Welcher ist besser: zentrale Börsen oder dezentrale Börsen? CEX wie Binance und Coinbase dominieren weiterhin die globalen Handelsvolumina dank ihrer soliden Infrastruktur, tiefen Liquidität und benutzerfreundlichen Schnittstellen. Auf der anderen Seite gewinnen Protokolle wie Uniswap v4 und dYdX Chain an Bedeutung, indem sie den Benutzern Autonomie, Transparenz und einzigartige Möglichkeiten im DeFi-Bereich bieten. Aber welcher ist besser?
🔒 Sicherheit
CEXs wie Binance bieten stärkere regulatorische Unterstützung und Kundenservice, während DEXs eine verbesserte Autonomie und kein Verwahrungsrisiko bieten, aber technisch fragil bleiben.
CEX
Im Februar 2025 stellte die SEC ihren Fall gegen Coinbase ein, wodurch regulatorische Unsicherheiten in den USA verringert und der Status der Börse als konforme Plattform gestärkt wurde.
Binance ist die am stärksten regulierte CEX der Welt, die unter mehreren Lizenzen in verschiedenen Jurisdiktionen in Europa, Asien, dem Nahen Osten und Lateinamerika operiert.
Stand Juli 2025, mit einem globalen Marktanteil von 39,8 % im Spotmarkt.
DEX
Benutzer behalten die vollständige Selbstverwahrung ihrer Vermögenswerte. Allerdings bleiben Schwachstellen in Smart Contracts ein Anliegen. Mehrere wichtige DeFi-Protokolle wurden 2025 ausgenutzt, was zu Verlusten in Millionenhöhe führte und die Notwendigkeit von sicherem Code verdeutlichte.
⚡ Leistung
Binance und andere CEXs führen weiterhin bei Liquidität und Ausführungsgeschwindigkeit, aber DEXs holen dank technologischer Innovation und Skalierbarkeit auf.
CEX
Binance bleibt ein führender Performer, mit Handelsvolumina von über 8,39 Billionen USD im Q1 2025.
Die Ausführung von Off-Chain-Orders gewährleistet schnelle Trades mit minimalem Slippage, insbesondere bei Handelspaaren mit hohem Volumen. Dominieren Sie weiterhin in Bezug auf Skalierbarkeit und Infrastruktur.
DEX
Uniswap v4, das im Januar 2025 gestartet wurde, führte benutzerdefinierte Hooks und Singleton-Pools ein, die die Gasgebühren erheblich reduzierten und die Effizienz verbesserten.
Dank schneller Chains wie Solana (400 ms Blockzeit) und Layer2 wie Arbitrum nähern sich die Handelsgeschwindigkeiten von DEX jetzt der von CEXs.
Der Marktanteil von DEX steigt, mit einem neuen ATH DEX:CEX-Verhältnis von 0,23 im Q2 2025, angetrieben von 876 Milliarden USD im Spotvolumen über die 10 besten Protokolle.
💰 Rentabilität
CEX
Binance bietet den Benutzern eine transparente und gestaffelte Gebührenstruktur, die bei 0,1 % beginnt, mit reduzierten Sätzen für Benutzer, die höhere Volumina handeln.
Und eine breite Palette von Dienstleistungen wie Staking, Futures, Kredite und Margin-Trading, die mehrere Einkommensmöglichkeiten für Benutzer schaffen, vom Anfänger- bis zum Pro-Niveau.
DEX
Auf der DEX-Seite hängen die Gebühren vom Pool ab (z. B. Uniswap: 0,01 %–1 %).
Für Liquiditätsanbieter sind die Belohnungen erheblich: Im Juli 2025 generierte Uniswap 109,5 Millionen USD an Gebühren, die unter den Poolteilnehmern aufgeteilt wurden.
DEXs bieten oft frühen Zugang zu neu aufkommenden Token, die noch nicht an CEXs gelistet sind, was höhere potenzielle Gewinne bietet, aber gleichzeitig höhere Risiken wie Rug Pulls, impermanente Verluste und Exploits mit sich bringt.
