Vor kurzem waren die führenden Köpfe von Wall Street die schärfsten Kritiker des Kryptowährungsmarktes. Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, verglich Bitcoin mit einem "Haustierstein", während Brian Moynihan von der Bank of America ihn als "nicht nachverfolgbare Geldwäsche-Tool" bezeichnete, während HSBC ausdrücklich erklärte: "Wir sind nicht an Bitcoin interessiert."
Laut der New York Times hat sich die Haltung heute erheblich geändert. In Investorengesprächen, öffentlichen Reden und Treffen mit Aufsichtsbehörden bewerben die großen Banken ihre Pläne zur Einführung eigener digitaler Vermögenswerte, einschließlich Stablecoins – Kryptowährungen, die an den US-Dollar gekoppelt sind – und zur Gewährung von Krediten, die an diese Vermögenswerte gebunden sind.
Dieser Wandel erfolgt mit politischer Unterstützung des Präsidenten Donald Trump, der ein vehementer Befürworter von Kryptowährungen ist, und dem Neid über den Anstieg des Bitcoin-Preises auf über 100.000 US-Dollar im vergangenen Jahr.
Der Aufstieg des Kryptowährungsmarktes, unterstützt von Banken
Stablecoins fungieren als digitale Schuldtitel, die einen stabilen Wert im Zusammenhang mit dem US-Dollar aufrechterhalten. Kunden deponieren ihr Geld bei der Bank im Austausch für Stablecoins, die dann für kostengünstige internationale Zahlungen oder grenzüberschreitende Überweisungen verwendet werden können.
Dank des kürzlich von beiden Parteien verabschiedeten GENIUS-Gesetzes müssen Banken die Reserven von Stablecoins in US-Staatsanleihen und andere risikoarme Vermögenswerte investieren, während sie die daraus resultierenden Zinsen behalten – jedoch ohne Geld an die Einleger auszuschütten.
Im Gegensatz zu traditionellen Bankkonten unterliegen Bestände in Stablecoins nicht der bundesstaatlichen Einlagensicherung, was bedeutet, dass es keine staatliche Unterstützung im Falle eines Ausfalls gibt.
Bankmanager sehen in Stablecoins ein Mittel zur Modernisierung der Zahlungen und zur Konkurrenz mit privaten Wettbewerbern wie Circle, Walmart und Amazon, die ihre eigenen Währungen erforschen. Dennoch räumen sie ein, dass dieser Wandel die Einlageregeln einschränken könnte, was die für Kredite verfügbaren Mittel verringert.
Die Federal Reserve Bank von Kansas City hat kürzlich vor den möglichen wirtschaftlichen Folgen gewarnt, wenn Einlagen von traditionellen Konten in Stablecoins umgeschichtet werden.
Sorgen des Bankensektors und historische Echoes
Während einige Führungskräfte, wie Tim Spence, CEO der Fifth Third Bank, darauf bestehen, dass Girokonten weiterhin sicher sind, gestehen andere heimlich ihre Unruhe über die Geschwindigkeit des Wandels ein. Ein Bankanwalt sagte: "Wenn der Bankensektor vollkommen ehrlich wäre, würden sie sagen, dass sie wünschen, Stablecoins wären nie erfunden worden."
Sogar JPMorgan hat die Gesetze über "illegale Bankgeschäfte" im 19. Jahrhundert untersucht, als von den Bundesstaaten lizenzierte Banken eigene Währungen herausgaben – eine Ära, die von Betrug und Instabilität geprägt war und schließlich zur Ausgabe von Nationalbanknoten in den USA führte.
