@Fogo Official $FOGO #fogo Verlustbasiertes Positionssizing bedeutet, dass die Größe jedes Handels basierend auf dem maximal möglichen Verlust berechnet wird. Mit anderen Worten, bevor Sie handeln, bestimmen Sie den maximal möglichen Verlust und entscheiden dann die Größe Ihrer Trades basierend auf diesem Verlust.
In meinem Handelssystem glaube ich, dass die Minimierung des Risikos wichtiger ist als die Maximierung des Gewinns, da die Fähigkeit, eine langfristige Nettorentabilität aufrechtzuerhalten, erfordert, dass das Kapital keine signifikanten Rückgänge aufweist. Basierend darauf arbeite ich kontinuierlich daran, die Gewinnquote und das Verhältnis von Gewinn zu Verlust zu verbessern, um das Ziel der Maximierung des Gewinns zu erreichen.
Angenommen, mein Gesamtkapital beträgt 10000 Yuan, setze ich mein maximales Verlustlimit für ein einzelnes Quartal auf 10 %, was einem maximalen Verlustbetrag von 1000 Yuan entspricht. Ich kann diese 1000 Yuan in 10 Teile aufteilen, wobei jeder Teil 100 Yuan beträgt, was als mein maximales Verlust pro einzelner Handel dient. Aus psychologischer Sicht kann es hilfreich sein, den Verlust pro Einzelhandel zwischen 1 % und 2 % des Gesamtkapitals zu halten, um eine gute Handelsmentalität aufrechtzuerhalten.
Nachdem Sie den maximalen Verlust pro Handel bestimmt haben, können Sie dann den Einstiegspunkt und den Stop-Loss-Punkt für den ausgewählten Vermögenswert bestimmen, was es Ihnen ermöglicht, das Stop-Loss-Verhältnis zu berechnen (sobald der Einstiegspunkt festgelegt ist, können Sie auch das Gewinn-Verlust-Verhältnis schätzen, das Ihrer Meinung nach im Allgemeinen größer als 1,5 sein sollte, um eine Position zu eröffnen).
Positionsgröße = Maximaler Verlust pro Handel / Stop-Loss-Verhältnis.
Wenn beispielsweise der maximale Verlust pro Handel 100 Yuan beträgt und das Stop-Loss-Verhältnis 5 % beträgt, dann 100 / 0,05 = 2000 Yuan, was die Positionsgröße für diesen Handel berechnet. Mit einem Kapital von 10.000 Yuan entspricht diese Position 20 % des Kapitals.
Wenn dieser Handel schließlich einen Gewinn erzielt, fügen Sie die Hälfte des verdienten Geldes dem maximalen Verlustbetrag für das Quartal hinzu, was sowohl dazu dient, Gewinne zu steigern als auch einige der Gewinne zu sichern.
Dann werden zu Beginn jedes Quartals alle Fonds neu berechnet.
Mit der Methode zur Bestimmung der Position basierend auf Verlusten finden Sie die Vorteile:
Der erste Vorteil ist, dass Ihr Verlust pro Handel vorab festgelegt ist, sodass Sie, wenn Sie die Rentabilität verbessern möchten, nur versuchen können, das Stop-Loss-Verhältnis beim Öffnen einer Position so weit wie möglich zu reduzieren, was bedeutet, das Gewinn-Verlust-Verhältnis zu erhöhen. An geeigneteren Punkten einsteigen, anstatt blind Positionen zu eröffnen.
Denn wenn das Stop-Loss-Verhältnis zu groß ist, wird die Position unvermeidlich leichter, was das Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht lohnenswert macht. Dies zwingt Ihr Handelssystem dazu, kontinuierlich Einstiegspunkte zu optimieren; wenn die Position nicht geeignet ist, ist es besser, nicht einzugehen, als blind zu handeln.
Der zweite Vorteil ist, dass für Vermögenswerte mit unterschiedlichen Volatilitäten die Risikotoleranz gleich ist. Zum Beispiel haben ein hochvolatiler Altcoin und der relativ weniger volatile S&P 500-Index beide denselben maximalen Verlust pro Handel, sodass die Position für den Vermögenswert mit geringerer Volatilität unvermeidlich größer sein wird, während die Position für den Vermögenswert mit höherer Volatilität relativ kleiner sein wird.
Dies gilt auch für den Vertragshandel; fügen Sie einfach den Hebel in die Formel ein. Angenommen, der maximale Verlust pro Handel beträgt immer noch 100 Yuan, der Hebel beträgt 2-fach, und das Stop-Loss-Verhältnis beträgt 5 %, dann ist die Positionsgröße = maximaler Verlust pro Handel / Hebel / Stop-Loss-Verhältnis = 100 / 2 / 0,05 = 1000 Yuan. Sie werden feststellen, dass je höher der Hebel ist, desto kleiner die Positionsgröße ist. Ja, ich benutze nie hohen Hebel, weil ich es bevorzuge, das Trading aus der Perspektive des maximalen Verlusts zu betrachten.
Lassen Sie uns über die praktischen Überlegungen zur Bestimmung der Position basierend auf Verlusten sprechen:
Zuerst sollte der Fokus des Handels darauf liegen, die Gewinnraten und Gewinn-Verlust-Verhältnisse zu verbessern, anstatt blind große Positionen und niedrige Stop-Loss-Verhältnisse zu verfolgen.
Angenommen, das Stop-Loss-Verhältnis beträgt nur 2 %, aber die Gewinnrate beträgt nur 1/10, was bedeutet, dass von 10 Handelsgeschäften 9 den Stop-Loss treffen, auch wenn der Verlust pro Handel festgelegt ist, bleibt der Gesamverlust groß. Es ist wie eine Wette, dass einer dieser Handelsgeschäfte ein sehr hohes Gewinn-Verlust-Verhältnis erzielen wird. Darüber hinaus wird diese Methode häufig Stop-Losses treffen, was erhebliche psychologische Auswirkungen auf den Handel haben kann.
Zweitens, was zu tun ist, wenn es in einem einzelnen Quartal mehrere aufeinanderfolgende Verluste gibt? Eine Möglichkeit besteht darin, aktiv die Handelsfrequenz zu reduzieren und die Gründe für niedrige Gewinnraten in vergangenen Handelsgeschäften zu überprüfen; eine andere Möglichkeit besteht darin, den verbleibenden Verlustbetrag feiner zu unterteilen, den maximalen Verlust pro Handel zu reduzieren und mehr Handelsmöglichkeiten zu ermöglichen (obwohl die entsprechende Positionsgröße auch abnehmen wird).
Drittens, was ist, wenn der maximale Verlustbetrag für ein einzelnes Quartal aufgebraucht ist? Mein Vorschlag ist, den Markt vorübergehend zu verlassen, sich darauf zu konzentrieren, interne Fähigkeiten zu verbessern, Ihr Verständnis und Ihr Handelssystem zu vertiefen, vergangene Handelsgeschäfte zu überprüfen, Bücher zu lesen oder eine Pause zu machen, um Ihre Stimmung zu ändern. Treten Sie im nächsten Quartal wieder in den Markt ein. Manchmal ist es viel besser, nicht zu handeln, als zu handeln.
Viertens wird der maximale Verlust für ein einzelnes Quartal, ob dieser Zeitraum ein einzelnes Quartal, ein einzelner Monat oder ein halbes Jahr ist, durch die Handelsgewohnheiten jeder Person bestimmt. Im Allgemeinen kann das maximale Verlustverhältnis bei einem größeren Zeitraum erhöht werden und umgekehrt.
Alle oben genannten Parameter können flexibel angepasst werden; der Schlüssel ist, Parameter zu finden, die mit Ihren Handelsgewohnheiten und Ihrem Rhythmus übereinstimmen, und diese dann entschlossen auszuführen.