最近看了很多实盘论证，关于如何提高交易稳定性，我只想大声喊出一句：卸下你的杠杆！
很多人觉得把杠杆从30倍降到10倍就是“稳健”了？别逗了。这就像在30楼练跑酷和在10楼练，掉下去的结果都是一样的。
📊 来看一组残酷的数据回测（2022年至今）：
我们测试了四种进出规则完全相同，唯独杠杆倍数不同的策略：
🔴 10倍杠杆（小红）： 第一年就因为一次下跌直接爆仓，永久出局。
🟡 5倍杠杆（小黄）： 回撤高达-98.9%，基本归零，这几年纯属白干。
🟢 3倍杠杆（小绿）： 看着跑赢了？但它中间经历了90%的资金回撤！这是天赐的狗运，现实中没人能在本金亏掉90%后还能像机器一样执行策略。
🔵 0杠杆（小蓝）： 稳健前行。
为什么3倍杠杆也是赌博？
BTC的年化波动率极高，单日波动超过15%是家常便饭。3倍杠杆只需一次33%的跌幅就会清算你。你以为躲得过312，躲得过519吗？
真相是：
杠杆的作用从来不是增加你的长期利润，它只是放大了你的账面波动，让你加速冲向归零的终点（马尔可夫链的吸收壁）。
很多时候，你的策略本身就是赚钱的，是你大脑对市场的正确拟合。但就是因为你沉溺于几十倍的快感，亲手把“小蓝”变成了爆仓的“小红”。
💡 给老韭菜的建议：
如果你真的看对方向想上杠杆，请去学学期权（Options）。就像我现在持有的看跌期权，杠杆高达26倍，但因为没有爆仓风险，我睡觉都不用怕插针。