Ende Juni explodierte das Handelsvolumen der SOL-Futures, die an der CME gelistet sind, plötzlich und überschritt an einem einzelnen Tag 1.750.000 Verträge, was einen historischen Höchststand darstellt. Seit dem Start der SOL-Futures (Mitte März) ist das Volumen kontinuierlich gestiegen, und es ist deutlich zu spüren, dass nicht Kleinanleger aktiv sind, sondern professionelle Institutionen tatsächlich in diese Anlageklasse investieren.
Gleichzeitig stiegen die Handelszahlen im Juli drastisch an, von etwa 2,2 Milliarden Dollar im Juni schnell auf 8,1 Milliarden Dollar, und die offenen Positionen (open interest) explodierten um 370%, was einen Höchststand von etwa 500 Millionen Dollar erreicht, was zeigt, dass die Leute nicht nur handeln, sondern auch Positionen aufbauen (und dann Ende des Monats auf etwa 460 Millionen Dollar zurückfielen) - aber der Rhythmus ist bereits festgelegt.
Zu diesem Zeitpunkt ist der Spotpreis von SOL ebenfalls nicht zu vernachlässigen: Er sprang von der Unterstützung bei $133 und stieg bis auf etwa $145, erreichte sogar $146. Der Anstieg betrug an einem Tag fast 7–8%, selbst die technische Seite sagt, "das ist offensichtlich von den Hauptakteuren gesteuert". Einige Analysen zeigen, dass dieser Rückgang eine klassische Dreier-Wellen-Korrekturstruktur zeigt; wenn die entscheidende Unterstützung beibehalten wird, könnte es möglich sein, einen vollständigen fünf Wellen-Anstieg zu vollziehen.
Ein breiteres Bild: Welche weiteren Beweggründe gibt es?
Freisetzung des institutionellen Vertrauens
CME gehört zu den weltweit führenden, regulierten großen Börsen, das Vertragsdesign zieht Hedgefonds und Vermögensverwaltungsinstitutionen an, und das sprunghafte Handelsvolumen zeigt, dass sie tatsächlich aktiv eingestiegen sind.
ETF erwarten eine steigende Aktivität
Anfang Juli gab es Erwartungen an Solana-bezogene ETFs (insbesondere die Staking-Version), und einige Analysen glauben, dass dies direkt die Aktivität im Futures-Handel bei CME angekurbelt hat. Viele Gelder könnten versuchen, einen Vorteil zu erlangen oder Positionen aufzubauen.
Hohe Marktvolatilität treibt das Handelsvolumen an
In dem aktuellen Quartalsbericht von CME wurde erwähnt, dass aufgrund von makroökonomischen Maßnahmen und Marktvolatilität, die besonders deutlich sind, das Handelsvolumen im Q2 insgesamt hoch war und der Gewinn erheblich gestiegen ist. Dies gilt sowohl für Zinsprodukte als auch für Krypto-Produkte, wobei SOL nur ein Highlight ist.
Rückblick auf den aktuellen Stand des SOL-Projekts & kurze Zusammenfassung der Highlights des Whitepapers
Seit dem Start des Hauptnetzes im Jahr 2020 ist Solana für Technologien wie Proof-of-History (PoH), parallele Smart Contracts, Pipeline-Verarbeitung und Hochgeschwindigkeitsnetzwerke bekannt. Das offizielle Whitepaper (kann auf dem offiziellen GitHub in LaTeX-Quellcode gefunden werden) erklärt detailliert Technologien wie Gulf Stream-Schnelltransaktionen, Sealevel parallele Ausführung, Turbine-Blockverbreitung und Pipeline-Verarbeitung. Das Gesamtziel des Designs ist es, Zehntausende oder sogar Hunderttausende von Transaktionen pro Sekunde zu erreichen, bei sehr niedrigen Transaktionsgebühren, die eine regelmäßige Nutzung ermöglichen, was ideal für Szenarien mit hoher Frequenz wie DeFi, NFT und Web3-Zahlungen ist.
Eine persönliche Beobachtung (mit einem Hauch von echtem Klang)
Diese Bewegung bei SOL basiert nicht auf Spekulation, sondern auf dem Vertrauen auf institutioneller Ebene, das sich entfaltet.
Das Handelsvolumen und die Preise steigen synchron, es ist kein einmaliger Ausbruch, sondern ein fortlaufender Rhythmus über mehrere Wochen, sodass es eher wie eine aktive Positionierung aussieht, und nicht wie ein Nachkauf.
Die technische Seite deutet ebenfalls an, dass der Preis über dem kritischen Bereich von $130–140 bleiben muss, um weiter nach oben zu steigen. Allerdings haben technische Indikatoren wie MACD noch nicht vollständig auf Bullish umgeschaltet, und CRSI gibt ein Warnsignal für Überkauf. Ein Durchbruch bedeutet nicht, dass er stabil bleibt, es besteht jederzeit die Möglichkeit einer Korrektur.
Auf der ökologischen Ebene hat der USDC-Transfer auf Solana stark zugenommen, die on-chain Aktivitäten führen seit Monaten andere Hauptketten an, DEX-Handelsvolumen, Kreditvergabe TVL und Brückenvermögen sind alle aktiv am Upgrade, was fast bedeutet, dass "Beliebtheit nicht nur leeres Geschwätz ist".
Zusammenfassend ein Satz (realistisch, nicht übertrieben)
SOL überschritt in der CME in einer Nacht das Handelsvolumen von 1,75 Millionen Kontrakten, mit fortlaufenden monatlichen Rekorden: 2,2 Milliarden wurden zu 8,1 Milliarden, das Open Interest stieg um mehrere Punkte, ich denke, das ist ein Signal dafür, dass das Vertrauen der Institutionen offiziell geöffnet wird. Die solide, grundlegende Technologie von Solana verbunden mit einer aktiven Ökologie ist definitiv kein leeres Gerede. Aber die technische Seite zeigt nicht nur grüne Signale, daher ein Hinweis: Keine Hochkäufe, versteht die Risiken. Selbst wenn es in dieser Phase nach oben geht, kann es kurzfristig noch zu Schwankungen kommen; man muss abwarten, um die Struktur vollständig zu beurteilen, bevor man entscheidet, den Rhythmus aufzunehmen.#加密市场反弹