• Es handelt sich um eine jährliche Konferenz, die von der US-Notenbank (Fed Kansas City) seit 1978 in Jackson Hole, Wyoming, veranstaltet wird.
• Teilnehmer: Fed-Vorsitzender, Gouverneure großer Zentralbanken (EZB, BoJ, BoE…), Finanzminister, führende Wissenschaftler.
• Dies ist das mächtigste wirtschaftliche-finanzielle Ereignis der Welt, das oft verwendet wird, um die globale Geldpolitik zu signalisieren.
Warum ist es wichtig?
1. Fed sendet Signals zur Politik:
• Der Vorsitzende der Fed (derzeit Jerome Powell) hält oft eine zentrale Rede.
• Er/Sie wird implizit Hinweise zur Zinspolitik, Inflation, Geldpolitik geben.
• Die Märkte richten sich nach Jackson Hole, um zu erraten, wann die Fed die Zinsen senken oder weiterhin hohe Zinsen beibehalten wird.
2. Globaler Einfluss:
• Da USD die Nummer 1 Reservewährung ist, wird jede Entscheidung der Fed die globalen Kapitalflüsse beeinflussen.
• Wenn die Fed hart (hawkish) ist: USD steigt, Gold – Krypto – Aktien fallen.
• Wenn die Fed weich ist (dovish): USD schwach, Aktien und Krypto steigen stark.
3. Geschichte des enormen Einflusses:
• 2010: Fed-Vorsitzender Ben Bernanke deutet QE2 an → US-Aktienmarkt explodiert.
• 2022: Powell hält eine sehr „hawkish“ Rede → BTC, S&P 500 fallen sofort danach stark.
• Daher betrachten Investoren Jackson Hole als die „Atombombe“ des Marktes jedes Jahr.
Jackson Hole 2025 (21.–23.8. nächstes Jahr)
• Vorgeschlagenes Thema: “Globale Wirtschaft im Wandel”.
• Der Markt erwartet, dass Powell einen Hinweis auf den Zeitpunkt einer Zinssenkung geben wird (möglicherweise Ende 2025).
• Risiko: Wenn die Fed das Inflationsrisiko betont und die hohen Zinssätze länger beibehält → USD steigt, BTC/Altcoin können stark fallen.
• Gelegenheit: wenn die Fed auf eine Abkühlung der Inflation hinweist, sich auf Zinssenkungen vorbereitet → Aktien, Krypto könnten explodieren.
Auswirkungen auf die Märkte
1. US- und globale Aktien
• Wenn Powell dovish ist: Nasdaq, S&P500 werden stark steigen (insbesondere Technologie- und Wachstumsaktien).
• Wenn hawkish: Verkaufsdruck, insbesondere bei hochverschuldeten, hochbewerteten Aktien.
2. Krypto (BTC, ETH, Altcoins)
• Krypto ist sehr empfindlich gegenüber billigem Geld.
• Dovish → BTC könnte leicht auf $120k–125k steigen, Altcoins (WIF, INIT) werden stark pumpen.
• Hawkish → BTC könnte auf $110k fallen, sogar die $100k-Marke testen, wenn es zu einem großflächigen Verkauf kommt.
3. Gold, Öl, Anleihen
• Gold: steigt, wenn dovish (USD schwach), fällt, wenn hawkish (USD stark).
• Anleihen: Rendite schwankt extrem, insbesondere bei der 10-jährigen Laufzeit.
• Öl: abhängig von Nachfrage + Geopolitik, weniger direkt, aber ein starker USD kann Druck ausüben.
Empfehlungen für Sie (kurz und umsetzbar)
• Vor der Konferenz (21.8.):
• Es sollten keine weiteren hochverzinslichen Positionen eröffnet werden.
• Margin reduzieren oder Gewinne teilweise sichern (WIF, INIT), um plötzliche Schwankungen zu vermeiden.
• Während der Konferenz (21.–23.8.):
• Beobachten Sie die Rede von Powell (meist am 22.).
• Wenn dovish → könnte wieder Long-Positionen in Krypto/Altcoins mit straffen SL eröffnen.
• Wenn hawkish → vermeiden Sie Long-Positionen, ziehen Sie in Betracht, BTC short zu gehen oder außen vor zu bleiben.
• Überlebensregel: “Handel nach Powell” – denn nur eine falsche Erwartungsäußerung kann die globalen Märkte innerhalb von Minuten umkehren.
