Zusammenfassung des aktuellen Bildes
Der Kryptomarkt befindet sich derzeit in einer klaren Korrektur mit einer vorsichtigen, aber nicht panischen Stimmung.
Die gesamte Marktkapitalisierung beträgt etwa 2,35 Billionen Dollar, was einem Rückgang von etwa 9 % in 7 Tagen und 24 % in 30 Tagen entspricht.
Die Liquidität nimmt ab, das tägliche Handelsvolumen liegt bei etwa 98 Milliarden Dollar, was etwa 50 % weniger als in der letzten Woche ist.
Die Dominanz von Bitcoin bleibt stabil bei etwa 58,7 %, was eine relative Bevorzugung von Bitcoin gegenüber den Altcoins bedeutet.
Der finanzielle Hebel sinkt; die Gesamtzahl der offenen Derivateverträge ist in der letzten Woche um etwa 15 % und im Monat um 20 % zurückgegangen.
Die Marktstimmung auf der Plattform X liegt bei 4,7 von 10, was eine leichte Neigung zur Negativität/Vorsicht mit einem deutlichen Unterschied zwischen sehr optimistischen und warnenden Tweets über weitere Rückgänge zeigt.
Wichtige Merkmale und Trends
Korrekturphase nach einer großen Aufwärtsbewegung
Der Rückgang um etwa 20–25 % auf dem Markt im letzten Monat, verbunden mit einem Rückgang der Liquidität, deutet auf eine breite Gewinnmitnahme und das Ausscheiden eines Teils der Spekulanten hin, nicht jedoch auf einen strukturellen Zusammenbruch bis jetzt.
Dominanz von Bitcoin und Erschöpfung der Altcoins
Die Dominanz von Bitcoin liegt bei etwa 58,7 % ohne nennenswerte Änderungen, während die Marktkapitalisierung der Altcoins auf etwa 973 Milliarden Dollar gefallen ist (Rückgang von ~10 % in einer Woche). Dies spiegelt ein defensives Verhalten wider: Investoren bevorzugen größere und liquidere Vermögenswerte.
Entfernung eines Teils des Hebels und Verringerung der Spekulationen
Der offene Zins auf Dauer- und Futures-Verträge ist in der letzten Woche um mehr als 14 % und im Monat um mehr als 20 % gesunken, mit einem leicht negativen Finanzierungssatz, was bedeutet, dass ein guter Teil der durch Kredite finanzierten Positionen liquidiert oder geschlossen wurde. Dies verringert das Risiko einer plötzlichen „Umkehr“, schwächt jedoch auch die Dynamik des raschen Anstiegs.
Druck von institutionellen Zuflüssen (ETFs)
Die Vermögenswerte von Bitcoin-ETFs sind in etwa einer Woche von rund 111 auf 99 Milliarden Dollar gefallen (ca. -11 %), und Ethereum-ETFs von 15,9 auf etwa 13,4 Milliarden Dollar (-15,6 %). Ob es nun an fallenden Preisen oder Netto-Abflüssen liegt, das Ergebnis ist, dass der institutionelle Schwung schwächer ist als vor einem Monat.
Gängige Erzählungen: Binance, Layer-1-Netzwerke und das Erbe von FTX
Die derzeit am häufigsten diskutierten Erzählungen sind:
Das Binance-System (aufgrund von BTC-Käufen für den SAFU-Fonds und der Leistung von BNB und deren Ketten).
Traditionelle Layer-1-Netzwerke, die 2025 gelitten haben und weiterhin unter Druck bei den Preisen stehen, trotz der Aktivität der Entwickler.
Datei zur Liquidation von FTX-Vermögenswerten und deren Einfluss auf Vermögenswerte wie SOL und andere.
Diese Erzählungen spiegeln die Marktfokussierung auf die wesentliche Infrastruktur wider, mit Bedenken hinsichtlich des Angebots und Verkaufsdruck von großen Akteuren.
Zusammenfassung der Stimmung und der allgemeinen Lage
Die Stimmung tendiert eher zu „leicht risikoscheu“:
Die Preise befinden sich in einer Korrektur,
Der Hebel sinkt,
Bitcoin behält die Führung,
Es gibt eine Mischung aus langfristigem Optimismus und kurzfristiger Vorsicht hinsichtlich weiterer Rückgänge.
Praktische Lesart: Der Markt befindet sich derzeit nicht in einer Blase, sondern in einer Beruhigungsphase nach einem starken Zyklus, mit einer Bevorzugung großer Vermögenswerte und einem deutlichen Rückgang der Liquidität und des Risikos, während der mittelfristige bis langfristige Trend weiterhin mit institutionellen Zuflüssen, der makroökonomischen Lage und der Leistung von Bitcoin in erster Linie verbunden bleibt.
Vertrauen: Hoch, da die Zahlen auf aggregierten Marktdaten der letzten 7 Tage und unmittelbaren Stimmungsindikatoren basieren.
Quelle: CMC