In den letzten Jahren waren Investoren an der Tatsache interessiert, dass der Rückgang der Goldaktien und Bitcoin ($BTC ) gleichzeitig stattfindet, und es ist kein charakteristisches Merkmal, da Gold ein sicherer Hafen ist und Bitcoin allgemein ein riskantes spekulatives Asset ist.
Hier ist der Grund, warum dies geschieht:
Steigende reale Erträge und Zinssätze.
Sowohl Gold als auch Goldminen werden fallen, wenn die realen Zinssätze (Zinssätze minus Inflation) steigen, da die Opportunitätskosten für das Halten von nicht rentablen Anlagen steigen.
Bitcoin, obwohl es digital ist, wird ebenfalls negativ von einem Anstieg der Erträge beeinflusst, da je höher die Erträge sind, desto weniger attraktiv werden viele spekulative Investitionen.
Starker US-Dollar
Wenn der US-Dollar stärker ist, wird dies die Goldpreise nach unten ziehen, da es in USD gehandelt wird.
Dies beeinflusst auch indirekt Bitcoin und mehrere Kryptowährungen, da Investoren in Zeiten der Dollar-Dominanz möglicherweise eher geneigt sind, dollarbasierte Vermögenswerte zu halten.
Risiko-Abneigung
Investoren können beginnen, mehrere Vermögenswerte gleichzeitig zu verkaufen, wie Goldminen und Krypto, um Bargeld zu beschaffen oder die Hebelwirkung zu reduzieren, aufgrund der Unsicherheit auf dem globalen Markt oder wegen von Risiko-Abneigungsereignissen.
Obwohl Gold eine Absicherung ist, sind goldbezogene Aktien eng mit den Goldpreisen verbunden und können in volatilen Märkten stark fallen.
Korrelation Korrelation als Ergebnis institutioneller Ströme.
Große institutionelle Aktionäre neigen dazu, die Goldaktien und Bitcoin in diversifizierten Portfolios zu halten.
Wenn diese Investoren ihr Risiko reduzieren, können sie diese beiden gleichzeitig verkaufen, was zu einer vorübergehenden positiven Korrelation zwischen den beiden sonst unkorrelierten Vermögenswerten führt.
Kurzfristige technische Kräfte.
Die beiden Märkte können technische Verkaufsdruck erfahren, wann immer wichtige Unterstützungsniveaus verletzt werden.
Kurzfristige Korrelationen führen zu ähnlichen Aktionen von Goldaktien und BTC aufgrund der möglichen Kombination von Stop-Loss-Orders, und algorithmischer Handel kann die parallelen Rückgänge verschärfen.