billionen US-Dollar zu testen. Das offene Interesse an unbefristeten Verträgen fiel um 5,66 %, was darauf hinweist, dass die Trader die Hebelwirkung verringert haben.
Was bedeutet das:
RSI-Werte über 70 in den Zeiträumen von 7 und 14 Tagen deuten darauf hin, dass eine Korrektur zu erwarten war. Die Ablehnung von ETH bei 3.000 US-Dollar und der Rückgang von DOGE unter die Unterstützung von 0,19 US-Dollar verstärkten die Schwäche der Altcoins.
Fazit
Der Rückgang von heute kombiniert die natürliche Gewinnrealisierung nach einem parabolischen Rally mit externen Druckfaktoren, wie Verzögerungen bei den Zinssenkungen und regulatorischen Rückschlägen. Obwohl die Trends der letzten 7 und 30 Tage optimistisch bleiben, ist die Unterstützung bei 3,59 Billionen US-Dollar entscheidend – ein nachhaltiger Rückgang könnte zu Tests des Niveaus von 3,5 Billionen US-Dollar (38,2 % Fibonacci) führen. Wird die Gruppe, die 30 Milliarden US-Dollar in Bitcoin angesammelt hat, den Verkaufsdruck absorbieren können, oder wird die makroökonomische Unsicherheit die Konsolidierung verlängern?
