Freunde, ich bin Jiali. In den letzten Tagen hat der Kryptowährungsmarkt eine buchstäblich lehrbuchartige "gewaltsame Auswaschung" erlebt. Bitcoin hat in nur wenigen Tagen eine extremste Achterbahnfahrt vollzogen, indem es von unter 61.000 US-Dollar auf über 71.000 US-Dollar zurückkehrte, wobei die Marktkapitalisierung an einem einzigen Tag fast 1,3 Billionen Renminbi verlor. Nach diesem "Großspiel", das durch den Zusammenbruch von Hebel, das Versagen von Narrativen und makroökonomischen Druck inszeniert wurde, müssen wir die gegenwärtige Realität ruhig betrachten.
📊 Aktuelle Marktübersicht
Die Auswirkungen dieser Volatilität sind umfassend, hier ist eine Zusammenfassung der wichtigsten Daten:
· Bitcoin
· Aktueller Preis: Etwa 71.400 USD (nach einer signifikanten Erholung).
· Tiefer Rückzug in dieser Runde: Vom historischen Höchststand von 126.000 USD im Oktober 2025 aus gerechnet, betrug der maximale Rückgang über 50%, was zeitweise einer Halbierung entsprach.
· Marktauswirkungen: Hat alle Gewinne seit dem Sieg von Trump gelöscht.
· Ethereum
· Aktueller Preis: Etwa 2.100 USD (nach der Erholung).
· Rückzug in dieser Runde: Vom Höchststand von 4.711 USD aus gerechnet, betrug der maximale Rückgang über 55%, was beinahe einer Halbierung entspricht.
· Schlüsselräumung: Kürzlich gab es an einem Tag eine Räumung von über 114 Millionen USD, wobei der Großteil Long-Positionen betroffen war.
· Gesamtmarkt
· Volatilität der Gesamtmarktkapitalisierung: Von einem Höchststand von etwa 41,9 Billionen USD wurden fast 43% evaporiert, auf ein Tief von etwa 23 Billionen USD.
· Liquidationsgröße: Während der letzten extremen Schwankungen haben weltweit über 570.000 Menschen innerhalb von 24 Stunden liquidiert, mit einem Gesamtbetrag von etwa 2,6 Milliarden USD.
· Kapitalfluss: Der US-Spot-Bitcoin-ETF hat signifikante Kapitalabflüsse verzeichnet, an einigen Handelstagen betrugen die Nettomittelabflüsse über 400 Millionen USD. Daten zeigen, dass die durchschnittlichen Kosten für ETF-Inhaber etwa 84.100 USD betragen, viele Investoren befinden sich im Verlust.
· Kettenreaktion
· Druck auf den Bergbau: Einige ältere Mining-Maschinen (wie die Shenua M60S und einige Modelle der Antminer S21) haben bereits den Abschaltpreis erreicht.
· Institutionelle Zerschlagung: Der Bericht des weltweit größten Bitcoin-Holding- börsennotierten Unternehmens Strategy zeigt, dass es aufgrund des Wertverlusts seiner Bitcoin-Bestände im Quartal einen Nettoverlust von 12,4 Milliarden USD gab.
🔍 Wie sind die fallenden "Dominosteine" gefallen?
Dieser Rückgang ist nicht auf einen einzelnen Faktor zurückzuführen, sondern ist das Ergebnis einer miteinander verknüpften Kettenreaktion:
1. Umkehrung der makroökonomischen Narrative: Der Markt zeigt eine allmähliche Abkühlung der optimistischen Narrative zu "Trump-Märkten" und "digitalem Gold". Der US-Finanzminister hat klar erklärt, dass "die Regierung Kryptowährungen nicht retten wird", was die Illusion vieler Investoren über einen "politischen Boden" endgültig zerstört hat und einen wichtigen psychologischen Wendepunkt für Verkaufsdruck darstellt.
2. Systemisches Versagen durch Hebel: Wenn Preise kritische Unterstützungsniveaus (wie 75.000, 70.000 USD) unterschreiten, werden riesige hochgehebelte Long-Positionen zwangsliquidiert. Diese passiven Verkaufsaufträge strömen wie eine Lawine in den Markt und drücken sofort die Liquidität der Kaufaufträge zusammen, was eine "Abwärtsbewegung → Liquidation → mehr Verkaufsdruck → weitere Abwärtsbewegung"-Todesspirale bildet.
3. Abflüsse institutioneller Gelder und Ausverkauf: Früher eine wichtige Quelle für zusätzliches Kapital - der Spot-Bitcoin-ETF, hat jetzt anhaltende Nettoabflüsse. Gleichzeitig stehen börsennotierte Unternehmen wie Strategy, die das "Finanzflywheel"-Modell (Finanzierung zum Kauf von Münzen) nutzen, unter immensem Druck aufgrund von hohen Verlusten, was die potenzielle Verkaufsgefahr auf dem Markt verstärkt.
📈 Schlüsselpositionen und Marktstatusbewertung
Nach dem Rückgang kämpfen beide Seiten an kritischen Punkten heftig um die Vorherrschaft:
· Schlüsselpositionen bei Bitcoin:
· Starke Unterstützungszone: 60.000-62.000 USD. Dies ist der "Paniktiefpunkt" dieses Rückgangs, an dem der Markt starken Kaufdruck und Erholungen gezeigt hat, was darauf hinweist, dass in diesem Bereich eine hohe Nachfrage besteht.
· Stärke-Schwäche-Grenze: 70.000-72.000 USD. Ob es gelingt, sich in diesem Bereich stabil zu erholen, ist entscheidend für die Beurteilung, ob der Markt von einem dramatischen Rückgang in eine Phase der Konsolidierung übergeht. Stärkere Widerstände liegen bei 75.000-78.000 USD (frühere Plattform und durchschnittliche ETF-Kosten).
· Abwärtsrisikostufe: Sollte die 60.000 USD-Marke effektiv unterschritten werden, könnte die nächste wichtige Unterstützung auf etwa 55.000 USD fallen.
· Schlüsselpositionen bei Ethereum:
· Schlüsselunterstützung: 2.100-2.130 USD. Dies ist ein wichtiges Unterstützungsniveau auf Wochenbasis in der technischen Analyse und entscheidend für die Beurteilung, ob ein Boden gebildet werden kann.
· Umkehrsignal: 2.600-2.700 USD. Wenn dieser Bereich mit Volumen durchbrochen und gehalten werden kann, könnte dies eine Umkehr des kurzfristigen Abwärtstrends bedeuten.
💡 Jialis aktuelle Beobachtungen und Gedanken
Nach einer so dramatischen Bereinigung kehrt der Markt von einem "emotionsgetriebenen" Extremzustand in einen "Wertspiel"-Gleichgewichtszustand zurück.
1. Über den "Boden": Obwohl es kurzfristig zu einer heftigen Erholung kommt, ist es noch zu früh, um zu behaupten, dass der Markt einen endgültigen Boden gebildet hat. Basierend auf On-Chain-Daten (wie dem NUPL-Indikator) und historischen Mustern geht der tatsächliche Marktboden oft mit einer umfassenderen "Kapitulierung" und Panik einher. Der aktuelle Zustand könnte näher an einer technischen Erholung nach einem tiefen Rückgang liegen.
2. Über den "Hebel": Der aktuelle Markt hat allen Teilnehmern eine blutige Lektion erteilt: In der Krypto-Welt ist hoher Hebel der ultimative Risikobeschleuniger, nicht der Renditeverstärker. In einem trendmäßigen Rückgang kann jede gehebelte Long-Position zur "Brennstoffquelle" des Marktes werden.
3. Aktuelle Handlungsüberlegungen:
· Für Halter: Du solltest das Risiko deiner Position prüfen. Sollte die Erholung nicht in der Lage sein, die 72.000 USD (BTC) / 2.600 USD (ETH) zurückzuerobern, bleibt es eine schwache Erholung, und stark investierte Händler sollten eine Reduzierung in Betracht ziehen.
· Für kurzfristige Trader: Der Markt tritt in eine Phase hoher Volatilität ein. Es kann in Betracht gezogen werden, in der Nähe der Unterstützung von 60.000-62.000 USD (BTC) leicht zu kaufen, um auf eine Erholung zu spekulieren, jedoch unbedingt strikte Stop-Loss-Orders setzen und den Bereich 70.000-72.000 USD als primären Gewinnmitnahmepunkt betrachten. Vermeide es, in die Höhe zu kaufen und zu verkaufen.
· Für langfristige Investoren: Wahre Chancen entstehen nach der Verzweiflung. Man kann beginnen, den Markt genau zu beobachten, sollte jedoch nicht zu schnell "das fliegende Messer fangen". Geduldiges Warten auf eine Abnahme der Marktvolatilität und den Aufbau einer klaren Bodenstruktur vor einer schrittweisen Investition wäre die sicherere Wahl. Der Beginn des nächsten großen Zyklus könnte möglicherweise kommen, wenn der Markt von niemandem beachtet wird.
Ich bin Jiali und dokumentiere meine Gedanken auf Binance Square. Der Markt ist ständig im Wandel, das oben Genannte ist nur eine persönliche Marktanalyse und stellt keine Investitionsempfehlung dar. Überleben ist die oberste Priorität, möge es uns allen gelingen, die Zyklen zu überstehen.
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Um dir zu helfen, den zukünftigen Markt klarer zu erfassen, kannst du über die folgenden Fragen nachdenken:
1. Wie hoch ist dein aktueller Hebel? Hast du einen Risikoplan für extreme Marktbedingungen?
2. Wenn der Markt in eine breite Spanne von 60.000-75.000 USD eintritt, wie würdest du deine Handelsstrategie anpassen?
3. Neben dem Preis, welcher Indikator zur Beurteilung der Marktstimmung ist dir derzeit am wichtigsten (wie der Angst- und Gierindex, Handelsvolumen, Marktkapitalisierung stabiler Münzen usw.)?
