Hallo zusammen. Während wir in die letzte Woche im Juli eintreten, haben wir die vorherige Woche mit einer klaren Divergenz im Markt abgeschlossen. Während Bitcoin in eine Ruhephase mit niedriger Volatilität nach seinem neuen Hoch eingetreten ist, kam die lang erwartete Bewegung von Ethereum, das die Woche vollständig dominierte. Mit dem bevorstehenden Ablauf der Optionen wollen wir eintauchen und sehen, was die Daten uns sagen.

Bitcoin (BTC)

Die Zusammenfassung der letzten Woche zeigt deutlich, dass BTC seine Energie und Dynamik auf Altcoins, insbesondere ETH, übertragen hat. Der Preis schloss die Woche mit einem leichten Rückgang von 1,5 %, aber der Fear & Greed Index, der bei 73 bleibt, deutet darauf hin, dass die Investoren ihre insgesamt optimistischen Erwartungen weiterhin aufrechterhalten. Diese seitliche Bewegung kann als Konsolidierungsphase gelesen werden, in der BTC Kraft für seinen nächsten großen Schritt sammelt.

Die erwartete Volatilitätsrange dieser Woche (implizierte Volatilität) liegt zwischen 102.000 $ und 132.000 $. Wenn der Preis in diesem weiten Bereich bleibt, insbesondere wenn er die unteren Unterstützungen testet, könnte dies als Kaufgelegenheit für die nächste Aufwärtsbewegung angesehen werden.

Optionsmarktdaten:

  • Put/Call-Verhältnis: Das Verhältnis, das letzte Woche noch recht optimistisch bei 0,65 war, ist auf 0,76 gestiegen. Dies deutet darauf hin, dass einige Ängste oder zumindest Absicherungsgeschäfte aufgrund der Preispause nahe des Höchststands in den Markt eingetreten sind. Es ist wahrscheinlich, dass der Anstieg des Max Pain Preises auf 110.000 $ ebenfalls damit zusammenhängt, da Händler ihre Positionen gegen ein höheres Kursziel absichern.

  • DVOL: Bleibt stabil bei 39 %, bestätigt, dass die kurzfristige Erwartung für BTC weiterhin eine von niedriger Volatilität ist.

Ethereum (ETH)

Der Star der Woche war zweifellos Ethereum. Es brach mit einer unglaublich starken Kerze aus der langanhaltenden Konsolidierung im Bereich von 2500 $ nach oben, wie im geteilten Chart zu sehen ist. Mit einem massiven wöchentlichen Gewinn von 28,6 % ist die Volatilität, die seit Monaten erwartet wurde, endlich eingetroffen und übertrifft sogar die implizierte monatliche Volatilität. Der Anstieg des Fear & Greed Index auf 80 ist ebenfalls ein Spiegelbild dieser Euphorie.

Die implizierte Volatilitätsrange dieser Woche deutet auf eine sehr breite Zone zwischen 3000 $ und 4500 $ hin. Mit dem bestätigten Ausbruch werden alle Augen darauf gerichtet sein, ob dieser Schwung anhalten kann. Ein Rückgang in den Bereich von 3500 $-3300 $ und die Stabilisierung dort sind entscheidend für die Fortsetzung der Rallye, und eine erneute Aufwärtsbewegung kann wieder aus diesen Zonen erwartet werden.

Optionsmarktdaten:

  • Max Pain: In direkter Folge der Preisbewegung sprang er von der 2500 $-Marke der letzten Woche auf 2800 $. Dies zeigt, dass der Markt dies als neuen Gleichgewichtspunkt akzeptiert hat.

  • Put/Call-Verhältnis: In einer ähnlichen Bewegung wie BTC sehen wir, dass dieses Verhältnis ebenfalls von 0,62 auf 0,79 gestiegen ist. Dies könnte widerspiegeln, dass einige Investoren nach der scharfen Rallye Gewinne mitnehmen oder ihre Positionen gegen einen möglichen Rückgang absichern.

  • DVOL: Anstieg von 66 % auf 70 %, zeigt uns, dass nach der scharfen Bewegung auch die Erwartung zukünftiger Volatilität gestiegen ist.

ETH/BTC

Mit der Rallye in ETH wurden die Widerstandsniveaus von 0,026 und 0,030 letzte Woche scharf durchbrochen. Wir können jetzt mit Zuversicht sagen, dass dieses Gebiet ein Boden ist. Natürlich bedeutet das nicht, dass es keine Rückgänge geben wird. Wir haben jedoch jetzt zusammen mit den technischen Indikatoren bestätigt, dass ETH stärker sein wird. Um diese Idee zu widerlegen, müssten wir Schlusskurse unter 0,026 und dann 0,023 sehen. Andernfalls sind unsere Aufwärtsziele die lila Boxregion bei 0,04 und die Zone 0,049-0,050.

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