Die Aktien von Galaxy Digital stiegen am Freitag um 18 % auf 19,90 $, nachdem das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 200 Millionen $ genehmigt hatte, eine Maßnahme, die Investoren als starkes Vertrauen in die Bilanz des Unternehmens und die langfristige Perspektive werteten.

Der Rückkaufplan ermöglicht es Galaxy, seine Stammaktien der Klasse A in den nächsten 12 Monaten zurückzukaufen. Käufe können am offenen Markt, durch privat ausgehandelte Transaktionen oder über andere Mechanismen wie Handelspläne gemäß Regel 10b5-1 erfolgen. Das Unternehmen wies auch darauf hin, dass es die Flexibilität behält, das Programm je nach Marktbedingungen und Kapitalbedarf auszusetzen oder einzustellen.

Ein Signal des Vertrauens nach einer volatilen Woche

Die Ankündigung erfolgt auf dem Fuße einer turbulenten Ertragswoche. Galaxy berichtete über einen Nettogewinnverlust von 482 Millionen Dollar im vierten Quartal, was zunächst den Druck auf die Aktie erhöhte. Das Management betonte jedoch, dass der headline Verlust die zugrunde liegende Stärke des Unternehmens maskiert.

Für das gesamte Jahr erzielte Galaxy einen bereinigten Bruttogewinn von 426 Millionen Dollar und schloss das Jahr mit 2,6 Milliarden Dollar in Bar und Stablecoins ab, was auf reichlich Liquidität und Kapitalflexibilität hinweist.

Aktienrückkaufprogramme werden oft als Signal interpretiert, dass das Management glaubt, die Aktie sei unterbewertet. Durch die Reduzierung der Anzahl der ausstehenden Aktien können Rückkäufe auch den Gewinn pro Aktie unterstützen und während Zeiten der Marktschwankungen eine Unterstützung nach unten bieten.

„Wir gehen stark ins Jahr 2026, mit einer soliden Bilanz und fortgesetzten Investitionen in das Wachstum von Galaxy“, sagte Mike Novogratz, Gründer und CEO von Galaxy. „Dieses Fundament gibt uns die Flexibilität, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben, wenn wir glauben, dass unsere Aktie den Wert des Unternehmens nicht widerspiegelt.“

Die Anleger schienen sich einig zu sein. Die scharfe Rallye deutet darauf hin, dass der Markt den Rückkauf als Bestätigung begrüßte, dass die Fundamentaldaten von Galaxy trotz kurzfristiger Ertragsgeräusche intakt bleiben.

Breitere Marktrückwind

Die Rallye von Galaxy fand inmitten einer breiteren Risikobereitschaft auf den Krypto- und Aktienmärkten statt. Bitcoin stieg wieder über 70.000 Dollar, während Ether in den letzten 24 Stunden die 2.000-Dollar-Marke zurückeroberte. Auch krypto-verbundene Aktien profitierten von der Aufwärtsbewegung, wobei die Coinbase-Aktien um mehr als 10% auf rund 163 Dollar stiegen.

In den traditionellen Märkten überschritt der Dow Jones Industrial Average zum ersten Mal die 50.000-Marke, was einen allgemein positiven Ton über alle Anlageklassen hinweg verstärkt.

Fazit

Nach einer Woche, die von der Volatilität der Erträge geprägt war, hat die Genehmigung für den Rückkauf von 200 Millionen Dollar durch Galaxy Digital die Erzählung verändert. Der Schritt unterstreicht das Vertrauen des Managements in die Bewertung und die Bilanzstärke des Unternehmens, und die 18% Rallye des Marktes deutet darauf hin, dass die Investoren diese Botschaft annehmen.