📌Kernsignal
1. Kurzfristiger Trend von Bitcoin
Aktueller Preis: $69,798 (7 Tage ↓9.23%) Marktstruktur: Kurzfristige Preise haben sich deutlich korrigiert, aber die On-Chain-Grundlagen sind stark. Der Spotmarkt wird von 'Walforderungen' dominiert, was einen starken Kontrast zur von Kleinanlegern dominierten Futures-Markt darstellt, und könnte sich in einer Korrektur- und Bodenbildungsphase befinden.
Liquidationswarnung: Die Long-Leverage ist zu hoch, die Finanzierungskosten steigen stark. Es ist Vorsicht geboten, falls sich die Preise weiter nach unten bewegen, könnte dies zu einem Kettenreaktionsauslöser für überfüllte Long-Positionen führen (Long-Squeeze).
Liquidationsübersicht: Der Derivatemarkt wird von einer positiven Stimmung bei Long-Positionen dominiert, die Finanzierungskosten sind innerhalb von 24 Stunden stark gestiegen (+121.79%), was darauf hinweist, dass die Marktleverage auf der Long-Seite konzentriert ist. Wenn die Preise weiterhin fallen, werden Liquidationen hauptsächlich Long-Positionen betreffen → Überfüllte Long-Positionen, Vorsicht vor einer Umkehrjagd.
2. Operationsfenster
Kaufsignal erscheint: Der MVRV-Wert liegt derzeit bei 1,265, weit unter dem historischen Höchstwert von „3,7“, was darauf hinweist, dass die Gesamtbewertung des Marktes gesund ist und nicht überhitzt, was eine Bewertungsgrundlage für mittelfristige Positionierungen bietet.
Unterstützungszone Bezug: Kontinuierlicher Nettoabfluss der Börsenreserven (-3,88K BTC), das Angebot wird knapper, zusammen mit dem Auftreten großer Käufe im Spotmarkt hat der aktuelle Preisbereich eine potenziell starke Unterstützungszone gebildet.
Abweichung im Finanzierungsbereich: Die Preise fallen, aber die Finanzierungsgebühren und offenen Kontrakte ($21.7B) bleiben hoch, was zeigt, dass der Derivatemarkt und der Spotmarkt divergieren und die Long-Positionen überfüllt sind. Diese Abweichung deutet normalerweise auf eine verstärkte kurzfristige Volatilität hin, der Markt muss überhöhte Hebelverhältnisse korrigieren.
3. Makroökonomische Risiken
Interne Marktrisiken: Es muss auf die Gefahr geachtet werden, dass bei hohem Handelsvolumen die Preise stagnieren, was ein Risiko für die „Verteilung“ darstellen könnte. Obwohl die aktuelle Handelsvolumen-Blasendiagramm als „neutral“ angezeigt wird, sollte die Überwachung fortgesetzt werden.
Makroökonomische Unsicherheit: Globale Inflationsdaten und die Zinspolitik der Federal Reserve und anderer wichtiger Zentralbanken sind nach wie vor die Kernvariablen, die die Risikobereitschaft des Marktes beeinflussen, Unsicherheit bleibt bestehen.
Regulierungsdynamik: Der globale regulatorische Rahmen für Krypto-Assets befindet sich weiterhin im Wandel, unerwartete regulatorische Maßnahmen könnten kurzfristig die Marktstimmung beeinflussen.
⚠Ereignisse im Fokus
【Kontinuierliche Überwachung】Nettoflüsse der Börsen: Wenn der Indikator von kontinuierlichem Nettoabfluss zu großflächigem Nettozufluss wechselt, wird dies ein eindeutiges Warnsignal für erhöhten Verkaufsdruck sein.
【Kontinuierliche Überwachung】Finanzierungsgebühren für Derivate: Wenn die Gebühren signifikant sinken oder negativ werden, bedeutet dies, dass das Marktleverage-Risiko freigesetzt wird, was einer gesünderen Trendbildung zugutekommt.
【Zukünftige Wochen】US-CPI und Non-Farm Employment Data: Als entscheidende Daten, die die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, wird ihre Veröffentlichung erhebliche Auswirkungen auf die kurzfristige Volatilität von BTC haben.
🚀Minimalistische Strategie-Pool
Aggressive Investoren: Derzeit ist das Risiko, dem Trend zu folgen, hoch, es wird nicht empfohlen, stark zu investieren. Es kann gewartet werden, bis die Preise zurückfallen und stabil werden und ein Umkehrsignal auftritt, bevor man mit leichten Positionen in den Markt einsteigt. Strikte Stop-Loss-Setzungen sind notwendig, um das Risiko einer weiteren Liquidation von Long-Positionen zu verhindern.
Stabile Investoren: Derzeit ist es ein optimaler Zeitpunkt, um schrittweise Positionen im Spotmarkt aufzubauen. Unter Berücksichtigung einer angemessenen MVRV-Bewertung und dem Signal großer Käufe im Spotmarkt können Strategien wie regelmäßige Investitionen oder Käufe bei Rückgängen in Betracht gezogen werden, mit Blick auf mittelfristige Positionierungen.
Leerverkäufer: Kurzfristige Rückgangstrends und langfristig bullische Fundamentaldaten bestehen nebeneinander, der Markt ist ein intensives Spiel zwischen Bullen und Bären. Es wird empfohlen, abzuwarten, bis die Preisrichtung oder die Marktleverage-Struktur (z. B. Rückgang der Finanzierungsgebühren) klarer wird, bevor man einsteigt.