Der Stablecoin-Markt hat im Januar eine Gesamtmarktkapitalisierung von über 310 Milliarden Dollar überschritten, was die wachsende Rolle von Stablecoins innerhalb des digitalen Vermögensökosystems hervorhebt. Stablecoins sind wesentliche Instrumente für das Liquiditätsmanagement, den Handel, die Abwicklung und den Werttransfer sowohl in zentralisierten als auch in dezentralisierten Kryptomärkten.
Verstehen von Stablecoins und ihrer Rolle in den Kryptomärkten
Ein Stablecoin ist ein digitales Vermögen, das an einen externen Referenzwert wie eine Fiat-Währung oder eine Ware gekoppelt ist. Die meisten Stablecoins sind an den US-Dollar gekoppelt, obwohl auch in Euro denominierten Stablecoins vorhanden sind.
Stablecoins fungieren als Wertaufbewahrungsmittel, Zahlungsmittel und Rechnungseinheit innerhalb blockchain-basierter Systeme. Ihre Marktkapitalisierung spiegelt hauptsächlich das im Umlauf befindliche Angebot wider und nicht die Preisbewegung.
Übersicht über die größten Stablecoins nach Marktgröße
Tether $USDT
Tether ist der größte Stablecoin nach Marktkapitalisierung. Er ist an den US-Dollar gebunden und wird über ein zentralisiertes Modell ausgegeben. Die USDT-Emission wird von Tether Limited verwaltet, wobei Token in Reaktion auf die Marktnachfrage gemintet und eingelöst werden. Der Stablecoin wird durch Reservevermögen gedeckt und wird hauptsächlich für den Börsenhandel, die Liquiditätsbereitstellung und plattformübergreifende Transfers verwendet.
USD Coin $USDC
USD Coin ist ein an den Dollar gebundener Stablecoin, der von Circle über ein zentralisiertes Emissionssystem ausgegeben wird. USDC-Token werden gemintet, wenn Fiat-Währung eingezahlt wird, und eingelöst, wenn Token aus dem Umlauf abgezogen werden. Zu den Hauptanwendungsfällen gehören Zahlungsabwicklungen und On-Chain-Transfers über mehrere Blockchain-Netzwerke.
EURITE $EURI
EURITE ist ein an den Euro gebundener Stablecoin, der darauf ausgelegt ist, den Wert des Euro on-chain darzustellen. Er folgt einem zentralisierten Emissionsmodell, bei dem Token gegen Fiat-Euro-Reserven ausgegeben und eingelöst werden. Eurite wird hauptsächlich für euro-denominierte Transfers, Zahlungen und On-Chain-Abrechnungen innerhalb blockchain-basierter Finanzsysteme verwendet.
Peg-Mechanismen
Peg-Mechanismen basieren auf Marktanreizen und Rücknahmeprozessen, um die Stabilität aufrechtzuerhalten. Wenn die Preise von dem Referenzvermögen abweichen, fördern Arbitragemöglichkeiten die Korrektur in Richtung Parität. Diese Mechanismen ermöglichen es Stablecoins, einen konsistenten Wert trotz breiterer Marktvolatilität beizubehalten.
Hauptanwendungsfälle für Stablecoins
Stablecoins werden häufig für Handelspaare an Börsen, On-Chain-Zahlungen, Überweisungen, Liquiditätsbereitstellung und Kapitalerhaltung während der Marktvolatilität verwendet.
Ihre wachsende Marktkapitalisierung spiegelt das zunehmende Vertrauen in Stablecoins als Finanzinfrastruktur wider, anstatt spekulative Vermögenswerte zu sein.