- Kernschlussfolgerung: Kurzfristig abwarten, mittelfristig kleine Positionen ausprobieren, langfristig mit Wertpotenzial; derzeit auf Entlastung des Verkaufsdrucks und Erholung des Volumens warten, strikte Risikoüberwachung bei schrittweisem Einstieg umsetzen.
- Kernwert: Führend im ZK-Infrastruktursektor, SP1 zkVM-Technologie an der Spitze, exklusive Partnerschaft mit Arbitrum, unterstützt von führenden Risikokapitalgebern.
- Risikofaktoren: Kürzlich große Freigaben, intensive Konkurrenz im ZK-Sektor, Hauptnetz noch nicht vollständig ausgereift, niedrige Umlaufrate (19.5%).
- Schlüsselpreisniveau: Einstieg Long ≈ 0.38-0.40, Stop-Loss ≈ 0.34 (historisches Tief), Take-Profit 1 ≈ 0.48, Take-Profit 2 ≈ 0.55.
Eins, zentrale Fundamentaldaten des Projekts
- Positionierung: Dezentrale Zero-Knowledge-Beweise (ZK) schaffen Märkte und bieten kostengünstige, skalierbare Beweisdienste für die Blockchain-Skalierung (zkRollup) und Datenschutzberechnungen, das Kernstück ist die SP1 zkVM-Technologie - kompatibel mit der RISC-V-Architektur, unterstützt die Generierung von ZK-Beweisen für beliebigen Code.
- Technologische Highlights:
- SP1 zkVM: Überlegene Leistung, unterstützt parallele Verarbeitung mit mehreren GPUs, wurde in das ETHProofs RTP-System der Ethereum-Stiftung integriert.
- Exklusive Partnerschaft mit Arbitrum: Bietet ZK-Beweisdienste für das Arbitrum-Ökosystem an, potenzielle Marktgröße verdoppelt sich.
- Dezentrale Beweis-Märkte: Beweisführer konkurrieren durch Auktionen um Aufträge, setzen PROVE ein, um die Servicequalität zu gewährleisten, und ein Bußgeldmechanismus sorgt für die Netzwerksicherheit.
- Team und Finanzierung: Entwickelt von Succinct Labs, Finanzierung von 55 Millionen US-Dollar durch führende Risikokapitalgeber wie Paradigm, Robot Ventures; das technische Hintergrund des Teams ist solide und konzentriert sich seit vielen Jahren auf den ZK-Bereich.
- Ökologische Fortschritte: Partnerschaften mit mehreren Projekten im Solana-Ökosystem (wie Termina, Soon, Aerius) wurden erzielt; das Testnetz hat 24.000 Benutzer, jährliches Einkommen von 2,5 Millionen US-Dollar.
Zwei, Schlüsselpunkte der Token-Ökonomie
- Angebotsmechanismus: Gesamtangebot von 1 Milliarde Token (fest), kein Inflationsdruck, zirkulierendes Angebot von etwa 195 Millionen Token (19,5%), die meisten Token sind bis zur Mitte von 2026 gesperrt.
- Token-Verteilung: 25% für die Öffentlichkeit und zukünftige Anreize, 25% für das Ökosystem und die Forschung und Entwicklung, 29,5% für Kernbeitragszahler, 10,5% für Investoren, 10% für den Betrieb der Stiftung; die Token der Investoren und Beitragszahler sind ein Jahr gesperrt + vier Jahre lineare Entsperrung.
- Token-Verwendung:
- Zahlung: Token, die die einzigen Kosten für die Generierung von Zahlungsnachweisen sind, der Beweisführer erhält 95% des Gewinns, der Auftraggeber 4%, und 1% bleibt im Protokollfonds.
- Staking: Beweisführer müssen PROVE staken, um an Ausschreibungen teilzunehmen, böswillige Handlungen lösen Bußgelder aus.
- Governance: Abstimmung über Protokollparameter (z. B. Gebührengestaltung, Staking-Anforderungen).
- Entsperrungsrisiko: Am 5. Februar 2026 wurden gerade 5000 Millionen Token entsperrt (im Wert von etwa 17,92 Millionen US-Dollar), kurzfristiger Verkaufsdruck könnte zunehmen.
Drei, Marktleistung und Risikoabschätzung
- Aktueller Preis: Etwa 0,42 US-Dollar (2026-02-07), 24-Stunden-Anstieg von 2,04%, Marktkapitalisierung von etwa 81,9 Millionen US-Dollar, Rang 300+, durchschnittliche Liquidität.
- Historische Leistung: Höchstpreis 1,71 US-Dollar, derzeit Rückgang von 75,4%, große Volatilität, kürzlich im Bereich von 0,34-0,45 schwankend.
- Zentrale Risiken:
- Wettbewerb: zkSync, StarkNet, Polygon zkEVMs haben offensichtliche Vorteile, der Wettbewerb im ZK-Sektor ist intensiv.
- Entsperrungsdruck: 5000 Millionen Token werden am 5. Februar 2026 entsperrt, es gibt weitere große Entsperrungen, die den Preis möglicherweise drücken könnten.
- Reife des Hauptnetzes: Das Hauptnetz wurde gerade gestartet, die tatsächliche Nutzung muss noch validiert werden, 80% des Handelsvolumens stammt aus Testnetzspielen.
- Marktstimmung: Derzeit liegt der Fear & Greed-Index bei 29 (Fear), der gesamte Kryptomarkt steht unter Druck.
Vier, Beurteilung der Möglichkeit, long zu gehen
- Gründe für Long-Positionen:
1. ZK-Sektor ist notwendig: Blockchain-Skalierung und Datenschutzberechnungen sind zentrale Anforderungen von Web3, ZK-Technologie ist eine der besten Lösungen, das Marktvolumen könnte Milliarden erreichen.
2. Technische Differenzierung: SP1 zkVM hat eine starke Kompatibilität, die exklusive Zusammenarbeit mit Arbitrum bringt deterministischen Verkehr.
3. Hochwertiges Token-Modell: Festes Angebot ohne Inflation, die meisten Token sind gesperrt, starke Unterstützung für den langfristigen Wert.
4. Institutionelle Unterstützung: Top-Venture-Capitalgeber wie Paradigm haben investiert, große Wale erhöhen weiterhin ihre Bestände (ein großer Wal hat kürzlich 8.515.000 PROVE abgehoben).
- Vorsichtige Gründe:
1. Entsperrungsverkaufsdruck: Kürzlich wurden 5000 Millionen Token entsperrt, der Markt benötigt Zeit zur Verdauung, kurzfristige Preise sind leicht betroffen.
2. Liquiditätsrisiko: Marktkapitalisierung von etwa 89 Millionen US-Dollar, durchschnittliche Liquidität, leicht manipulierbar, hohes Volatilitätsrisiko.
3. Anwendungseinsatz: Die tatsächliche Nutzung des Hauptnetzes wächst nicht wie erwartet, Wertschöpfung ist eingeschränkt.
4. Makro-Umgebung: Die Politik der Federal Reserve ist straff, der gesamte Kryptomarkt schwächelt, positive Entwicklungen sind schwer zu realisieren.
Fünf, Handlungsempfehlungen
- Kurzfristig (1-2 Wochen): Hauptsächlich abwarten, um zu sehen, ob der Verkaufsdruck durch die Entsperrung verdaut wird, und darauf achten, ob der Preis stabil bei 0,40 US-Dollar bleibt und ob das Volumen zunimmt.
- Mittelfristig (1-3 Monate): Kleine Positionen ausprobieren, strenge Risikokontrolle:
- Einstieg: 0,38-0,40 (nahe dem unteren Ende der kürzlichen Schwankungszone, mit Unterstützung).
- Stop-Loss: 0,34 (Unterschreitung des historischen Tiefs, Bestätigung der Fortsetzung des Bärenmarkts).
- Gewinnmitnahme 1: 0.48 (Durchbruch des kurzfristigen Widerstands, kleiner Gewinn beim Verlassen).
- Gewinnmitnahme 2: 0,55 (mittelfristige Widerstandsmarke, schrittweise Reduktion der Position).
- Position: Einzelwährung nicht mehr als 3-5% des Gesamtkapitals, um das Risiko eines Schwarzen Schwans zu vermeiden.
- Langfristig (6-12 Monate): Wenn die Nutzung des Hauptnetzes zunimmt und der ZK-Sektor explodiert, können Sie unter 0,35 schrittweise Positionen aufbauen, langfristiges Ziel 0,8-1,0, Stop-Loss 0,30.
Sechs, wichtige Hinweise
1. Enges Verfolgen von Hauptnetz-Daten (Menge der generierten Beweise, Einkommen), Fortschritt der Arbitrum-Zusammenarbeit, Entsperrungszeitplan.
2. Beobachten Sie die Dynamik des ZK-Sektors, um zu vermeiden, dass der zunehmende Wettbewerb PROVE marginalisiert.
3. Kombinieren Sie BTC- und ETH-Trends, um zu handeln, wenn der gesamte Kryptomarkt stark ist, ist die Gewinnwahrscheinlichkeit höher.
4. Kontrolle des Hebels, empfohlen nicht mehr als das Dreifache, um das Risiko einer extremen Marktlage zu vermeiden.
Fazit: PROVE hat grundlegende Highlights (technologische Führerschaft, institutionelle Unterstützung, qualitativ hochwertiges Token-Modell), sieht sich jedoch Herausforderungen wie Entsperrungsdruck, intensiven Wettbewerb und schwache Marktentwicklung gegenüber. Derzeit ist es nicht geeignet, aggressiv long zu gehen, kurzfristig abwarten, mittelfristig kleine Positionen ausprobieren und strenges Stop-Loss setzen, langfristig muss auf eine Verbesserung der Fundamentaldaten und des Marktumfelds gewartet werden.
