[ Wenn du auch erfahren möchtest, wie man amerikanische Aktien und Anleihen kauft, lass uns gemeinsam erkunden ʚ🍍ɞ ]

Heute habe ich gesehen, dass Ondo bei @RobinhoodApp live gegangen ist, also nutze ich die Gelegenheit, um die Erfahrung mit @OndoFinance zu analysieren.

Die Zusammenfassung ist, dass man auf der Blockchain amerikanische Anleihen kaufen und DeFi mit Hebelwirkung nutzen kann (es gibt eine Schwelle von 500 USD).

Wenn man die Seite von Ondo öffnet, sieht man sofort das One World Trade Center in Manhattan. Beim ersten Mal dachte ich, ich wäre in einer Wall Street-Anleihe gelandet, es ist wirklich das erste regulierte RWA im Krypto-Bereich.

Ondo hat tatsächlich Wall Street auf die Blockchain gebracht. Kann man stabile Erträge von harten Vermögenswerten wie Anleihen und Aktien erhalten und gleichzeitig die Freiheit der Blockchain genießen? Das ist das Problem, das Ondo löst.

🍍 1️⃣ Projektpositionierung: Eine Brücke zwischen beiden Seiten bauen.

Ondos Ambition ist es, keine Insel zu sein, sondern eine „Full-Stack“-RWA-Finanzplattform. In diesem Ökosystem können sowohl Funktionen für professionelle Institutionen – Compliance, Verwahrung, Cross-Chain-Kanäle – als auch renditeorientierte Stablecoins für normale Nutzer gesehen werden. Die zentrale Vision ist:

Die Tokenisierung von qualitativ hochwertigen realen Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen und Aktien auf der Blockchain, die in frei kombinierbare, transparent verifizierbare, konforme Token umgewandelt werden können.

Gleichzeitig wird eine unabhängige Layer-1-Blockchain (Ondo Chain) aufgebaut, die den nativen Cross-Chain-Fluss dieser Vermögenswerte ermöglicht, ungehindert von einer einzelnen Kette.

Durch Module wie Global Markets, Flux, USDY/OUSG wird ein One-Stop-Erlebnis für die Emission von Vermögenswerten, Kreditvergaben, Liquidität und Renditeverwaltung ermöglicht.

Kurz gesagt: Die Kombination von Bank- und DeFi-Mechanismen auf der Blockchain, die sowohl regulatorische Anforderungen als auch Effizienz berücksichtigt.

🍍 2️⃣ Ondo Chain: Sowohl offen als auch konform.

Es muss sowohl offen als auch konform sein, was widersprüchlich klingt. Ondo Chain integriert ein Genehmigungssystem in die L1-Ebene: Die Validatoren stammen größtenteils aus konformen institutionellen Vermögensverwaltungen, KYC-freundlich, regulatorisch freundlich. Zu seinen Merkmalen gehören:

Vermögensdiversifizierung: Unterstützt sowohl RWA (US-Staatsanleihen, Aktien usw.) als auch DeFi-Vermögenswerte.

Native Cross-Chain: Kompatibel mit EVM/nicht-EVM Multi-Chain, um den Vermögensfluss effizienter zu gestalten.

Offenes Ökosystem: Entwickler und Nutzer können Vermögenswerte frei emittieren, Anwendungen entwickeln und an Kreditvergaben und Staking teilnehmen.

Sicherheit und Transparenz: Automatische Verifizierung von Vermögenpreisen und Reserven auf der Blockchain, um Informationsasymmetrien zu verhindern.

Die Gesamtpositionierung besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen „Compliance und Liquidität“ zu finden, sowohl regulatorische Unterstützung zu haben als auch das Blockchain-Erlebnis zu bewahren.

🍍 3️⃣ RWA Produkte: Die Kombination von GM und Flux

In die zweite Ebene eintreten: Wie lässt sich echtes Vermögen auf der Blockchain „lebendig“ machen? Hier gibt es zwei wichtige Module:

Global Markets (GM): Dies ist eine Plattform zur „Tokenisierung von Kernwertpapieren“. Unterstützt Tausende von Aktien, Anleihen und ETFs mit 1:1 gebundenen Tokens, die wie DeFi gehandelt, besichert und abgerechnet werden können. Global 7×24, kostengünstig. Außerdem gibt es API-Schnittstellen zur einfachen Integration in Wallets und Plattformen.

Flux: Dies ist Ondos RWA-Kreditmodul. Sie können Wertpapier-Tokens, die auf GM sind, besichern, um Liquidität in Stablecoins zu erhalten. GM ist verantwortlich für „Tokenisierung und Konfiguration von Vermögenswerten“, Flux ist verantwortlich für „Besicherungs- und Kreditvergabe sowie Liquiditätsfreisetzung“, die beiden zusammen bilden einen Geldkreislauf.

Dieses Set von Maßnahmen ermöglicht es traditionellen Vermögenswerten, nicht nur auf der Blockchain zu zirkulieren, sondern auch an den Renditen und Hebelmechanismen von DeFi teilzunehmen, um die Effizienz der Mittelmaximierung zu erreichen.

🍍 4️⃣ Renditeorientierter US-Dollar: Ermöglicht es normalen Nutzern, von den US-Staatsanleihen zu profitieren.

Für die meisten Menschen ist der „renditeorientierte US-Dollar“ der direkteste Einstieg. Ondo führt ein:

USDY: Die zugrunde liegenden Vermögenswerte sind kurzfristige US-Staatsanleihen und Bankeinlagen, gerichtet an die meisten Regionen der Welt, mit sichtbaren Renditen, geeignet für langfristige Halte- und DeFi-Besicherungen.

rUSDY: Bindet an 1 US-Dollar, verteilt täglich neue Tokens basierend auf Renditen, geeignet für den hochfrequenten Umlauf und Unternehmensabrechnungen. Kann mit USDY umgetauscht werden.

OUSG: Ein „Yu'ebao“ für Institutionen und hochvermögende Kunden, mit hohen Zugangsvoraussetzungen, basierend auf US-Staatsanleihen, Geldmarktfonds usw.

Nach Abschluss der KYC können Nutzer USDY/OUSG mit USDC/USD-Fiat erwerben.

Im Vergleich zu traditionellen US-Staatsanleihenfonds hat USDY niedrigere Zugangsvoraussetzungen, direkte Renditen und zirkuliert direkt auf der Blockchain, geeignet für Überweisungen und DeFi-Besicherungen.

🍍 5️⃣ Vorteile und Herausforderungen

Ondos Wettbewerbsvorteil ist offensichtlich: USDY/rUSDY gibt normalen Nutzern die Möglichkeit, an den Renditen von US-Staatsanleihen teilzuhaben, und bietet gleichzeitig den institutionellen/regulatorischen Schutz sowie Liquiditätsunterstützung.

Aber Herausforderungen bestehen ebenfalls:

Zum Beispiel hohe Komplexität bei der Einhaltung: Die Emission von Vermögenswerten über Regionen und Regulierungen erfordert ständig Investitionen in Compliance-Ressourcen.

Prägungsverzögerung Erfahrung: Nutzer müssen nach der Bestellung 45 Tage warten, um USDY-Token zu erhalten, was für DeFi-Nutzer, die an sofortige Erfahrungen gewöhnt sind, eine Herausforderung darstellt.

Sowohl die schnelle Iteration von DeFi zu erfüllen als auch regulatorische Anforderungen zu beachten, ist ein schwieriger Weg.

🍍 6️⃣ Ausblick: Nächste Generation der Finanzinfrastruktur?

Zusammenfassend versucht Ondo, eine vollständige RWA-Finanzinfrastruktur zu schaffen: vom zugrunde liegenden Chain (Ondo Chain) über die Emission von Vermögenswerten (GM), Kreditvergabe und Liquidität (Flux), bis hin zur Renditeverwaltung (USDY/OUSG), wobei jeder Schritt miteinander verbunden ist. In der aktuellen Marktumgebung, in der die Regulierung strenger wird und die Anforderungen der Nutzer an die Sicherheit von Vermögenswerten steigen, hat dies zweifellos einen First-Mover-Vorteil.

Danke für das Anschauen des Kanals von flying pineapple :-\u003e