Viele Menschen, die mit Derivaten handeln, haben sich schon einmal mit folgendem Problem auseinandergesetzt: Nachdem sie einen Vertrag eröffnet haben, können sie die ganze Nacht nicht schlafen, aus Angst, dass sie beim Aufwachen feststellen müssen, dass ihr Konto liquidiert ist und ihr Vermögen auf null gesunken ist. Tatsächlich ist der Vertrag selbst kein großes Ungeheuer, sondern das, was wirklich besorgniserregend ist, ist das Fehlen einer wissenschaftlichen Handlungslogik und einer strengen Disziplin bei der Ausführung. Am Beispiel des Binance-Börsen U-basierten BTCUSDT-Futures-Kontrakts: Wenn Sie die folgenden Punkte gut einstellen und umsetzen, können Sie nach dem Eröffnen des Vertrags ruhig schlafen.

Zuerst sollten Sie die grundlegenden Einstellungen vornehmen und das Risiko in einem kontrollierbaren Bereich halten. Dies ist die Voraussetzung für einen ruhigen Schlaf. Dieser Schritt umfasst drei Kernkonfigurationen, von denen jede die Festlegung der Risikogrenzen betrifft.

Erstens, Margin-Modell, wählen Sie vorrangig das isolierte Margin-Modell.

Der Kernvorteil des isolierten Margin-Modells ist die Risikoseparierung. Die Margin für jeden einzelnen Handelskontrakt wird unabhängig berechnet, und der Verlust beschränkt sich nur auf die für diesen Handel investierte Margin, ohne andere Handelspositionen oder Vermögenswerte zu betreffen. Im Gegensatz dazu verwendet das volle Margin-Modell alle verfügbaren Vermögenswerte im Konto als Margin. Wenn es zu erheblichen Marktbewegungen kommt und eine Liquidation ausgelöst wird, sind nicht nur die aktuellen BTC-Handelsverluste vollständig, sondern auch alle anderen Vermögenswerte im Konto könnten dem Risiko einer Liquidation ausgesetzt sein, was bedeutet, dass alle Eier in einen Korb gelegt werden und das Risiko völlig außer Kontrolle gerät.

Zweitens, die Hebelverhältnisse müssen im eigenen tragbaren Bereich kontrolliert werden, und man sollte sich entschieden von hohem Hebel fernhalten.

Der Hebel ist im Wesentlichen ein Kapitalverstärker; er scheint die Erträge zu vergrößern, vergrößert jedoch auch das Risiko exponentiell - ein Hebel von 10 bedeutet, dass man mit 10.000 Yuan eine Position von 100.000 Yuan kontrollieren kann. Wenn der Markt um 1 % schwankt, kann es zu erheblichen Verlusten kommen. Bei einem Hebel von 100 oder 150 ist es wie eine Wette, bei der schon eine kleine Marktbewegung zu sofortigen Liquidationen führen kann, ohne dass man die Zeit hat, zu reagieren. Dies ist völlig irrational; man sollte nicht blind folgen und es ausprobieren. Anfängern wird empfohlen, einen Hebel von 2-5 zu wählen. Selbst bei geübtem Handel sollte man nicht über 20 gehen und sich immer einen Puffer für Fehler lassen.

Drittens, das Asset-Modell sollte auf Ein-Währungs-Margin eingestellt werden, während das gemeinsame Margin verworfen werden sollte.

Die Ein-Währungs-Margin verwendet nur Vermögenswerte der entsprechenden Handelswährung als Margin, wodurch die Risikogrenzen klar sind und keine Verluste durch Währungsübergreifende Verknüpfungen entstehen können. Bei einem gemeinsamen Margin werden hingegen alle Währungsvermögen im Konto als Margin combined, und wenn ein Handel liquidiert wird, könnte dies andere Währungsvermögen in der gleichen Weise betreffen und die Verluste weiter vergrößern, was dem Kernprinzip „kontrollierbare Risiken“ vollkommen widerspricht.

Diese Risikokontrollmaßnahmen sind nicht nur bei Binance zu finden; viele Börsen bieten ebenfalls vollständig entsprechende Operationseingänge an. Die Kernlogik bleibt vollkommen identisch, egal welche Plattform verwendet wird. Es wird empfohlen, diese Standards strikt einzuhalten.

Nach dem Einstellen der grundlegenden Optionen hat die Wahl des Bestelltyps ebenfalls Einfluss auf die Stabilität des Handels und Ihre Schlafqualität. Viele Händler verwenden gerne Markt- oder Limitaufträge, aber für diejenigen, die Stabilität suchen und die Einstiegskosten genau kontrollieren möchten, ist ein Bedingungsauftrag (von einigen Plattformen als Planauftrag bezeichnet) die bessere Wahl. Wir können im Voraus basierend auf unserer eigenen Marktbeurteilung den „Auslösepreis“ festlegen. Wenn der Preis von BTCUSDT den festgelegten Auslösepreis erreicht, führt das System automatisch eine Long- oder Short-Position aus, wodurch der Einstiegspunkt genau bestimmt und der Slippage bei der Bestellung effektiv kontrolliert werden kann, um zu vermeiden, dass der Einstiegspreis aufgrund von Marktbewegungen von den Erwartungen abweicht und unnötige Ängste verringert werden.

Hier teile ich eine persönliche Erfahrung: Nachdem der Auslösepreis festgelegt ist, muss der Einstiegspreis nicht zusätzlich durch einen Limitauftrag eingestellt werden. Nach dem Auslösen kann man einfach zum Marktpreis eintreten. Der Vorteil dabei ist, dass die Bestellung sofort ausgeführt wird, wodurch man das Risiko vermeidet, den festgelegten Punkt aufgrund plötzlicher Preisbewegungen zu verpassen und somit das Risiko durch „Leerläufe“ oder „falsche Preiseingänge“ erhöht, was nur die psychologische Belastung erhöht.

Der nächste Punkt ist der Schlüssel, um ruhig schlafen zu können, ohne Ausnahmen -

Nach der Bestellung unbedingt einen Stop-Loss setzen! Unbedingt einen Stop-Loss setzen! Unbedingt einen Stop-Loss setzen!

Egal ob Binance oder andere Plattformen, beim Aufgeben einer Bestellung kann man gleichzeitig die Schaltflächen für Gewinnmitnahme/Stop-Loss aktivieren. Da wir im Voraus Bedingungsaufträge festgelegt haben und unseren Einstiegspunkt klar definiert haben, können wir den Stop-Loss-Punkt genau berechnen - entweder basierend auf unserer Handelsstrategie oder auf dem maximalen Verlustpunkt, den wir psychologisch ertragen können, wodurch die Verluste strikt im akzeptablen Rahmen gehalten werden. Das ist gleichbedeutend mit einer „Sicherheitsverriegelung“ für das Konto.

Der Gewinn kann je nach individueller Handelsstrategie flexibel eingestellt werden, er kann viel oder wenig, schnell oder langsam sein, aber der Stop-Loss muss strikt umgesetzt werden, ohne Kompromisse. Viele Menschen haben Schwierigkeiten, bei Margin-Handel die Nacht zu schlafen, weil sie keinen Stop-Loss gesetzt haben und der Vertrag „nackt läuft“. Wenn der Markt sich gegen sie bewegt, können sie nur ängstlich auf das K-Line-Diagramm starren, aus Angst, dass die Verluste weiter steigen. Nach dem Setzen eines Stop-Loss wird das System, selbst wenn der Markt nicht wie erwartet läuft, automatisch den Stop-Loss ausführen und aus dem Handel aussteigen, ohne dass wir die ganze Nacht auf den Bildschirm starren müssen, wodurch wir natürlich beruhigt schlafen können.

Es muss jedoch darauf hingewiesen werden, dass Stop-Loss-Orders unter extremen Marktbedingungen (wie plötzlichen Preisspitzen) möglicherweise unwirksam sind. Börsen erinnern normalerweise vor oder nach der Bestellung daran, dass Aufträge und Stop-Loss-Orders unter extremen Marktbedingungen unwirksam werden können. Dies gehört zu den unvorhersehbaren Kräften, die durch extreme Marktschwankungen verursacht werden und nicht unter unsere Kontrollmöglichkeiten fallen; hier möchten wir nicht weiter darauf eingehen.

Basierend auf dem gesamten oben genannten Betriebsablauf können Sie nach dem Eröffnen eines Kontrakts beruhigt schlafen. Auf dem Markt gibt es immer Leute, die die Angst „Kontrakt = Liquidation“ und „Kontrakte müssen scheitern“ schüren. In Wirklichkeit liegt das meistens daran, dass sie den Kontrakt nach der Eröffnung einfach sich selbst überlassen, nicht einmal die grundlegendsten Stop-Loss-Maßnahmen ergreifen, geschweige denn die zuvor erwähnten Margin-Modelle und Asset-Modelle einstellen. Hinzu kommt die Gier, die dazu führt, dass sie blind nach hoher Hebelwirkung und großen Positionen streben, was letztendlich zur Eliminierung durch den Markt führt. Statistiken zeigen, dass 95 % der Handelsverluste auf psychologische Mängel und nicht auf den Markt selbst zurückzuführen sind. Gier, Glücksspiele und fehlende Disziplin sind die schlimmsten Feinde im Margin-Handel.

Letztendlich ist der Kontrakt selbst nur ein Handelswerkzeug, es gibt kein richtig oder falsch. Das Gefährliche ist nicht das Werkzeug selbst, sondern die Gier des Benutzers sowie das Fehlen von Lernen, Wissenschaft und Disziplin bei der Durchführung. Solange wir das Risikomanagement gut machen, die Disziplin einhalten und Gier und Glücksspiele ablegen, wird der Margin-Handel nicht zu einer „schlaflosen Belastung“ für uns, sondern wir können innerhalb eines kontrollierbaren Risikos nach angemessenen Erträgen streben.

Die obigen Ratschläge dienen nur als Referenz. Wenn Sie denken, dass ich falsch liege und unbedingt widersprechen müssen - na gut, Sie haben recht, ich wünsche Ihnen Reichtum oder Liquidation!