Vor zwölf Jahren, als ich anfing zu investieren, war ich ein absoluter Anfänger – ich verstand nicht einmal die Lieferregel von Rohöl-Futures, aber ich ging mit vollem Einsatz rein, im Krypto-Bereich hatte ich noch weniger Ahnung! Damals sagten einige Leute: „Bitcoin kann gegen Pizza eingetauscht werden“, und ich dachte mir: „Ist das nicht ein Schneeballsystem?“ Ich hatte das nicht ernst genommen.


Erst 2016 trat ich zum ersten Mal in die Krypto-Welt ein: Ein Freund sagte, dass ETH steigen würde, ich wusste nicht einmal, was „Smart Contracts“ sind, also öffnete ich die Binance-Oberfläche und suchte blind, kaufte für 10.000 Dollar (ungefähr 150 ETH). Damals wusste ich nicht, wie man K-Linien betrachtet und war so nervös, dass ich bei einem Anstieg von 5 % sofort die Hälfte verkaufte; später stieg ETH direkt auf das Dreifache, und als es um 40 % fiel, hatte ich solche Angst, dass ich es wieder verkaufte – jetzt denke ich, dass ich beim Kaufen und Verkaufen nur auf mein Bauchgefühl hörte, die Position war einfach „kauf, was ich mir erinnere“, es war alles purer Zufall!


Ich habe wirklich damit aufgehört, blind zu handeln, und begann aktiv zu investieren, als der Kryptomarkt 2019 stabil wurde – in diesem Jahr nutzte ich die Gelegenheit, um stark in Bitcoin zu investieren. Der Bärenmarkt 2018 hatte den Markt stark getroffen, Bitcoin fiel von 20.000 Dollar auf 3.000 Dollar, und Anfang 2019 stieg er langsam auf über 4.000 Dollar, aber es war noch nicht die verrückte Phase. Zu dieser Zeit hatte ich endlich den Dreh raus: Ich durchblätterte die Berichte der Federal Reserve und stellte fest, dass sich der Zinserhöhungszyklus verlangsamte und die Liquidität gelockert werden würde; ich beobachtete die Kosten für das Bitcoin-Mining, bei etwa 4.000 Dollar, was die Kosten für die meisten Minen abdeckte, und ich konnte sehen, dass große Wale leise kauften. Ich hatte ein gutes Gefühl und teilte meine 500.000 Dollar in drei Chargen auf: 1/3 kaufte ich bei 4.200 Dollar (das sind etwa 12 BTC), 1/3 bei einem Rückgang auf 3.800 Dollar und das letzte 1/3 bei 3.500 Dollar, als es fiel – die Position war genau richtig, sie beeinflusste nicht die Haushaltsausgaben. Am Ende des Jahres, als Bitcoin auf 12.000 Dollar stieg, war ich nicht gierig: Ich verkaufte zuerst 1/3, um frühere Schulden zu begleichen, dann verkaufte ich 1/3, um meiner Frau eine neue Waschmaschine zu kaufen, als Familieneinsparung, und die restlichen 1/3 behielt ich als Basis. So verstand ich: „Investitionen müssen in der Stabilitätsphase abgewartet werden, Verkäufe müssen auf die Bewertungsobergrenze geachtet werden“. Geduld ist viel effektiver als blindes Handeln!


Im Jahr 2020, nach der 312-Schwarzen-Schwan-Katastrophe, nutzte ich die Gelegenheit, um in Ethereum zu investieren. Zu dieser Zeit fiel Bitcoin an einem Tag um 30 %, und ich hatte 20 % meiner BTC-Kontrakte, die fast liquidiert wurden, aber als ich die Erklärung der Federal Reserve über „unbegrenztes QE“ sah und der Angst- und Gierindex auf 12 fiel, konnte ich mutig Margin hinzufügen, um durchzuhalten. Nachdem sich der Markt stabilisiert hatte, erkannte ich die Chance für Ethereum: DeFi begann zu explodieren, Projekte wie Uniswap nahmen zu, die Menge an gesperrtem ETH stieg, und in der Branche wurde viel über das Ethereum 2.0-Upgrade gesprochen. Ich schätzte, dass „der ökologische Wert von Ethereum die bloße Währungsattribute übertreffen würde“. Also baute ich Ethereum in vier Chargen auf: ich kaufte bei 180 Dollar, jeder Rückgang um 20 Dollar führte zu einem weiteren Kauf, und schließlich tauschte ich 15 % meines Kapitals gegen ETH-Spots ein und eröffnete einige langfristige Kontrakte mit leichter Position. Am Ende des Jahres hatte sich ETH von seinem Tiefpunkt fast verdreifacht und stieg auf über 500 Dollar. Ich verkaufte nicht alles, sondern reduzierte nur 20 % meiner Position, um Gewinne zu sichern – diese Investition bestätigte mir, dass ich beim Auswählen von Zielen auf „ökologische Fundamentaldaten“ achten muss, nicht nur auf Preisbewegungen. Das DeFi-Ökosystem von ETH ist die beste Unterstützung.


Im Jahr 2021, während des Höhepunkts des Bullenmarktes, hatte ich das Selbstbewusstsein, mit den Bitcoin-Positionen, die ich 2019 und 2020 aufgebaut hatte, auf die Blase zu reagieren. Zu dieser Zeit schoss Bitcoin auf 60.000 Dollar und Ethereum über 4.000 Dollar, und um mich herum riefen alle: „Über 100.000, auf 5.000 zu!“ Aber ich berücksichtigte drei wichtige Daten: Die Prämie des Grayscale BTC Trust fiel von 20 % auf -5 % (Institutionen reduzieren ihre Bestände), die US-CPI stieg auf 6,2 % (die Federal Reserve will die Liquidität straffen), und die Anzahl aktiver Adressen auf der ETH-Blockchain begann zu sinken (Privatanleger können nicht mehr übernehmen). Also passte ich schnell an: Ich tauschte 80 % meiner Kontraktpositionen gegen BTC und ETH-Spots ein, eröffnete eine Put-Option zur Absicherung bei Deribit mit 5 %, und die restlichen 15 % tauschte ich in Stablecoins. Nach zwei Monaten brach LUNA zusammen, BTC fiel auf 30.000 Dollar, ETH fiel unter 1.900 Dollar, und meine vorherige Basis hat nicht viel verloren, während die Put-Optionen 200.000 Dollar Gewinn brachten – so verstand ich, dass die vorherige Basis der Kernvermögenswerte mein „Sicherheitsnetz“ ist; selbst im verrücktesten Bullenmarkt sollte man immer einen Rückhalt haben.


Vor dem FTX-Crash im Jahr 2022 war ich besser in der Risikobewertung des Marktes. Zu dieser Zeit hatten viele Leute auf FTX BTC und ETH, die ich 2019 und 2020 aufgebaut hatte, aber ich prüfte die Bilanz von Alameda und stellte fest, dass sie einen zu hohen Anteil an LUNA und SOL hielten. Auch die Reserven von FTX waren unklar, ich wurde sofort misstrauisch, dass „die Plattform in Schwierigkeiten sein könnte“. Ein Monat im Voraus verkaufte ich 15 % meiner BTC- und ETH-Positionen auf FTX und transferierte sie zu Ceffu, und ich riet meinen Freunden, schnell ihre Coins abzuziehen – am Ende habe ich keinen Cent verloren und verstand besser: Selbst wenn es sich um Kernvermögenswerte handelt, muss man die richtige Verwahrplattform wählen; das Risiko-Alarm ist wichtiger als die Versuchung des Gewinns.


Bis jetzt ist meine „Gezeitenresonanz“-System, die Erfahrungen aus 2019 mit Bitcoin und 2020 mit Ethereum umfasst, zur zentralen Referenzlogik geworden.

  • Bei der makroökonomischen Festlegung der Gesamtposition achte ich darauf, die BTC- und ETH-Positionen entsprechend der Politik der Federal Reserve anzupassen (Zinserhöhung um 10 %, Zinssenkung um 10 %). Jetzt halte ich 40 % BTC aus dem Jahr 2019 und nachfolgenden Käufen, 20 % ETH aus 2020, das ich langsam aufbaue, und die restlichen 10 % sind andere kleinere Coins mit einem Ökosystem, ich bin nie voll investiert.

  • Bei der Auswahl von Zielen in der Mittelbetrachtung verwende ich weiterhin die Logik von damals, die „Kostenlinien und ökologischen Trends“ betrachtet, zum Beispiel, wenn der BTC ETF in einer Woche über 1 Milliarde Dollar investiert, erhöhe ich meine Position, und wenn das Staking von ETH jeden Monat um über 5 % zunimmt, kaufe ich nach.

  • Wenn ich Mikro-Kauf- und Verkaufsstellen festlege, reduziere ich meine Positionen, wenn der RSI über 70 liegt, und kaufe nach, wenn er unter 30 fällt. Ich bin nicht gierig nach kurzfristigen Schwankungen und lasse mich nicht von kurzfristigen Rückgängen beunruhigen.


Als die Silicon Valley Bank letztes Jahr zusammenbrach, handelte ich nach dieser Logik: Ich sah, dass die Federal Reserve das BTFP-Tool zur Freisetzung von Liquidität einführte und stellte fest, dass die Gelder vorübergehend in USDT flossen, also zog ich die 30 % Gewinne (ca. 500.000 Dollar), die ich mit BTC 2019 und ETH 2020 machte, um, um kurzfristige Staatsanleihen-Futures zur Absicherung zu kaufen. Als der Markt nach einer Rettungsaktion um 5 % anstieg, verkaufte ich die Hälfte und sicherte mir 25.000 Dollar.
Jetzt fragen mich einige Leute: „Wie kann man im Krypto-Bereich Geld verdienen?“, und ich sage immer: „Verfolge nicht nur die Trends, sondern finde den richtigen Zeitpunkt und durchblicke die Logik, um zu investieren, so wie ich 2019 wartete, bis Bitcoin stabil war, und 2020 auf das Ethereum-Ökosystem schaute. Es ist entscheidend, drei Dinge zu verstehen: Was macht die gekaufte Kryptowährung wertvoll (BTC basiert auf der Eigenschaft einer dezentralisierten Währung, ETH auf dem DeFi-Ökosystem), ob die Preisbewegungen durch Liquidität oder Fundamentaldaten getrieben sind und wie viel man selbst bei einem Rückgang aushalten kann.“ So nutze ich jetzt immer noch meinen alten Computer, um die Märkte zu beobachten, und auf dem Bildschirm klebt die Quittung von 2019, als ich BTC an meine Frau verkauft habe, um eine Waschmaschine zu kaufen – das war das erste solide Geld, das ich mit Bitcoin verdient habe, und es gab mir das Selbstbewusstsein für alle späteren Operationen.

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