Die Welt der Kryptowährungen ist wie ein riesiger Ozean. Manchmal ist er ruhig und friedlich, manchmal kann er aber auch stürmisch und mit gewaltigen Wellen überrannt werden. Eine der größten und gefährlichsten Wellen ist die Krypto-Blase, die sowohl enorme Gewinnchancen als auch das Risiko birgt, alles zu verlieren, was man ein Leben lang angesammelt hat. Deshalb werden wir in diesem Artikel erläutern, was eine Krypto-Blase ist, warum sie entsteht, wie man sich rechtzeitig darauf vorbereiten kann und wie man seine Investitionen inmitten solcher gefährlichen Wellen schützt.
Was ist eine Krypto-Blase und warum entsteht sie?
Eine Krypto-Blase ist ein wirtschaftlicher Zyklus, bei dem der Preis eines digitalen Vermögenswertes nicht auf seinem eigenen inneren Wert oder Nutzen basiert, sondern durch übermäßige Erwartungen und Spekulationen in die Höhe schnellt und dann plötzlich zusammenbricht.
Hinter diesen Prozessen stehen drei Hauptantriebskräfte.
Der erste Punkt ist der psychologische Zustand der Menschen. Die FOMO (Fear of Missing Out) und die Herdenmentalität führen dazu, dass die Menschen ohne logisches Denken in den Markt eindringen.
Der zweite Punkt sind technologische Innovationen, die beispielsweise durch das Aufkommen von Bitcoin und die Smart Contracts von Ethereum aufregende neue Technologien darstellen, die Anleger anziehen und hohe Erwartungen wecken können.
Der letzte Punkt sind wirtschaftliche Bedingungen. Wenn die Zinssätze fallen und Geldinflation herrscht, strömen liquide Mittel in den Krypto-Markt, was die Blase anheizt.
Berühmte Krypto-Blasen in der Geschichte
In der Krypto-Geschichte gab es mehrfach solche Blasen, und die bekanntesten zwei sind die ICO-Boom von 2017 und der DeFi/NFT-Zyklus von 2021. 2017 erlaubte die neue Technologie des ERC-20 Token Standards von Ethereum jedem, eigene Tokens zu erstellen und über ICOs (Initial Coin Offerings) Investitionen zu sammeln. Diese Fundraising-Aktion war unter dem Titel 'Demokratisierung' sehr ansprechend, sodass Projekte mit einem einzigen Whitepaper innerhalb von Sekunden Millionen von Dollar einsammeln konnten. Allerdings waren die meisten davon Betrügereien oder wertlose Shitcoins, und aufgrund der strengen Regulierung, wie dem Verbot von ICOs durch die chinesische Regierung, platzte diese große Blase schnell.
Die Blase von 2021 war komplexer, da es zwei Hauptantriebskräfte gab. Die eine war Dezentralisierte Finanzen (DeFi), die es ermöglichte, ohne Banken Kredite aufzunehmen und zu handeln. Die andere waren Non-Fungible Tokens (NFTs), die es ermöglichten, digitales Kunstwerk und Eigentum zu schaffen. In dieser Zeit konnte ein NFT von Beeple für 69,3 Millionen Dollar verkauft werden, was zu einem Hochpunkt des NFT-Marktes führte. Doch als die Zentralbanken die Zinssätze wieder erhöhten, endete diese Blase zusammen mit dem Zusammenbruch großer Projekte wie Terra-LUNA und FTX.
Wie kann man eine Krypto-Blase im Voraus erkennen?
Eine Krypto-Blase entsteht nicht einfach von selbst, sondern zeigt oft Vorzeichen an. Indem wir uns dieser Anzeichen bewusst sind, können wir als Anleger Risiken im Voraus vermeiden. Wichtige Punkte, auf die man achten sollte, sind
Parabolische Preissteigerungen: Wenn der Preis eines Vermögenswertes plötzlich und schnell steigt, liegt das nicht an einer soliden Grundlage, sondern an Spekulation.
Ständige Berichterstattung in den Medien: Wenn Freunde, von denen Sie nie gedacht hätten, dass sie an Krypto interessiert sind, anfangen, über Krypto zu sprechen und zum Investieren zu raten, ist das ein Zeichen dafür, dass fast jeder im Markt ist und es gefährlich geworden ist.
Das plötzliche Aufkommen von minderwertigen Projekten: Wenn Memecoins und Tokens ohne Nutzen Milliarden von Dollar wert sind, zeigt das, dass der Markt von rationalem Denken abgekoppelt ist.
Diesmal ist es anders: Wenn die Mehrheit der Menschen sagt, dass diese Technologie nicht wie vorherige Dinge ist, sondern eine bedeutende positive Veränderung darstellt, ist es wichtig, dies als psychologisches Zeichen zu verstehen, das häufig am Höhepunkt einer Blase vorkommt.
Wie kann man sich vor einer Blase schützen?
Wenn Sie Anzeichen für das Potenzial einer Blase bemerken, sollten Sie folgende Maßnahmen ergreifen, um Ihre Investitionen zu schützen.
Diversifikation von Investitionen: Statt alles in eine einzige Kryptowährung zu investieren, sollten Sie in andere Vermögenswerte wie Aktien und Gold investieren. So wird der gesamte Einfluss auf Ihr Portfolio geringer, selbst wenn der gesamte Krypto-Markt zusammenbricht.
Vermeiden Sie stark gehypte Bereiche: Meiden Sie Orte wie wertlose Memecoins und überbewertete NFTs. Diese Assets können schnell steigen, aber auch schnell fallen, und es ist nicht einfach, sie wieder zu erlangen, sobald sie gefallen sind.
Halten Sie Stablecoins bereit: Sie sollten 5 % bis 10 % Ihres Portfolios in Stablecoins wie USDC und USDT halten. Dies hilft, Verluste in einem fallenden Markt zu reduzieren und gibt Ihnen die Möglichkeit, qualitativ hochwertige Vermögenswerte zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, wenn die Preise stark gefallen sind.
Gewinne schrittweise realisieren (Scaling Out): Es ist unrealistisch, alles zum höchsten Preis zu verkaufen, daher ist es sicherer, Ihre Vermögenswerte schrittweise zu 25 % zu verkaufen, während die Preise steigen, um Gewinne langsam zu realisieren.
Zusammenfassung und Ausblick
Der Zyklus des Krypto-Marktes ist schmerzhaft, aber notwendig für die Entwicklung des gesamten Systems, und jede Blase ermöglicht es, neue Technologien umfassend zu testen und minderwertige Projekte und Betrügereien aus dem Markt zu entfernen. Daher kann man, wenn man es von dieser Seite betrachtet, sagen, dass es auch positive Aspekte hat.
Im aktuellen Zyklus 2024-2025 sehen wir nicht mehr das Muster, dass normale Anleger führen, sondern dass große Institutionen wie Bitcoin ETFs in den Markt eintreten und neue Themen wie AI und Tokenisierung von Real-World Assets (RWA) vorantreiben. Daher wird die nächste Blase komplizierter sein, und da institutionelle Akteure mehr Einfluss haben können, sollten wir versuchen, das Wesen dieser Zyklen zu verstehen und die in diesem Artikel beschriebenen Methoden zur Risikomanagement zu nutzen, um selbst in Zeiten, in denen große Blasen platzen, in einem robusteren und besseren System zu überleben und Gewinne zu erzielen.
